年终特刊丨专访通威集团董事局主席刘汉元：在周期中辨别光伏产业的机遇和风险

21世纪经济报道记者曹恩惠 上海报道

2023年，中国光伏产业走过了又一个激荡之年。

这是一个乍暖还寒的年份：国内光伏新增装机虽然再创历史新高，但价格竞争激烈、产能扩张迅猛之下，新一轮淘汰赛正在打响。

全国人大代表、全国工商联副主席、通威集团董事局主席 刘汉元

而经历了产业大起大落的光伏龙头企业们，对于“周期魔咒”倒是司空见惯。

站在旧岁末、新年初的时间节点，全国人大代表、全国工商联副主席、通威集团董事局主席刘汉元在接受21世纪经济报道记者专访时表示，市场经济条件下的“周而复始”是产业本身的内在规律。

在刘汉元的带领下，通威集团近年一举登顶世界硅料、电池双龙头之位。虽然他的女儿刘舒琪在2023年接任通威股份董事长兼CEO之位，但刘汉元在光伏产业的影响力依然稳固。

实际上，站在产业发展新周期前的通威集团在2023年也有了新标签：成为全球光伏行业首家“世界500强”企业。

然而，对于已经开始并愈演愈烈的市场竞争，刘汉元同样严阵以待。他坦然面对周期性——“任何一个处于市场经济当中的产业都具有周期性，这种特性的表现是通过价格信号，发现需求、发现短缺，重新平衡，进而影响企业作出增加或减少投资的决策，不断地在螺旋式、波浪式、周而复始地向前。”

他也在辨别周期背后的机遇和风险。在向21世纪经济报道记者回顾过往的决策时刘汉元认为，“产业周期波动过程中，投资的风险、机会和回报并存。外界认为行业有机会时，通威总好像突然就站了起来，抓住了盈利机会，这其实是理性控制节奏和规模、回避和减少风险的结果。”

不可否认的是，万亿级的光伏市场未来或能孕育出更多的“世界500强”，但眼下产业出现的竞争乱象，正在呼唤龙头企业们的担当。

“对中国来讲，过去三四十年都是竞争文化，大家拼命起早贪黑去干，做好了很多产业。它的负面作用也很明显，只要大家一起涌入哪个行业，哪个行业就‘草木不生’。”刘汉元谈到，需要合理控制过度竞争和无序竞争，这是从业者的共同责任。

谈周期：在不确定性中寻找确定性

2023年的中国光伏产业既热又冷。日前，中国光伏行业协会二度上调了全年度光伏新增装机容量数据到160GW~180GW区间，大幅创造历史新高。不过，业内普遍认为，最终的数据仍会超过协会预测的上限。

然而，巨大的市场需求催生了更为激烈的市场竞争，“价格战”、产能扩张、技术竞争不断，光伏概念股也在二级市场遭遇估值背离的尴尬境地。

于是，当业内分析光伏产业发展为何进行到如此境况时，“周期性”总是会成为不得不提及的词汇。

有人将之总结为中国光伏产业的“三落四起”。最近一次的完整“起落”则发生在2018年。彼时因补贴政策的“断崖式”调整，国内光伏产业陷入震动，但却也由此开启了产能重新分配、企业加速出海的新局面。

“经济规律唯一不变的是它永远在变。”刘汉元眼中的产业周期性，本身就是一个客观的存在，不可忽视，更不可避免，“对于行业和企业来讲，任何时候都要知道‘春夏秋冬’交替中，每个节点如何活下去，如何在周期变化中提前有所应对、有所思考，做到游刃有余。”

刘汉元是上个光伏周期的赢家。当2018年光伏产业进入低谷期、硅料价格一路下跌时，通威股份却在这一年底逆势扩产硅料产能，造就了两年后一跃跻身全球硅料龙头老大之位的结果。

这已经成为行业内企业抓住周期性机遇的一个典型案例。

“在波动过程中，存在投资的风险、机会和回报，低点时要为高点做好准备，高点时不要穷追，在多变和不确定性中，能把握百分之六七十的正确选择，就已经非常优秀了。”刘汉元告诉21世纪经济报道记者，“在市场条件下，只能用价格信号去引导消费，这是市场本质的规律——价格变化，发现需求，重新平衡，自我组织，满足需求。”

的确，光伏产业的周期性表现之一就是价格波动。以硅料为例，最近五年的价格走势显示：硅料价格于2019年底、2020年初触底后开启了一波上涨之势，直到2023年初再度下滑，并于四季度回归至此前的价格低点水平。

这一动态变化的过程对硅料玩家而言并不友好，并重新洗牌了硅料端的座次。不过，刘汉元却告诉21世纪经济报道记者，在这一过程中，行业参与者要给予更多理解，真正在投资和经营当中认识市场，把握好规律，顺势而为，“有条件的时候，逆周期操作。”

