21世纪资管研究院 吴霜，实习生蔡怡楠 综合整理
1、国家金融监督管理总局就《金融租赁公司管理办法（征求意见稿）》征求意见
此次发布的征求意见稿在做好与现行监管法规制度衔接的基础上，结合金融租赁行业实际情况，补充完善风险管理和经营规则等相关内容，为支持和促进金融租赁行业高质量发展创造良好外部环境。此次发布的征求意见稿共9章96条，主要修订内容包括：修改完善主要发起人制度；强化业务分级分类监管；加强公司治理监管；强化资本与风险管理；完善业务经营规则；健全市场退出机制。
2、证监会就《证券期货法律适用意见——第十三条、第十四条的适用意见（征求意见稿）》公开征求意见，明确刻度标准
一是明确刻度标准。针对《收购办法》第十三条、第十四条涉及的“每增加或者减少5%”、“每增加或者减少1%”，统一明确为触及5%或1%的整数倍。同时对于条款中“达到（或者超过）一个上市公司已发行股份的5%”明确为触及（或者跨越）5%，避免对“达到”仅理解为比例升至5%、而忽略比例降至5%的情形。二是明确投资者持股比例被动触及刻度时无需履行披露和限售义务。对于上市公司股本发生变化导致投资者持股变动的，如上市公司增发股份、减少股本、或可转债持有人转股等，考虑到该种情形下投资者的持股变动属于被动变化，从平衡投资者披露成本和控制权市场透明度的角度，明确该情况下投资者无需履行披露和限售义务，由上市公司就因股本变化导致的投资者持股变动进行公告。三是新老划断。明确新规自发布起实施，新规施行后新发现的过去违规行为，按照“从旧兼从轻”原则执行。
3、央行、国家金融监管总局发布关于金融支持住房租赁市场发展的意见
其中提出，引导各类社会资金有序投资住房租赁领域。支持金融机构、资产管理机构规范投资住房租赁相关金融产品。鼓励住房租赁企业、专业资产管理机构通过房地产投资信托基金长期持有运营租赁住房。支持保险资金等长期资金投资住房租赁市场。鼓励住房租赁企业和金融机构利用利率衍生工具对冲相关利率风险。
4、国务院印发《关于进一步完善国有资本经营预算制度的意见》，完善国有资本收益上交机制
为更好发挥国有资本经营预算的功能作用，国务院日前印发《关于进一步完善国有资本经营预算制度的意见》（以下简称《意见》）。明确了3方面重点改革措施。一是完善国有资本收益上交机制。二是提升国有资本经营预算支出效能。优化支出结构，聚焦关键领域和薄弱环节，增强对国家重大战略任务的财力保障。三是完善国有资本经营预算管理工作。加强国有企业名录管理，出资人单位应当定期统计所出资企业的数量、资产权益、损益等情况，建立所出资国有企业名录。
5、深圳市地方金融监督管理局印发《深圳市合格境外有限合伙人试点办法》的通知
深圳市地方金融监督管理局关于印发《深圳市合格境外有限合伙人试点办法》的通知：试点基金投向应当符合国家宏观调控政策、产业政策及现行外商投资准入特别管理措施，并可采用基金中基金（FOF）形式运作，可以参与投资在中国证券投资基金业协会备案的不动产私募投资基金。
6、国家数据局等17部门联合印发《“数据要素×”三年行动计划（2024—2026年）》，引导和鼓励各类社会资本投向数据产业
其中提到，加强资金支持实施“数据要素×”试点工程，统筹利用中央预算内投资和其他各类资金加大支持力度。鼓励金融机构按照市场化原则加大信贷支持力度，优化金融服务。依法合规探索多元化投融资模式，发挥相关引导基金、产业基金作用，引导和鼓励各类社会资本投向数据产业。支持数据商上市融资。
人事变动：
-1月5日，东莞农村商业银行股份有限公司发布公告称，公司已于近日收到批复，国家金融监督管理总局广东监管局已核准卢国锋担任本行董事长的任职资格。卢国锋担任本行董事长的委任于2023年12月27日生效。
-1月5日，中国太平保险集团原党委委员、副总经理肖星严重违纪违法被开除党籍和公职。
