做好养老金融大文章：个人养老金试点一年成效，服务供给仍需增强

21世纪经济报道 记者李愿 北京报道

近日，中国银行业协会养老金业务专业委员会第五届第一次全体会议（换届）暨养老金融专家研讨在北京召开。会议对《新形势下商业银行年金业务与个人养老金业务协同发展战略研究》《制度试点期银行业个人养老金业务开展情况研究》两项委员会年度重点研究课题开展交流研讨。

会上，人社部养老保险司刘卫处长阐述了我国养老保险体系的统一性、协调性、公平性、流动性和可持续性等特征，介绍了企业年金和个人养老金发展基本情况，肯定了银行业在个人养老金制度建设和全国试点期间做出的努力和成果，并提出了准确把握政策、做好扩大企业年金覆盖面和增强个人养老金服务供给等建议。

个人养老金是指政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营、实现养老保险补充功能的制度。2022年11月25日，随着个人养老金先行城市（地区）的发布，我国个人养老金业务正式启动试点。

截至目前，个人养老金业务试点已经将近一年。21世纪经济报道记者了解到，相关部门已经对个人养老金业务试点情况进行了调研和分析，预计很快将扩大至全国范围。目前有地方政府相关部门正在做准备工作，而商业银行也在积极吸引个人养老金非试点地区的预约开户工作，做好全国展业准备。

试点一年成效如何

个人养老金实行个人账户制，由此商业银行成为个人养老金业务的重要参与方，包括个人养老金账户开立、个人养老金金融产品的销售和代销、储蓄存款的研发等。

对于账户开立情况，人社部在今年二季度新闻发布会上披露，个人养老金先行工作平稳有序，截至6月底，全国36个先行城市（地区）开立个人养老金账户人数4030万人。

部分地区和银行披露了最新的情况。截至2023年9月底，广东省先行地区（省直、广州、深圳）已开通个人养老金账户逾570万户。截至9月末，民生银行个人养老金累计开户149.21万户，比去年末增加109.69万户；北京银行开立个人养老金资金账户突破114万户，成为首家且唯一一家突破百万的城市商业银行，其中北京地区养老金账户开户数超84万户，并称养老金账户缴存质量稳步提升，户均金额在展业银行中名列前茅；工商银行称该行个人养老金业务得到平稳有序健康发展，缴存人数和缴存规模持续攀升；农业银行称该行加快推进第三支柱养老金相关工作，持续完善个人养老金金融服务体系，构建丰富多元的养老产品体系，服务客户数量处于行业第一梯队。

不过，与开户数形成反差的是，个人养老金实际缴费者仅约1000万，只占开户数1/4，约2000元的人均缴存额更是与年度缴费上限（目前为1.2万元/年）相差甚远。

中国保险资产管理业协会执行副会长兼秘书长曹德云今年5月曾披露，截至2023年3月，有3038万人开立个人养老金账户，其中900多万人完成了资金储存，储存总额182亿元，人均储存水平2022元，购买产品总额110多亿元。

“一年来，个人养老储备的意识确实有所增强，但离付诸实际行动还有距离，仍然需要全社会助推。”基于调查，中信银行财富管理部总经理王洪栋近日在新金融联盟举办的“个人养老金一周年：试点回顾与展望”内部研讨会上给出一组数据：对于未开始养老规划的原因，78%的Z世代受访者表示“还年轻，不着急”，对于中生代受访者而言，没时间、缺乏了解渠道、缺乏相关知识成为主因。

在业内人士看来，我国个人养老金的发展还处于起步阶段，前景广阔。近期召开的中央金融工作会议将养老金融（养老金金融、养老服务金融和养老产业金融）作为五篇大文章之一，有学者表示，应针对我国人口老龄化“未富先老”“未备先老”等特点，需要发挥金融的跨期资源配置功能，为人民群众积累养老资产提供优质金融服务，迫切需要发展好养老金融。

增强个人养老金服务供给

个人养老金账户制下缴费完全由参加人个人承担，可自主选择购买符合规定的储蓄存款、理财产品、商业养老保险、公募基金等金融产品。

国家社会保险公共服务平台显示，截至11月15日，储蓄存款、理财产品、商业养老保险、公募基金产品分别为465只、19只、95只、162只。不过，从产品收益看，情况并不理想，不少投资人反映购买的个人养老金基金产品亏损严重，个别产品超过了10%；中国理财网显示，个人养老金理财产品净值均大于1（11月15日查询），但低于产品基准收益率，且波动幅度较大。

“过去一年来，市场起伏不定，债券市场波动加大，股票市场持续低迷，给个人养老金投资带来较大压力，使得客户体验不佳。”中邮理财总经理彭琨在上述研讨会上建议，改进估值方法，如允许部分资产采用摊余成本法估值，允许个人养老金采用收益平滑基金等。在鼓励长期限产品发行的同时，增强流动性的创新型政策支持，例如允许对养老理财产品进行份额转让、质押贷款等。

同时，试点一年来，并非所有理财公司均发行了个人养老金理财产品。截至目前，仅5家理财公司共发行19只个人养老金理财产品，募集金额近10亿，而具备资质的理财公司有11家。以及从代销产品情况看，差别也较大，近10家银行产品代销只数超百只，而有个别银行仅有储蓄产品甚至没有产品。

“将协同各家成员单位携手前行，共同为行业发展发出声音，维护来之不易的发展局面，努力做好养老金融这篇大文章，共同推动养老金融业务再上新台阶。”在此次养老金业务专业委员会上，主任单位农业银行养老金融中心总裁史静欣表示。

此外，21世纪经济报道记者注意到，在个人养老金制度推出后，由于均为账户制，关于打通第二（企业年金/职业年金）、第三支柱养老金的声音较多。据了解，目前相关部门已对第二、第三支柱的衔接问题进行研究，为个人养老金制度可持续发展做好政策储备。