金融家看前海④｜弘毅投资：紧抓跨境投融资机遇，“深港共创”推动科技发展

南方财经全媒体记者 曹媛 深圳报道

2020年9月，弘毅大厦的落成典礼在深圳前海举行，深圳前海对这座大厦寄予厚望，希望将其打造成风投创投的产业载体。

“预计中心建成后10年内，将吸引不少于30家境内外知名股权投资基金管理机构及产业链上下游企业进驻该项目，入驻机构管理基金规模不低于5000亿元人民币。”

这座大厦的运营方也是前海风投创投产业的链主——弘毅投资。这是一家成立于2003年的企业，拥有私募股权投资、对冲基金、公募基金、实业投资等业务板块，目前管理资金总规模超1200亿元。

位于粤港澳大湾区这片资本和项目都活跃的创投沃土，弘毅资本也在谋定而动。2008年，弘毅投资香港平台设立；2010年，弘毅投资成为首家进驻深圳前海的私募股权投资机构；2013年至今，弘毅投资已推动中联重科、电管家、广域铭岛等多家企业与前海自贸片区洽谈合作，并在深圳投资了中集集团等企业及多家深港上市公司......

近日，南方财经全媒体集团、21世纪经济报道记者专访弘毅投资大湾区平台负责人胡玲玲。

2010年，弘毅投资成为首家进驻深圳前海的私募股权投资机构（受访者供图）

首家进驻深圳前海的私募股权投资机构

南方财经全媒体：弘毅当时为什么会选择落户深圳前海？

弘毅投资：第一个方面是前海规划宏伟，我们对发展趋势非常看好。第二个方面，弘毅擅长跨境业务，前海具有毗邻香港，辐射全球区位优势，从区位上来说非常符合我们的基因。

我们渐渐将更多业务重心放在前海，因为以深圳为代表的大湾区市场是一个经济非常活跃的区域。金融服务实体经济是从业机构共同的选择，比如投早投小投科技。而深圳是中小科技企业最活跃的土壤之一。

南方财经全媒体：前海目前着力打造风投创投中心，但在此之前，深圳南山、福田已经逐渐形成了创投集聚区，为什么前海还要打造一个风投创投集聚区，前海的优势在哪里？

弘毅投资：第一，前海区位优势类比是“东方曼哈顿”，金融一直是前海的支柱产业，因此对风投创投扶持政策的力度一直是非常大的，涵盖了落户、入驻、投资、经营、退出等全生命周期的服务和激励。

第二，前海的金融创新、制度创新一直走在前列，在跨境金融合作中更是有许多创新之举。比如前海在跨境金融QFLP和QDIE的制度突破，在全国试点中是开放度和友好度较大的区域。因此，具有外资背景的、擅长跨境业务的机构都优先考虑落户前海。

第三，前海是面对港澳的窗口，在深港跨境金融合作中更是走在前面。当下很多金融政策和创新都是针对深港两地管理机构的痛点，精准施策的。这为深港两地企业和机构之间的互动建立了良好的环境。

南方财经全媒体：弘毅投资有享受到前海的一些政策扶持或者奖励补贴吗？

弘毅投资：弘毅投资作为2012年首家入驻前海的私募股权机构，一直积极参与前海金融业态的培育、发展、壮大，也享受到前海各个阶段的政策扶持和奖励补贴。在前海的支持下，弘毅投资在大湾区的业务越来越深、根也扎得越来越深。

南方财经全媒体：前海可能会发展起来的优势产业有哪些？

弘毅投资：第一是金融业。前海在金融产业的发展走得很早、也走得很远，这边的产业业态比较完整，形成了一定势能。

第二是现代服务业，包括法律类、咨询类（包括财务、人力等）。前海是一个政策创新密集和人才密集的区域，一直都在创新的前沿。很多新的资讯在这里密集交换，并碰撞出的新思路、新路径，特别适合发展现代服务业。

第三是数字科技产业。深圳的数字科技产业的底子很厚，前海扩区后既包括了蛇口片区，也包括了宝安片区，再加上金融和服务业的催化，数字科技产业很容易在这片土壤上落地生根。弘毅投资的科技企业，如要在大湾区落子，都会首先考虑前海。

南方财经全媒体：目前，弘毅现在在四地展业，把深圳放在全国范围来看，这里的风投创投的环境如何？

弘毅投资：弘毅投资是一个专业的金融服务机构。我们开展业务主要看三个因素，一是哪里资金活跃？二是哪里产业活跃？三是哪里创新活跃？深圳是大湾区资金最活跃、创新最活跃的区域，也是创新型的科技企业最密集的区域之一。因此，这里的风投创投环境是非常有比较优势的。

紧抓深港跨境投融资机遇 

南方财经全媒体：目前，香港、新加坡、中东等LP是否正在成为中国PE/VC新的“金主”？去香港募资情况如何？

弘毅投资：确实，这是当下的一个很显性的现象。国内很多机构包括在过去一段时间都密集前往香港、新加坡、中东等寻找新的资金。当然，当地的资金也有自己诉求，比如中东LP基于自身战略规划，满足产业需求的投资在中东就变得越来越重要。

弘毅投资过去20年的发展过程，积累了许多跨境的实践，也积攒了很多“朋友”，因此拥有相当的信任基础。弘毅投资一直致力做好两件事：一是让中国优势产能参与国际合作，以市场化机制在全球寻找和布局于新材料、新技术、新装备；二是用好香港资本市场，为中国企业出海提供融资支持、并购整合指导。

香港凭借内地“大市场”所赋予的区位优势与要素资源禀赋，作为中国与世界之间的“超级联系人”，也具备很多机会和活跃的主体，我们非常感谢港府和相关机构对弘毅一直以来的信任。

