粤向新金融 | 广东股交：创新区块链技术应用场景，推进金融服务数字化转型

编者按：由广东证券期货业协会指导，股市广播联合南方财经投教基地，推出《粤向新金融》系列采访报道，聚焦广州资本市场特色，展现广州金融科技创新发展的新局面。

区块链技术具有去中心化、不可篡改等特点，使得数据传输更加安全、透明和高效。“基于区块链的广东省非上市证券集中托管及创新服务”项目（简称“区块链托管及创新服务平台”），创新性把区块链技术与区域性股权市场登记托管结算业务相结合，解决了传统金融服务当中信息不对称、交易低效、成本高等问题，本期邀请到广东股权交易中心交易部高级经理钟毅恒，介绍到区块链技术在非上市证券托管业务方面的创新应用。

股市广播：“区块链托管及创新服务平台”以区块链技术应用作为突破点，如何应用到非上市证券托管业务当中？

钟毅恒：广东股交借助深证通的金链盟底链平台以及区块链技术，建设地方业务链，通过信息化系统自动上链商业银行股权托管存证，并发展区块链电子合同技术，有效解决数据可信问题，通过严格确权核查股东身份及持股信息真实性，最大化保护股东合法权益，提升银行股权管理透明度。全流程中产生的核心数据上链保存，接入监管部门节点，打造公开透明、真实可信的多方协同环境。

以确权申请业务为例，股东在广东股交小程序，填写确权申请表，完成人脸识别，签字并录制确权视频，操作完成后转入后台审批。审批人员在系统中检查确权视频、确权申请表、持股证明、身份证明等电子扫描件，确认资料完整后，在系统中完成审批操作。审批通过后，上述确权数据自动上链，可在链上验证数据完整性。同时，上链数据定期同步至中国证监会中央监管链，业务数据的公信力得到市场进一步认可，增强了企业、投资者等相关用户对区域性股权市场业务的信任与认可。

股市广播：“区块链托管及创新服务平台”如何提升广东股权交易中心的服务能力？在降低市场风险方面发挥什么作用？

钟毅恒：该项目通过引入区块链技术，从两方面提高了广东股交的服务能力：一是提高效率与安全性，区块链技术具有去中心化、不可篡改等特点，创新服务平台的投入使用使得非上市证券的托管和交易过程更加高效、安全，平台支持多类型业务流程的自动化执行，降低了人工干预的频率，从而减少了操作风险。

二是区块链技术使业务数据流转过程更透明、可追溯，降低了信息不对称程度，从而加强了客户办理登记托管等业务的信心。在降低市场风险方面，区块链技术具有不可篡改的特点，平台的使用使广东股交的数据更加安全可靠，有助于防止数据被恶意篡改或泄露，切实保护企业和投资者的合法权益。

股市广播：“区块链托管及创新服务平台”弥补了广东股交现有交易系统的哪些不足？有哪些创新意义？

钟毅恒：过去广东股交的系统数据相对孤立，公信力相对不足，导致投资者对区域性股权市场业务办理的信心不强。项目建设过程中，广东股交打造地方业务链，对接中国证监会中央监管链，探索对接广州市互联网法院，打通了一部分数据孤岛，实现了数据与区域性股权市场其他参与方的共享互认，解决了数据公信力不足的问题。

在项目实施过程中，广东股交创新性开展数据治理工作，建设完成广东股交大数据中心，实现业务数据规整格式化，完成数据格式统一，其中包括企业报表22项、投资者报表23项、融资报表25项、交易报表20项。完成跨链业务数据模型版本2.5到3.4的对接开发，理清2万家企业数据，梳理40万名投资者信息，统计全市场6万笔交易，全市场融资业务共计12万笔在系统内实现数字化。

总的来说，项目创新性把区块链技术与区域性股权市场登记托管结算业务相结合，解决了传统金融服务中的信任、效率、成本等问题，为广东区域性股权市场带来了全新的发展机遇。其次，地方业务链和中央监管链的创新性对接，使监管部门实现穿透式数据监管，降低了监管成本和市场风险。

股市广播：“区块链托管及创新服务平台”具有五大应用场景，能否举例说明？

钟毅恒：广东股权交易中心开创了链上知识产权质押融资对接的新模式。广东省民营经济非常发达，初创期的中小企业众多，部分企业面临着想贷款却没有可抵押固定资产，想要融资却找不到合适投资人的融资困境。

