盛世投资姜燕：全球ESG合规信披趋严 将传导私募股权及被投企业

21世纪经济报道记者 赵娜 报道

3月8日，“21世纪影响力女性投资人闭门沙龙暨2024年股权投资春季策略会”在北京成功举办。

本次活动由南方财经全媒体集团、中国投资协会创投委指导，21世纪经济报道和中华女创投家联谊会共同举办，21世纪创投研究院、粤港澳大湾区（广东）财经数据中心分别提供智库支持、数据支持，机构投资者评论（IIR）、赋航资本提供战略支持。

“ESG符合我国高质量发展和实现‘双碳’目标的内生动力与需求，也是衡量新质生产力形成的重要标尺之一。”盛世投资首席可持续发展官、合伙人姜燕表示，当前ESG的国内外监管及信披要求发生了很多新变化。随着全球信披统一步伐逐步加快，建议企业和机构根据自身所处行业和发展阶段，有序开展ESG管治体系建设和实质性议题识别、ESG风险与机遇评估等工作。

（现场图）

近年来，国资委、银保监会、全国社保基金会等就ESG相关工作作出指引，加之资本市场对ESG信披的要求逐步提高，推动了不同类型的LP将ESG因素纳入考量，也成为私募股权行业机构践行ESG投资的重要推动力。

姜燕重点介绍了近一年来国内外ESG监管和信披的重要变化，以及未来对私募股权投资机构和被投企业可能带来的影响，及如何采取相应的措施。

ISSB于2023年正式发布的《可持续相关财务信息披露一般要求》和《气候相关披露》两项可持续披露准则，旨在通过披露具有真实性、可认证性以及时效性的可持续信息，关联财务报告，聚焦财务重要性相关的风险和机遇，这些信息影响该主体短期、中期或长期的现金流、融资渠道或资本成本，为投资决策提供关键信息。ISSB准则的发布有助于提升ESG数据的一致性、可比性，助力ESG投资良性发展。

此外，近期美国证券交易委员会（SEC）正式出台的气候信息披露规则，也围绕气候变化相关风险和机遇、战略、治理、指标和目标、风险管理和应对措施、温室气体排放量等主要内容进行规定。同时披露范围扩大到所有注册人，并遵循“重要性”原则，即对获取投资和投票决策是重要的，将按照不同时间表要求进行合规信披。

不同于ISSB的“单一重要性”标准仅需披露财务重要性影响，前不久沪深北三大交易所同时发布《上市公司自律监管指引——可持续发展报告（试行）（征求意见稿）》采用了“双重重要性”理念，即财务重要性和影响重要性，披露主体除了分析并披露可持续发展相关风险和机遇对公司当期资产负债、经营成果、现金流的影响，以及是否会对公司下一年度资产负债产生重大影响，并说明公司的经营规划、财务规划是否考虑了可持续发展相关风险和机遇，同时相关议题的表现是否会对经济、社会和环境产生重大影响。

当前阶段，中国资本市场的ESG信披采取强制披露和自愿披露相结合，三大交易所的披露框架还融入了创新驱动、乡村振兴、中小企业平等对待等议题，既对标国际又体现中国特色。

作为中国责任投资的先行者，姜燕表示，盛世投资将“修己达人”的企业文化与可持续发展战略深度融合，根据自身禀赋和业务模式，围绕识别的实质性议题开展ESG管理实践。

2019年5月，盛世投资正式加入联合国负责任投资原则(UNPRI)，是国内私募股权投资领域最早签署该原则的母基金之一；2023年11月，盛世投资成为“ISSB国际可持续披露准则先学伙伴”，先学一步，把握可持续信息披露新机遇。

在促进性别平等方面，根据《盛世投资2022年度可持续发展报告》，盛世投资女性员工占比达到51.2%，女性合伙人占比为38.5%。姜燕透露，未来计划发起女性投资人交流平台，推动女性在私募股权和创业投资行业的影响力。

据了解，此前的2023年5月，盛世投资与国内优秀私募股权投资机构共同发起私募股权行业ESG倡议（CID），共建行业ESG生态，并已得到80多家知名私募股权机构积极支持响应。