香港保险回血：内地访客“五一”冲刺买入 多家险企节前提高预期收益率

21世纪经济报道记者  叶麦穗 广州报道 

五一期间，合计超过76万人赴港旅游，香港保险成了不少赴港人士的“香港特产”。据香港保险业监管局3月末披露的数据，2023年，内地访客到港购买个人人寿产品超越2019年水平，达到590亿港元，仅次于2016年727亿港元的历史高峰。

香港保险盛宴重启，昔日已经停业的保险中介又卷土重来。

多家香港险企上调预期收益率

“‘五一’假期无休，每天都忙到晚上八九点，排队买保险的盛况再现，一个客户大概要等40分钟到1个小时左右。长假期间，我总共开了30单，其中新旧保单大概五五开。我个人的业绩已经超过2019年同期。具体的数字不方便透露，不过我个人是TOT（top of the table）,完成了7倍MDRT的业绩。”香港某大型保险公司的代理人李明表示。

李明告诉21世纪经济报道记者，两地通关以来，情况确实大有好转，业绩中新增客户达到7成，还有3成为老客户续单。

由于业绩出现明显的反弹，李明的团队今年也出现扩招，从此前的14个人增加至最新的25个人。

和李明的情况类似，某保险公司职员何剑的“五一”假期也非常繁忙，“其实从4月29日开始就已经出现端倪，客户陆续赴港，电话、短信接个不停，每天要带2个充电宝才有安全感。”

为了能够更好地服务客户，何剑还和自己的团队贴心地制作了各种赴港购买保险的小贴士，比如乘坐不同交通工具赴港之后，如何到海港城来，碰到不同问题和困难也安排了不同的联系人和解决方案。

何剑告诉记者，他现在的客户多是广深的白领，很大一部分是为了子女配置。“一般是买储蓄险和重疾险，目的主要是方便子女未来海外留学。做一个资产配置，未来孩子留学一是有一部分启动资金，另外则是有一个重疾保障。”

此前退出香港保险的中介，也卷土重来。深圳博仕国际投资顾问有限公司首席分析师张博告诉记者，今年各香港经纪公司五一基本无休，港险小长假的业务量大概增加了3成左右，其中8成是新客。人均年保费在2到3万美金之间，部分高净值客户的年保费则达到了10万美金。

张博认为这波香港保险热潮，主要还是受美元区资产持续强劲带动，最近一两年挂钩美元的产品一直在创新高，保值增值的效果明显。

此外张博也告诉记者，这波香港保险各大公司也分外有“眼色”，纷纷在“五一”期间推出各种优惠活动，部分保险公司，甚至给出首年保费8折的优惠。

而在五一前夕，多家香港保险公司还上调了预期收益。香港保诚宣布上调保单收益到7.07%，香港宏利4月24日也宣布，上调“环球货币保障计划”、“丰裕传承2”、“创富传承2（5年缴）”等产品的预期收益。此次上调的幅度非常可观，以多币种储蓄险“环球货币保障计划”为例，20年预期收益从5.17%增加到5.39%，30年预期收益从5.67%增加到5.85%，长期收益从6.85%增加7.08%。

目前香港保险市场的主流产品类型有重疾险、储蓄险、寿险、万能险、医疗险、投连险等。从险种比对来看，香港保险的确有其优势所在，由于重疾及人寿保单支持全球理赔，以及有着可以转换货币的多元货币储蓄保单，对于内地消费者而言，存在一定的吸引力。

面对释放的保险需求，各大险企也是摩拳擦掌，全力以赴。几大险企都在香港的一些“旺地”，如地铁，机场、大巴站等进行一轮又一轮的广告投放。

大行上调香港险企评级

近两年，美联储进入加息周期，挂钩美元的资产变“贵”了，香港保险对家庭保障和跨境资产配置的需求，成为内地游客赴港必买的“特产”之一。

据香港入境事务处统计数字显示，“五一”假期（5月1日至5日）有76.5万人次内地游客到访香港。香港特区政府文化体育及旅游局局长杨润雄预计，这些内地旅客能为香港额外带来超过20亿港元的消费收益。

尽管“五一”假期期间香港天气不佳，4日香港天文台甚至一度发出今年首个红色暴雨警告信号，仍未影响旅客的出行热情。

瑞银数据显示，在通关前到访香港的1000名内地居民中，47%有意购买境外保险，约2/3居民考虑在通关一年内投保。瑞银表示，内地对境外保险需求强劲，2024年内地居民赴港投保金额或可回到2020年以前的高峰水平。这也折射出内地消费者对境外保险的需求较高。

香港保险为何在市场上备受青睐，张博表示主要有两个原因，一是资产配置，香港保险是以港元或者美元计价，特别是对于高净值人群来说，可以满足市场多元化的多币种配置需求。目前部分储蓄险种可提供7-9种货币投保，并且支持货币转换。此外则是海外重疾的保障需求。其次则是香港的储蓄险具备较高的中长期预期回报，长期来看，预期内部收益率（IRR）可达5%～7%。

香港保险回暖，代理人的收入也扶摇直上。“我个人的薪酬去年大概有200万港元，今年目测应该也能达到这个数字。不过还没有达到顶峰时期的300万。”何剑表示。

内地访客带动香港保险业绩猛增，大行也上调了部分险企的展望。如高盛发表报告，将友邦保险目标价由97港元轻微上调至98港元，维持“买入”评级，续列确信买入名单内，主因是看好友邦于2024年可保持强劲增长势头。高盛指友邦去年新业务价值(VONB)增长强劲，主要受中国香港、中国内地和泰国市场业务带动。公司在业绩简报会上提到，内地和香港的销售动能在2024年仍然强劲。高盛认为，这些补充资料可证明内地市场的利润率在2023年上半年已触底，并将在2024年持续改善。

高盛又预计，友邦目前的股票回购计划可能持续到2024年第四季，管理层未提供有关资本回报的新信息。考虑到友邦强大的资本覆盖率和对利率变动的低敏感性，高盛认为公司有足够的资本维持远高于当前股息的总股东回报。报告预计管理层将在8月时2024年上半年业绩发布会上，就股东回报将可提供更明确信息。