南方财经全媒体：弘毅投资的境外被投企业多吗？投深圳或者大湾区的企业情况如何？看好深圳、大湾区哪些投资赛道？

弘毅投资：弘毅投资一直从事并擅长做跨境投资业务，建立了境内境外

被投企业的生态圈。大湾区及深圳的创新活跃、优质企业比较多，弘毅投资很早投资了大湾区的一些优质企业，比如早期的中集集团、近期的曦华科技等。

深圳产业资源丰厚，像数字创意、生命健康（含医疗器械）、数字科技、绿色低碳等赛道弘毅都擅长也都看好。

南方财经全媒体：能评价一下深圳和香港在跨境投融资方面的机遇？

弘毅投资：香港在国家“十四五”规划纲要下担当国际资产管理中心的功能定位，也一直担当内地和国际市场双向门户的桥梁角色，吸引世界各地资金在香港落户，从而支持内地发展。而深圳作为香港到内地的连接点和第一站，可以说是国内国际双循环的交汇点，深圳在“探索资本项目更高水平开放”、“跨境投融资便利化”、“跨境金融基础设施建设”等方面都有许多成功的探索和改革成果。香港和深圳在改革浪潮中的先行先试，就是机遇本身。 

政府LP与GP如何联动？

南方财经全媒体：如何评价近年来政府引导基金/国家大基金频繁出资的行业现状？

弘毅投资：从政府引导基金的出资规则来讲，目前政府引导基金一般是占某支基金30%及以下的比例，产业资本、财务资本（包括保险资金、家族财富等）占剩余的比例。

政府引导基金是一个引导、撬动和放大的作用，对进一步集中聚焦资源支持特定产业迅速做大做强有非常重要的作用。国内战略新兴产业的发展离不开政府的有力支持，而国家大基金、政府引导基金从资本及资金角度扮演了很重要的培育和支持的角色。

南方财经全媒体：政府引导基金有招商引资的需求，弘毅投资如何配合这类资金招商引资？

弘毅投资：弘毅投资一直定位是实体经济的金融服务机构，深耕产业、陪伴企业成长是我们这20年一直在做的事情。

因此，我们会根据各地引导基金的需求去匹配我们的优势，做我们一直在做并积累深厚的领域。对于政府引导基金的招商引资需求，弘毅投资会发动自身的产业优势和生态圈的优势，尽量去撮合和匹配当地政府和企业之间的需求，同时会为被投企业的落地提供全方位的服务。比如弘毅投资的很多数字科技企业有在大湾区落地的需求，虽然弘毅投资没拿前海的政府引导基金，但也会第一时间将这些企业引入前海。

南方财经全媒体：现在就是国家对风投创投行业有很高的期望，支持科技创新,投早投小，现在这些政府类的资金属性和扶持科创企业的资金是匹配的吗？

弘毅投资：大部分科技企业的成熟是至少10年的时间，因此科技企业是需要长期的资金。但风投创投行业也有自身的行业属性和规律，我觉得，要做好资金的接力赛，有些资金解决创业初期问题，有些资金解决发展壮大时期的问题，让企业的不同阶段匹配不同的资本。

对比CVC，财务投资人的优势在哪里？

南方财经全媒体：产业投资人（CVC）和财务投资人有哪些显著的区别吗？企业会更喜欢CVC的钱吗？

弘毅投资：都是同行，但禀赋不同。CVC更熟悉其母体的垂直产业赛道的上下游和生态圈，而财务投资人具有不同赛道更广阔的视野和信息，也能建立跨界的朋友圈和生态圈。弘毅投资作为财务投资人，但实际上又不是一个纯粹的财务投资人，我们在过往20年中积累了丰富产业资源、建立自己的生态伙伴，也深度参与过一些领域大型企业的战略规划和内部管理。在弘毅的投资逻辑中，投后是比投资更重要、更花精力和时间的事情。对于企业来说，他会根据自身发展阶段，去拿不同禀赋的资金。 

南方财经全媒体：弘毅投资的投后服务如何做？如何和不动产业务板块进行联动？

弘毅投资：弘毅投资是做并购起家，在早年成功的并购项目中，弘毅做了比较多的控股型投资，深度参与到被投企业的经营战略及经营细节，帮助被投做管理提升、跨境并购、股权激励等，积累了丰富的实践经验。

每个企业都有自己的基因，投资选择只是一回事，比如我选了十个孩子都挺优秀的，但是如何培育这十个孩子，培育的资源和精力不一样，那他可能成长速度就不一样。因此弘毅将更多精力放在了企业投后服务上。

弘毅不动产板块是国内同行中具备规模和特色优势的，其管理一线城市商用物业资产规模约为90万平方米，具备“不动产+金融+运营”的差异化能力优势。我们为北京海淀中关村、上海张江科技园、闵行漕河泾等地政府及国资运营管理具有代表性的产业园区。

弘毅的股权投资和不动产板块相辅相成、相得益彰，不动产板块运营管理的产业载体为被投企业提供优质的产业空间；股权投资业务为不动产运营的产业空间源源不断导入优质企业。同时，弘毅对很多被投企业服务也嵌入到产业空间的日常管理中。

举个例子，比如说我们投了一家在上海的智慧能源的公司因为企业业务扩张，准备在华南开拓市场规模、落子公司。弘毅大厦作为前海的产业载体，第一时间久将这家公司的临时办公地点放在了弘毅大厦。随着公司的落脚，我们同时为该企业对接前海局对口职能部门，了解落户优惠政策，同时前海局还帮忙引荐给区属国企做业务接洽。因此，对于这家企业来说，落在弘毅运营的产业载体也意味着“落户—办公—展业”等系列事项均有保障。