“北证50”这么火，相关基金情况你搞清楚了吗？

话说最近一个来月，是谁在A股市场狂飙，然后惊艳了所有投资者呢？

哦，是北证50！

Wind数据显示，自10月24日触底反弹以来，至11月27日收盘，北证50累计上涨55.94%，即便算上28、29两日的大跌，累积涨幅仍有38.41%。

如此，和它相关的基金业绩表现如何？又是否适合视频前的你上车呢？本期3分钟一起了解下。

一、北证50是个啥？

北证50是由北交所规模大、流动性好、最具市场代表性的50只上市公司股票组成的宽基指数。

公开资料显示，北交所的主要定位是服务创新型中小企业。截至2023年11月28日，北交所共有股票 232 只 ，属于“专精特新”（ 专业化、精细化、特色化、新颖化）的达到116 只，数量占比50% 。

问题来了：在沪深股市调整之际，能综合反映北交所市场整体表现的北证50为啥会突然迎来了爆发性行情呢？

综合市场观点：

• 一来，最近一段时间，北交所利好政策发布密集。

比如，9月，证监会发布了《证券公司北京证券交易所股票做市交易业务特别规定》；

再比如，中证指数公司宣布北交所证券即将纳入中证跨市场指数体系。

• 二来，北交所个股在风格上更偏向小盘，与11月以来的市场风格相契合，同时估值也相对较低。

wind数据显示，即便已经飙涨了一段时间，北证50当前（截至11月28日）的市盈率24倍左右，与同具科创属性28倍的创业板指和44倍的科创50相比，有着相对明显的估值优势。

各种利好因素交杂在一起，结果就是北证50从关注度较低到风头无两，仅用了一个来月的时间。

二、相关基金近期表现

北交所虽然靠着火爆行情出了圈，但相关股票不是普通投资者想投资就能投资的。

根据规定，个人投资者准入的资金门槛为50万元，因而不少投资者选择通过相关基金来间接布局。

在全市场开放式基金的名称中搜索关键词“北证50”、“北交所”，那么一共有44只基金（A/C 份额分开计算），其中，24只为指数基金，20只为主动权益基金。

24只指数基金跟踪的正是北证50，简单的说，这些基金会紧密跟踪标的指数（北证50），追求跟踪误差的最小化。Wind数据显示，10月24日-11月28日，它们的区间回报均超过40%。

同期，20只主动权益基金的业绩表现也不错，暂时垫底的区间回报也有18%。值得一提的是，这些基金都是定开型的，就在11月23日，首批成立的产品迎来了第一个开放期。

而如此整体业绩在眼下的震荡市那自然是非常亮眼的，要知道同期，普通股票型基金指数的涨幅是5.13%。

三、我能上车吗？

展望未来，多家券商判断称，北交所的吸引力有望不断提升。

但考虑到北证50最近一段时间已经积累了很大的涨幅，市场上已有不少声音提醒称：如果现在才开始布局，会有“高位站岗”的风险。

事实上，若我们将目光再聚焦到基金本身，很容易发现北交所的长期业绩并不理想。

单看 “成立以来回报”，Wind数据显示，截至11月28日，44只相关基金中仍有14只为负。

而单看“成立以来最大回撤”，44只相关基金的平均值为-27.53%。

这也正表现出主题类基金的特点 ：让投资者有获得更高收益的机会，但同时也让其面临更大的亏损可能。

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所以视频前的小伙伴千万不要因为“近期的大涨”就跃跃欲试，而是得先问问自己能否承受这样的波动，再考虑是否要上车的问题。

投资有风险，入市需谨慎！以上产品均不够成投资建议！

本期3分钟就到这里，我们下期见！