拆解建元信托首份扭亏年报：存量压降51.56亿元，新增7个信托项目

21世纪经济报道记者 杨梦雪 上海报道

自2018年风险暴露以来，安信信托这匹曾经一路高歌猛进冲进前三的“行业黑马”开始了持续多年的风险化解和重组。2023年正式更名为建元信托后，其也逐步恢复正常经营。

4月24日晚间，建元信托披露其2023年财报及多个公告。数据显示，建元信托2023年实现营业总收入3.34亿元，归母净利润0.42亿元。这也意味着建元信托实现自2018年以来首次年度扭亏。

同时，财报中披露了其2023年公司及业务的相关情况。信托业务方面，建元信托新增设立信托项目7个，新增信托规模89.36亿元，后续将重点推进标品资产管理信托、绿色信托、风险处置服务信托等业务方向；风险处置方面，完成存量压降项目26个，压降总规模51.56亿元；管理团队及组织架构方面，完成管理层市场化选聘，增设战略创新部、研究部及充实资本市场部等。

连亏5年后扭亏为盈

继半年报扭亏之后，建元信托延续业绩增长态势，在连续亏损5年后实现2023年度扭亏为盈。

结合近年财务数据来看，2016、2017年建元信托营业收入及净利润均快速增长，分别冲上55.92亿元、36.68亿元的高点后，开始了连续5年的净利润亏损。2018年至2022年五年间，建元信托累计亏损超过147亿元。至2023年，建元信托实现营业收入3.34亿元，归母净利润0.42亿元，与上年同期相比均大幅增长。

数据来源：Choice，21世纪资管研究院制图

从收入及成本分析来看，建元信托2023年利息收入、手续费及佣金收入大幅增长，利息支出、营业外支出则同比下降。

收入方面，其2023年利息收入2906.59万元，同比增长722.6%；手续费及佣金收入30516.83万元，同比增长59.49%。建元信托在财报中称，本期其同业存放款项增加，故存款利息较上年同期增加，同时本年度可确认的手续费及佣金收入较上年同期增加。

成本方面，其2023年利息支出1251.24万元，同比下降98.01%；营业外支出25333.68万元，同比下降64.41%。建元信托在财报中表示，2023年1月，其非公开发行股票申请获得中国证券监督管理委员会发行审核委员会通过。基于和解方案，建元信托与中国信托业保障基金《债务和解协议》相关债务和解失败条款失效，故其对相关利息自2023年2月起不再计提，相关利息支出较同期大幅下降。 此外，营业外支出的下降主要因为2023年1月其保底承诺相关败诉案件和解条件达成，故建元信托对相关债务违约金自2023年2月起不再计提。

此外值得关注的是，与年报同日披露的2024年第一季度报告中，建元信托主要财务数据同样表现出增长态势。数据显示，其一季度营业总收入4363.35万元，同比上年增长295.8%；归母净利润2064.98万元。

新增7个信托项目

从营收构成来看，2023年建元信托实现固有业务营收0.29亿元，信托业务营收3.05亿元。信托业务是其营收的主要来源，占比超过91%，但财报中并未进一步披露其信托资产的更多数据信息。

在固有业务方面，建元信托表示2023年前期资产配置以无风险资产为主，定增资金到位后逐步配置货币基金、存款、债基以及少量二级债基，2023年固有业务实现利息收入2907万元，投资收益9954万元。此外，建元信托表示固有业务还进行了信托贷款、商业地产股权、权益量化中性策略、 ABS等类别资产的研究。

在信托业务方面，截至2023年末，建元信托存续信托项目195个，受托管理信托规模1419.79亿元；新增设立信托项目7个，新增信托规模89.36亿元，重点推动REITs战配产品、公益慈善信托、现金管理类产品等。

建元信托在财报中表示，将重点推进信托“新三分类”新规指引下的标品资产管理信托、绿色信托、风险处置服务信托等重点业务方向，集中精力推动银行及银行理财子、保险及保险资管的准入及项目落地合作机会等。 

存量压降51.56亿元

建元信托2023年风险化解进展频频，自年初起陆续公告非公开发行股票获批、名称变更获核准并换领新的金融许可证、引入由上海电气等多家上海国资组成的上海砥安投资管理有限公司作为第一大股东、定增方案陆续获监管批复等。

财报数据显示，其2023年完成存量压降项目26个，压降总规模51.56亿元。此外，2023年度已完成清算的信托项目22个，清算信托规模37.13亿元。

建元信托称，在前期上海维安投资管理有限公司与绝大部分自然人投资者完成信托受益权转让的背景下，其于2023年5月和8月分别协助上海维安投资管理有限公司顺利完成了两次信托受益权转让款的支付，取得风险处置工作重要阶段性成果。

此外，建元信托还公告2023年度需计提金融资产信用减值损失及公允价值变动损失0.97亿元，其中包括贷款减值准备0.24亿元，债权投资减值准备转回0.92亿元，交易性金融资产（非证券等标品类）公允价值变动损失1.43亿元，应收及其他应收款减值准备计提0.12亿元，预计负债-预期信用损失0.10亿元。建元信托称本次计提后，能更加公允地反映其资产状况和经营成果，不存在损害公司及全体股东利益的情况。

增设战略创新部、研究部

建元信托管理层也自2023年至今陆续落定。其在财报中表示，2023年已完成总经理、副总经理、数字总监、业务总监等管理层市场化选聘，全年通过市场化招聘方式引进人才60余人。

公开信息显示，2023年5月，建元信托总经理（总裁）曾旭任职资格获批；2024年1月，副总经理（副总裁）毛剑辉任职资格获批。从两位高管的履历来看，曾旭曾就职于国金证券、中信证券、兴业证券等多家券商，毛剑辉同样曾任职于多家传统金融机构，包括银行、证券、信托等。

自2022年末起，建元信托早已陆续多次发布招聘信息“招兵买马”，公开招聘的岗位涉及信托业务部、金融市场部、风险管理部、法律合规部、特殊资产管理部、信托财产部等多个部门，涉及标品风控、处置不良资产或化解非标风险项目处置等业务方向。

与此同时，建元信托在部门架构方面也有所调整，包括增设战略创新部、研究部及充实资本市场部等。

在优化组织架构方面，财报称一是优化业务决策委员会建设，完善业务决策机制；二是增设战略创新部、研究部，提升业务管理能力；三是为适应标品转型方向，充实资本市场部，分设3个二级部门；四是积极推进形成由业务部门、风险管理部、法律合规部、投资监管部、稽核审计部等前中后台组成的风险管理三道防线，强化金融风险管控。