-1月3日，国家金融监督管理总局官网今日披露，核准蔡云霖厦门国际信托有限公司总经理助理的任职资格。
-1月3日，天眼查App显示，近日，中金公司发生工商变更，沈如军卸任法定代表人、董事长，由陈亮接任，同时，多位主要人员发生变更。
-1月2日，摩根士丹利基金公告，新任周文秱为公司副总经理，并兼任公司首席投资官。
15家商业银行迎考验，近5700亿元永续债面临赎回。1月6日，2019年共有上述15家商业银行发行永续债，发行规模共为5696亿元，按照发行条款，该15家银行发行的永续债均在2024年迎来赎回权行权日。谈及永续债赎回对银行资本充足率、流动性的影响，中信证券首席经济学家明明表示，当永续债到达赎回期并被赎回时，商业银行的一级资本将会减少，这可能会对其资本充足率产生一定影响。不过，从实践来看，不少商业银行已经提前向监管部门申请了资本补充债的发行额度，预计永续债赎回前后会有新发资本债进行补充，对商业银行整体一级资本充足率的影响有限。 (证券日报)
中国进出口银行两期金融债已招标结束， 1Y期品种中标收益率2.0069%。1月5日，从银行间市场获悉，中国进出口银行两期金融债已招标结束，其中：1Y期品种中标收益率2.0069%，全场倍数4.35，边际倍数1.53；2Y期品种中标收益率2.32%，全场倍数5.31，边际倍数2.75。（财联社）
银行下调存款利率 储蓄型保险热度上升。1月4日，继2023年末国有大行和股份制银行下调存款挂牌利率后，近日部分城商行和农商行也加入了存款“降息”队伍。据悉，新一轮“降息”后储户“存款搬家”，以增额终身寿险为代表的储蓄型保险产品热度上升。在利率持续下行的环境下，保险产品预定利率有望进一步下调。业内人士提醒，消费者应警惕预定利率下调预期下的“炒停售”行为。对于保险股投资而言，则需要重点关注保险公司的资产端表现。 (上证报)
过去2年共4747家私募注销，去年协会注销数量为主动注销3倍多。1月5日，据中基协统计，2023年共2537家私募完成注销，其中协会注销、主动注销、依公告注销的分别有1905家、584家、48家。从机构类型看，全年注销的私募股权、创投基金，私募证券投资基金分别有1725家、730家；在注销类型上，不同于2022年，2023年协会注销的私募数量明显多于主动注销。2020年注销的2210家私募中，主动注销、协会注销、依公告注销的分别1356家、843家、11家，同样的，私募股权投资基金的注销数量仍多于私募证券基金；在“扶优限劣”的大方针下，私募监管趋严，2021年共30家私募完成注销。（财联社）
基金经理离职人数增势放缓 ，“公奔公”马太效应加剧。1月5日，数据显示，受市场环境震荡、监管规则修订以及明星效应弱化等多方因素影响，2023年公募基金经理共计离任320人，相比此前年度基金经理离任人数攀升势头有所放缓。此外，2023年基金经理“公奔公”取代了此前的“公奔私”，成为行业变化新趋势，其中多位中小基金公司旗下的明星基金经理加盟头部基金公司。业内人士分析，在投资难度加大的情况下，公募基金的研究团队支撑、销售团队拓展优势显得愈发重要。头部基金公司投研平台建设更加完善，风控等机制更加合理，并且具备规模和品牌优势，能够给基金经理提供更好的薪酬待遇和职业发展机会，未来头部公司的优势可能会继续强化。 (中证报)
基金发行“债强股弱”，债基依然是主力。1月5日，据统计数据显示，截至1月4日，正在发行的122只新基金中，有近四成是偏债基金，不少基金公司也将债基作为年初的重点新品进行推介。回看2023年基金发行数据，债券型基金发行份额占新发基金的比例高达71.26%，为过去10年中的最高，而股票型基金和混合型基金发行份额合计占比仅25%左右，“债强股弱”特征相当显著。今年发行的债券基金新品以转债为弹性资产的策略开始活跃。业内人士表示，除了用好转债“攻守兼备”的特质外，其配置价值也值得关注。“转债指数目前已经回到了偏底部区间的位置，未来修复趋势依旧可期。”中加基金表示。 (上证报)
