前所未有，首套房商贷首付最低15%!

21世纪经济报道记者张欣 北京报道

首套房商贷首付低至15%，个人住房公积金贷款利率下调0.25个百分点，取消首套房和二套房商贷利率下限……5月17日，房贷迎来三大重磅消息。其中，首套房商贷首付低至15%更是前所未有。

事实上，房贷松绑早在今年年初就有明显信号。1月25日，国务院新闻办公室举行新闻发布会，国家金融监督管理总局副局长肖远企称，支持各地城市政府和住建部门，因城施策进一步优化首付比例、贷款利率等个人住房贷款政策，指导督促银行更好服务广大人民群众刚性和改善性住房的融资需求。

5月17日，中国人民银行和国家金融监督管理总局联合发布《关于调整个人住房贷款最低首付款比例政策的通知》（下称“《通知》”），对于贷款购买商品住房的居民家庭，首套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例调整为不低于15%，二套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例调整为不低于25%。

央行和金管局表示，该项通知发布主要是为适应我国房地产市场供求关系的新变化、人民群众对优质住房的新期待，促进房地产市场平稳健康发展。

易居研究院研究总监严跃进称，购房首套比例降至15%，此次政策属于中国购房历史上最宽松的首付政策，对于拉动市场交易具有非常明显的作用。

“房贷首付比例历史性地做了下调！”严跃进表示，15%既是按揭贷款史上的最宽松政策，也最近几年各类购房政策中最为宽松的政策。这说明国家层面对于去库存和支持合理住房消费需求高度重视，其对于房贷方面的拉动、对于刚需和改善型住房的快速释放和规模性释放等都具有非常重要的意义，同时对于房地产市场和地产股等会产生非常重量级的积极影响。

据21世纪经济报道记者不完全整理，在2008年以前，个人住房按揭贷款一般不分首套和二套，且最低首付比例一般为20%或30% 。2008年以后，为了抑制部分城市房地产市场过热的情况，首套房和二套房实行差别化信贷政策，二套房最低首付比例一度高达60%，部分城市甚至达到70%。单从首套房最低首付比例来看，15%确为最低水平。

中指研究院市场研究总监陈文静认为，调整后首套住房首付比例下调至不低于15%，二套首付比例不低于25%，较此前各下调5个百分点。当前，全国多地已将首付比例降至20%、二套降至30%，仅有个别城市首付比例较高，如一线城市首套首付比例均为30%，二套在40%-50%不等，本次央行下调首付比例下限后，预计将有更多城市跟进落实，一线城市也存在下调空间和预期，进一步降低购房者置业门槛。

上述通知还称，在此基础上，中国人民银行各省级分行、国家金融监督管理总局各派出机构根据城市政府调控要求，按照因城施策原则，自主确定辖区各城市首套和二套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例下限。

陈文静称，取消全国层面首套、二套房贷利率政策下限，意味着将房贷利率下限调控权给予地方。此前首套、二套房贷利率下限分别为5年期以上“LPR-20BP”、5年期以上“LPR+20BP”，新房价格环同比连续3月下跌的城市可阶段性取消首套房贷利率下限。根据央行公布数据，截至3月末，全国343个城市（地级及以上）中75个下调了首套房贷利率下限，64个取消了下限。根据中指研究院监测，超20城宣布4月起阶段性取消首套房贷利率下限；5月，南京、合肥相继宣布取消首套房贷利率下限。当前已有部分城市的部分银行执行首套房贷利率在3.1%左右。她认为，本次央行取消全国层面房贷利率下限，政策利好扩展至二套房，预计将有更多城市下调房贷利率，一线和核心二线城市房贷利率下调空间也有望打开。