ETF基金周报丨银行相关ETF领涨，机构认为地产政策持续发力，有望提振银行板块估值

一、证券市场回顾

同花顺数据显示，上周(6月24日-6月28日,下同)，上证综指周内下跌1.03%，收于2967.4点，最高2990.64点；深证成指周内下跌2.38%，收于8848.7点，最高9030.71点；创业板指周内下跌4.13%，收于1683.43点，最高1755.52点。在全球市场中，主要指数有涨有跌。纳斯达克综指上涨0.24%，道琼斯工业指数下跌0.08%，标普500下跌0.08%。亚太地区，恒生指数下跌1.72%，日经225指数上涨2.56%。

二、ETF市场表现

1、股票型ETF整体市场表现

上周股票型ETF周度收益率中位数为-2.29%。其中按照不同分类，规模指数中易方达上证50增强策略ETF周度收益率最高，为0.59%；行业指数中富国中证800银行ETF周度收益率最高，为2.45%；策略指数中南方富时中国国企开放共赢ETF周度收益率最高，为2.25%；风格指数中招商中证银行AH价格优选ETF周度收益率最高，为1.29%；主题指数中工银上证央企ETF周度收益率最高，为1.62%。

2、股票型ETF涨跌幅排行

上周股票型ETF涨幅最高的5支ETF及其收益率分别为：易方达中证银行ETF(2.45%)、富国中证800银行ETF(2.45%)、天弘中证银行ETF(2.45%)、中证银行ETF(2.44%)、南方中证银行ETF(2.44%)。详情见下表:

上周股票型ETF跌幅最大的5支ETF及其收益率分别为：嘉实上证科创板芯片ETF(-7.32%)、华安上证科创板芯片ETF(-7.3%)、南方上证科创板芯片ETF(-7.27%)、国泰中证半导体材料设备主题ETF(-6.8%)、广发中证半导体材料设备ETF(-6.76%)。详情见下表:

3、股票型ETF流动性

流动性方面，上周股票型ETF市场日均成交额增加21.9%，日均成交量增加23.3%，换手率增加0.11%。

4、股票型ETF资金流向

上周股票型ETF资金流入最多的5支ETF及其流入金额分别为：华泰柏瑞沪深300ETF(流入108.47亿元)、易方达沪深300ETF发起式(流入40.47亿元)、嘉实沪深300ETF(流入30.75亿元)、南方中证500ETF(流入25.84亿元)、华夏沪深300ETF(流入21.02亿元)。详情见下表:

上周股票型ETF资金流出最多的5支ETF及其流入金额分别为：易方达上证科创板50ETF(流出16.74亿元)、易方达创业板ETF(流出14.44亿元)、国联安中证全指半导体ETF(流出12.96亿元)、华夏国证半导体芯片ETF(流出11.41亿元)、国泰CES半导体芯片行业ETF(流出6.73亿元)。详情见下表:

三、ETF融资融券情况

上周股票型ETF融资余额由前一周的388.731亿元提升至403.573亿元，融券余量由前一周的41.674亿份下降至41.001亿份。其中周内融资买入额最高的ETF为华夏上证科创板50成份ETF，买入总额为6.55亿元；其中周内融券卖出量最高的ETF为南方中证500ETF，卖出总量为0.16亿份。

四、ETF存量市场情况

上周市场上存量ETF共计973只，其中股票型ETF783只，债券型ETF20只，货币型ETF27只，商品型ETF17只，跨境型ETF126只。

基金规模方面，上周ETF市场总规模达到24741.07亿元，较前一周增加44.15亿元。其中，股票型ETF为18134.43亿元，债券型ETF为1098.78亿元，货币型ETF为1859.94亿元，商品型ETF为529.29亿元，跨境型ETF为3118.63亿元。

上周股票型ETF的存量数量、规模分别占比整个ETF市场的80.5%、73.3%，股票型ETF为ETF市场上规模最大的种类。聚焦股票型ETF，总规模较前一周增加49.1亿元。其中按照不同分类，规模指数中华泰柏瑞沪深300ETF周度基金规模增幅最高，为108.47亿元；行业指数中易方达中证银行ETF周度基金规模增幅最高，为9.17亿元；策略指数中红利低波周度基金规模增幅最高，为3.97亿元；风格指数中汇添富中证800价值ETF周度基金规模增幅最高，为0.15亿元；主题指数中华夏国证消费电子主题ETF周度基金规模增幅最高，为1.08亿元。

五、ETF发行与成立

上周无新ETF发行；有7只新ETF成立,为:富国中证通信设备主题ETF、广发上证科创板100增强策略ETF、易方达上证科创板100增强策略ETF、鹏华中证800ETF、广发中证国新港股通央企红利ETF、景顺长城中证国新港股通央企红利ETF、南方中证国新港股通央企红利ETF。

六、机构观点

民生证券：地产政策持续发力，有望提振银行板块估值

民生证券表示，受有效信贷需求尚未明显恢复、地产领域风险扰动等因素影响，当前银行板块估值较低且个股分化度并不大。随着地产政策的接续发力，无论是销售回暖带动按揭贷款需求，还是改善银行的风险预期，都有望打开银行板块估值修复空间；同时也相对更利好此前估值受地产风险压制更大的股份行，推动其打开估值分化空间。

华创证券：持续看好低利率时代的银行股投资

华创证券指出，我国经济运行中的积极因素逐渐显现，当前处于经济转型期，盘活存量、破旧立新仍需要时间沉淀。持续看好低利率时代的银行股投资：兼具分红确定性，又有中长期资金支撑，高股息投资策略进程未半。