最近，通威股份的又一次逆势周期操作再度吸引了业内目光。

12月25日晚间，通威股份发布公告，拟与鄂尔多斯市人民政府、准格尔旗人民政府共同签署《绿色基材一体化项目投资协议书》，就其在鄂尔多斯市准格尔旗准格尔经济开发区投资280亿元，建设绿色基材一体化项目达成合作。该项目包括年产50万吨绿色基材（工业硅）、40万吨高纯晶硅项目及配套设施，将分期建设。

这与2018年的扩产之举似曾相识。如今国内P型硅料价格跌破6万元/吨，N型硅料价格则跌破7万元/吨。

“供应过多了，要控制一下生产能力，供应不足了，那就要增加生产能力。在市场条件下，是靠各个主体根据自己的判断和客户的需要，来把握节奏，匹配最终的需求。”但刘汉元也承认，由于匹配的过程当中可能是无序的，不同的理解是有差异的，有些信息是不对称的。所以可能会大家同时都往前走，规模又过多过大，从而出现周而复始的情况。

不过，刘汉元觉得更应该关注产业周期性出现后的底层变化，“这一轮大家说的过剩和周期性，到产业层面你看到的实际上是规模成倍地放大了，成本大大地降低了，光伏应用的经济性更高了。”

谈市场：2024年光伏应用还将快速提升

在全球能源转型的过程中，光伏凭借成本低廉、环境友好、永续清洁的特性受到世界各国的关注，并极有可能成为未来人类赖以依靠的主流能源。

正因如此，光伏产业在全球范围内打开了巨大的市场空间。在国内，绿色低碳转型、新型能源体系建设的政策持续加码，奠定了光伏产业在未来中国能源结构体系中的核心角色。在全球，世界上近200个缔约方于 COP28（第28届联合国气候变化大会）上达成历史性协议，呼吁在2030年前将全球可再生能源产能增加2倍，这对于光伏产业的发展而言又是一大利好。

“当前，以光伏为代表的可再生能源，已经具备了快速发展、实现能源根本转型的总体条件。随着产业规模不断扩大，技术不断迭代升级，光伏发电已在全球许多国家和地区，成为成本最低、最经济的发电方式。”刘汉元向21世纪经济报道记者抛出了一个判断——未来二三十年后，谁利用好了阳光，谁就能掌握未来时代的发展节拍，这一观点在一定程度上可以成立。

整体来看，全球光伏产业在2023年的发展已经达到了一个历史新高度，2024年产业增速能否继续保持，则演变成为很多人的期待。

尽管已经做好了2024年又是一年残酷竞争的准备，但业内普遍对于明年产业规模的发展预期并不低。集邦咨询预测称，虽然2024年全球光伏新增装机增速将由高速增长回归理性，但预计仍有474GW。

“我认为，2024年的中国光伏产业总体会出现分化，那些有规模、有竞争力、有核心优势的企业，可能会进一步获得发展的机会，与之相反的，也可能会有一部分企业面临很大的压力。”刘汉元对21世纪经济报道记者表示，整体上看，2024年应该还是全球光伏应用量进一步快速上升的一年。

刘汉元也提出一些现实的改变可能也会在2024年显现。“例如能源转型，由于新能源、可再生能源成本的降低、经济性的提升，转型的过程中有可能发展的质量会更好，投资拉动的过程中回报会更加良性。”

他也强调，在这个过程当中，政策的力度、转型的速度等需要能够更好匹配于产业的规模和转型的双重需要，从而使“产业发展、拉动经济、保增长、稳就业”和“加快能源转型”这两个目标同时实现。

而在2024年，刘汉元还期待中国将由全球能源转型的压力国，加速成为全球领先的牵引国。因此，“中国的商业生态如何使国内的竞争更加有序，国际上的参与更加理性，这也是行业的同仁们在2024年需要考虑和面对的问题。”

不可忽视的是，当近些年来业内垂直一体化发展越来越普遍、光伏制造业各环节竞争残酷时，一种质疑声四起：以往行业倡导的分工边界似乎正在弱化。

“光伏产业的竞争本质就是不断地提升自己的产品生产和服务能力，不断地去改进、去创新。”刘汉元对21世纪经济报道记者表示，分工依然重要，“我们和行业里的合作伙伴，应该继续落实好‘分工与合作’，把自己的所专、所精、所长做得更好，共同差异化地去参与整个行业生态的打造。”

如今，刘汉元依然奔波在光伏行业一线，如同其他一些光伏龙头企业的“创一代”一样，他也在考虑传承的问题。

在2023年第六届中国国际光伏产业大会上，刘汉元的女儿、通威股份新晋董事长兼CEO刘舒琪，与天合光能董事长高纪凡之女、天合富家董事长高海纯台前签约的场景令许多人印象深刻。

一些在今年开始接手父辈产业的“光二代”，在2024年也将会迎来一场自我洗礼。

“现在，许多‘二代’都陆续开始在商业世界崭露头角，我发现这批年轻人很有想法，能力有时候也超过我们的预期。”刘汉元告诉21世纪经济报道记者，“我觉得大家在有条件的时候，可以主动地放权、授权，让他们能够早一些时间得到锻炼，且我们‘创一代’也还能有在旁当教练的机会，别等到当教练的机会都失去时，才被迫放手。”