2023年证券市场开出408张罚单，私募基金受罚明显增多。1月5日，2023年，监管部门稽查执法“长牙带刺”，“零容忍”信号更加明确。记者据证监会和地方证监局网站数据统计，2023年全年，证监会和地方证监局开出408张行政处罚决定书（以下简称“罚单”），合计罚没金额170.16亿元。其中，信披违规、内幕交易的数量居前，罚单分别有184张、81张，占比分别为45%、20%。大额罚单数量增多，仅千万元级的罚单就达30张。特殊领域的违规行为亦受到监管部门严惩，债券信息披露违规被责令改正，私募基金违法罚单明显增多，释放强监管信号。 (证券日报)
宽基市场投资再添新品种 ，10家公募抢滩“播种”中证A50指数产品。1月4日，中国证监会官网2024年1月2日消息显示，易方达基金、嘉实基金、大成基金、华宝基金、平安基金、华泰柏瑞基金、富国基金、摩根基金、工银瑞信基金、银华基金等10家基金公司均上报了中证A50交易型开放式指数证券投资基金。这意味着宽基ETF市场将迎来一批兼具潜力和活力的新产品。多位接受采访的业内人士表示，宽基ETF策略容量大，是囊括了更多行业龙头的ETF品种，从2023年市场情况来看，规模增长前十的股票ETF中，有7只是宽基ETF。而中证A50聚焦50家来自多行业的龙头公司，合计流通市值超过12万亿元。 (证券日报)
“百亿私募被骗钱”事件继续发酵：监管层要求机构自查，剑指两大方向。百亿私募华软新动力基金被骗钱事件，震惊了2023年末的市场，目前仍持续发酵。近日，广东私募收到监管发出的《关于涉及未托管产品及FOF产品的私募机构自查通知》。文件中，监管层最为关注的是FOF的嵌套和产品未托管两大问题。这也表明，监管层对私募FOF的监管一以贯之。据记者了解，和通知一起下发的还有两张表格，分别是FOF私募证券投资基金自查表和未托管私募有投资基金自查表。（每日经济新闻）
联博基金获准正式展业，外商独资公募加速入场。1月4日，联博集团1月2日宣布，旗下的外商独资企业联博基金于近日获得中国证监会核发的《经营证券期货业务许可证》，正式成为在中国开展公募基金业务的全球资产管理公司之一。近年来，外商独资公募在境内加速布局。截至目前，境内成立的外商独资公募已有9家。受访业内人士认为，外商独资公募在境内展业过程中，具有全球资产配置、资产管理和运作经验等方面的优势，但也可能会面临“水土不服”问题，需要积极适应国内市场环境。 (证券日报)
2023年券商发债超1.5万亿元 ，9家券商发行规模超500亿。1月3日，2023年伴随着券商扩大业务规模以及流动资金需求增加，叠加股权融资趋缓，券商发债量有所提升。数据统计，2023年共计73家券商发行债券规模超1.5万亿元，同比增长34%。其中9家券商发债规模超500亿元，中信证券发债超1000亿元。（财联社）
展望券商资管2024年：进入主动管理转型蝶变期，向公募化渗透成“必选项”。1月6日，大资管时代下，券商资管规模总体呈现“私募降、公募升”的趋势，业务格局正在经历重塑。向公募化渗透成为券商资管做优做强的“必选项”，也是差异化发展的重要抓手，管理规模已近万亿元，未来“含基量”的多少奠定券商资管发展成色。当前，公募业务逐渐成为券商资管业务收入的支撑，不愿“割舍”的情况下，近日，多家大型券商将旗下大集合参公改造产品存续期再度延长至2024年12月31日。展望2024年，加强投研团队、体系建设，是夯实券商资管主动管理转型的基础。在此过程中，券商资管也积极为服务实体经济贡献一份力量。 (证券日报)
