中国信达2023年收入、利润双降，不良资产经营主业更为聚焦

21世纪经济报道记者 杨希 北京报道

3月26日晚，中国信达资产管理股份有限公司（股票代码HK：1359，以下简称“中国信达”）发布2023年度经营业绩。

数据显示，截至2023年末，中国信达总资产规模为1.59万亿元，较上年的1.62万亿下降1.34%。报告期内，中国信达实现归属公司股东净利润58.21亿元，较上年的63.13亿元下降7.8%。

在收入方面，去年中国信达收入总额与上年相比有所下降，由2022年的809.88亿元下降至2023年的761.68亿元，降幅6.0%。不过，从不良资产主业来看，中国信达仍然保持了相当的经营力度。数据显示，2022年及2023年，中国信达以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中，不良债权的新增收购分别为672.54亿元及526.46亿元，处置规模分别为392.40亿元及458.56亿元。

收入、利润双降

年报数据显示，去年中国信达收入总额与上年相比有所下降，由2022年的809.88亿元下降至2023年的761.68亿元，降幅6.0%。

具体来看，中国信达以摊余成本计量的不良债权资产收入包括收购重组类不良债权资产产生的利息收入和处置损益，由2022年的100.71亿元下降39.6%至2023年的60.84亿元，分别占相应年度收入总额的12.4%及8.0%。中国信达表示，主要是公司主动调节资产结构，收购重组类不良债权资产规模相应下降所致。

此外，中国信达不良债权资产公允价值变动由2022年的112.84亿元减少32.5%至2023年的76.18亿元。其中，以公允价值计量且其变动计入当期损益的收购的不良债权公允价值变动由2022年的99.11亿元下降5.2%至2023年的93.91亿元，分别占相应年度收入总额的12.2%及12.3%。

不良资产经营业务仍然是中国信达的核心业务和收入主要来源，分别占该集团2022年及2023年收入总额的70.5%及58.3%，税前利润的42.8%及34.0%，以及于2022年及2023年末总资产的59.8%及57.3%，净资产的46.2%及43.9%。

年报中提到，不良资产经营在2022年及2023年的为中国信达创造的税前利润率分别为7.8%及6.3%，平均税前净资产回报率分别为4.1%及2.9%。

在利润方面，2023年，中国信达实现归属于公司股东的净利润58.21亿元，同比下降7.8%。平均股东权益回报率(ROE)2.70%，平均总资产回报率(ROA)0.44%。

中国信达总裁梁强在年报致辞中表示，中国信达的综合经营业绩保持稳健。“公司资产规模稳定，新增投资稳健，回现大幅增长，融资结构不断优化。2023年末，集团总资产1.6万亿元，不良资产经营主业稳步提升，“主业主、专业专”的经营优势进一步加强；在加快内生不良化解盘活、着力夯实资产质量的基础上，实现归属于本公司股东净利润58.2亿元，平均股东权益回报率2.70%；归属于本公司股东的综合收益总额70.7亿元，比上年提高125.1%；各级资本充足率保持在合理安全水平。”梁强表示。

收购79家中小银行不良债权

在年报中，中国信达总结了过去一年工作中的三方面重点。

一是坚守主业，提升风险化解力度。数据显示，2023年中国信达收购银行不良资产近300批次，收购规模超1800亿元，同比增长56%，保持公开市场领先地位；处置回收现金超630亿元，同比增长23%，创近7年来新高。2023年收购79家地方中小银行不良债权总额890亿元，同比增长199%。中国信达量身定制中小金融机构改革化险方案，为相关方提供资产剥离、方案设计、估值定价、顾问咨询、托管救助等支持保障。

二是优化布局，提升服务实体质效。2023年，中国信达积极服务能源安全、粮食安全和“双碳”战略相关领域龙头骨干企业，全年新增能源、基础产业行业投资近150亿元；加大对新能源企业金融支持，帮助企业降杠杆，发布新能源汽车产业链综合金融服务方案。多措并举助力国有企业改革深化提升，相关领域新增投资211亿元，公司入选国家发展改革委盘活存量资产扩大有效投资支撑机构。积极助力新质生产力发展，全年服务高新技术企业168家，总投资超280亿元。

三是重点突破，提升内控管理效能。据悉，中国信达注重统筹自身发展和安全，着力员工能力水平提升，数字化转型取得阶段性进展，稳健发展基础不断夯实。

加快业务转型升级

近年来，AMC的经营面临着诸多挑战。中国信达管理层在2024年展望中表示，国内有效需求不足，部分行业产能过剩，社会预期偏弱，风险隐患仍然较多，国内大循环存在堵点，外部环境的复杂性、严峻性、不确定性上升。

中国信达认为，当前金融领域各种矛盾和问题相互交织、相互影响，经济金融风险隐患仍然较多。预计商业银行不良贷款生成速度仍然较快，中小金融机构改革化险进程或将加快，部分地区地方债务存在风险隐患。房地产市场供求关系发生重大变化，房地产企业仍然面临较大压力。风险易跨市场、跨区域、跨境传递共振。

“金融资产管理公司必须聚焦主责主业，守正创新，升级业务模式，发挥功能优势，服务实体经济高质量发展。”中国信达表示。

中国信达表示，该公司将准确把握新时代金融资产管理公司的职责定位，不断强化不良资产处置核心功能，加快业务转型升级，走好中国特色金融资产管理公司发展之路。

一是发挥不良资产主业优势，高质量服务经济社会发展。进一步加大不良资产主业投入，积极参与中小金融机构、地方债务、房地产等重点领域风险化解。围绕科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融和数字金融五篇大文章，持续深化差异化优势，为重大战略、重点领域和薄弱环节提供优质金融服务。

二是推动模式创新，加快生态圈建设。加快推进不良资产主业投行化、资管化、生态化、数字化转型升级，提升服务质效。深入推进客户综合营销活动，构建“不良资产大生态圈+多条线多区域小生态圈”的发展格局，整合各方资源和优势，形成服务合力。

三是坚持稳健合规经营，大力推进改革创新。不断强化内控合规长效机制建设，有效提升合规稳健经营水平。推广柔性组织模式，加强投研一体化建设，强化投后管理有效性，完善重大项目全周期管理，持续健全全面风险管理体系。持续做好流动性管理，推进融资来源多元化，确保流动性安全。加强高素质专业化人才队伍建设，提升内涵式发展能力。深化“数字信达”建设，赋能业务一线。