保险资管产品去年成绩单出炉，超六成取得正收益。1月3日，作为保险资管公司资管能力输出的重要载体，组合类保险资管产品2023年“成绩单”出炉。Wind数据显示，与2022年相比，2023年保险资管产品整体表现更为稳健。有统计数据的795款保险资管产品2023年的年化收益率中位数水平为1.39%，较2022年有所提高。2023年，取得正收益产品的比例超六成，优于2022年的近四成。近年来，随着市场化发展，保险资管公司积极以组合类保险资管为抓手，大力拓展资管业务。多家保险资管公司表示，将持续以组合类保险资管产品为重要载体，提升投研能力及资产配置能力，输出自身的能力和特色。 (中证报)
新华保险携手中金资本出资100亿元“砸向”不动产 ，险资仍在频频布局不动产项目。1月2日，1月1日晚，新华保险（1366.HK）公告，公司12月31日与中金资本运营有限公司（简称中金资本）签署有限合伙协议以共同设立基金，规模为人民币100亿元，新华保险作为有限合伙人拟认购99.99亿元，中金资本作为普通合伙人拟认购100万元，并负责基金的投资、管理及运营。公告显示，基金投资策略是以股权及适用法律允许的其他方式，直接或间接地主要投向持有型不动产项目资产的被投资企业，为合伙人实现投资回报。财联社记者注意到，过去一年来，多家险资加码不动产。据不完全统计，在2023年，平安人寿、泰康人寿、太保寿险、建信人寿、海保人寿等多家险企先后共发布42份关于大额不动产投资的信息披露公告，从具体项目来看，险企投资的不动产项目主要涉及商业办公、养老社区、产业园区等。（财联社）
险资涉房投资转向 不当股东当“房东”。1月3日，从全行业来看，2023年，保险公司对不动产项目投资表现出极高的热情，而对上市房地产公司的股票则在持续减持。据不完全统计显示，2023年保险公司新签约投资不动产以及前期签约项目后续出资额合计超过了345亿元。与在不动产市场“买买买”相反的是，险资对上市房地产公司的股票则在“卖卖卖”，重仓（险资进入上市公司前十大流通股股东）的房地产公司数量以及持仓数量都在持续减少。对此，一家险资机构相关负责人表示，近年来，房地产行业深度调整，部分上市地产公司经营业绩和流动性承压，为防范风险，险资持续压降地产股配置。 (证券日报)
信托重回“22万亿”时代，证券市场成第一大投向。1月6日，不断加速转型的信托业迎来了规模的稳步回升。1月5日，中国信托业协会发布最新数据显示，截至2023年三季度末，信托资产规模增至22万亿元以上，连续6个季度实现正增长。从资金投向来看，证券市场成为信托的“心头好”，截至2023年三季度末，有超5万亿元的信托资金入市。在业内人士看来，未来信托公司将加速回归本源，提升主动管理能力，配置资本市场的信托资金比例有望进一步提升。 (上证报)
中国12月财新服务业PMI 52.9，预期 51.6，前值 51.5。 中国12月财新综合PMI 52.6，前值 51.6。
股票市场：上周主要指数全面下跌，其中上证50下跌2.48%，沪深300下跌2.97%，中证500下跌2.71%，中证1000下跌3.59%。涨幅靠前的是煤炭（5.59%）和公用事业（1.95%），跌幅靠前的是计算机（-6.16%）和通信（-5.72%）。（瑞航投资）
债券市场：上周利率债收益率先上后下。截至5日收盘，1Y、5Y、10Y国债分别报收2.11%、2.39%、2.52%，分别较上周收盘变动3BP、-1BP、-4BP；1Y、5Y、10Y国开债分别报收2.24%、2.5%、2.7%，分别较上周收盘变动4BP、2BP、2BP。美国方面，根据美联储12月议息会议纪要，短期内美国降息预期降温，美债收益率出现反弹。截至2024年1月4日，美国国债1年期收益率为4.85%，10年期收益率为3.99%，中美国债1年期的利差为270BP，10年期的利差为145BP。（同量基金）
(作者：吴霜,实习生蔡怡楠 编辑：方海平）