面对中小企业发展过程中的融资难题，知识产权质押融资服务提供了一条为科技型中小企业融资的新路径，不仅是缓解了中小企业发展过程中资金需求的燃眉之急，更加推动了企业的自主创新发展。

广东股权交易中心自2020年开始知识产权质押融资的探索，创新性地搭建了知识产权质押融资风险补偿机制，由省、市、区、镇四级财政资金，共同组建风险补偿资金池，以风险补偿政策为增信手段，集聚地方金融机构资源，鼓励和支持企业利用专利、商标、版权等知识产权质押以获得贷款。

在中国证监会和各级地方政府的指导与支持下，广东股交探索出一条帮助科技型中小企业融资的新路径，初步破解了轻资产科技型企业的融资难题。

广东股权交易中心组建了地方联盟链，搭建了知识产权质押融资服务系统，建立各业务参与方之间的互信机制，为中小企业提供了更加高效、便捷、安全的融资渠道。

整个系统充分发挥了区块链技术优势，具备以下四个特点。

第一是对接知识产权价值评估机构，结合大数据与人工智能对企业知识产权进行链上估值，实现知识产权的链上确权和估值，有效解决了融资过程中的各方互信问题。

第二是引入资方资金方竞争机制，地方政府部门根据各银行的链上业务数据，杠杆比例，风险补偿比例等因素选择合作银行，并根据各银行业务量动态调整政府资金的投放量，有效激发银行开展知识产权质押业务的积极性。

第三是实现项目全流程数据上链，支持广东股交银行评估机构、企业等相关方在链上办理业务，地方政府科技局链上监管，建立风险补偿项目报备流程，提高了业务的办理效率，支持企业最快在一周内就可获得贷款。

四是对接广东省中小企业融资平台，通过我们广东省中小企业融资平台，为知识产权质押融资业务引入，加大宣传推广力度，提升融资的业务量。

股市广播：“区块链托管及创新服务平台”如何提升广东股交作为区域性股权市场的竞争力？

钟毅恒：首先，通过引入区块链技术，平台实现了非上市证券的集中托管和数字化管理，为广东股交提供了高效、安全的交易环境。区块链的不可篡改性和透明性增强了市场的公信力，吸引了更多企业和投资者的参与。

其次，平台通过企业分层分类数字化服务体系，为不同规模和需求的企业提供精准服务，服务能力和质量得到了广大企业的肯定。经过扎实推进，截止目前，平台累计托管商业银行84家，累计托管股本1350亿元，累计托管股东约40万户，共完成确权股份约1071.89亿股，确权股东户数超38万户。系统已实现累计超70万条业务数据上链，累计登记交易2.10万笔，交易金额39.11亿，融资金额221.75亿，商业银行股份确权率提升至99.43%，并与佛山、广州市场监管局实现了互联互通，切实提升了广东股交的竞争力。

股市广播：在粤港澳大湾区一体化的发展背景下，如何进一步发挥好区域性股权市场的作用？

钟毅恒：一是加强区域合作与互联互通。广东股交一直致力于与其他市场参与机构建立紧密的合作机制，共同执行和推动相关政策落地，促进资本、信息和资源的自由流动，推动市场互联互通，扩大互联互通的范围和深度，为投资者提供更多元化的投资选择。

二是优化金融服务与创新。借助区块链、大数据、人工智能等金融科技手段，推动金融服务模式创新，提升服务效率和质量，同时鼓励企业通过区域性股权市场进行融资，特别是支持创新型、成长型企业通过发行股票、债券等方式筹集资金，助力企业发展壮大。

三是拓展市场功能与服务范围。拓展区域性股权市场的资源配置、风险管理等功能，为区域经济发展提供全方位的服务。将服务范围从传统的制造业扩展到现代服务业、高新技术产业等领域，满足不同行业、不同企业的需求。

四是利用区位优势与政策支持。粤港澳大湾区拥有得天独厚的地理位置和便捷的交通条件，应充分利用这一优势加强与其他地区的联系与合作。同时，积极争取国家和地方政府的政策支持，如税收优惠、资金扶持等，为区域性股权市场的发展创造良好的政策环境。

股市广播：在金融科技的赋能下，区域性股权市场将如何为广东省金融创新领域助力？

钟毅恒：一是提升市场透明度和公信力。通过区块链技术，区域性股权市场可以构建一个不可篡改、公开透明的数据账本，实现交易信息的实时记录和验证，显著提升市场的透明度，减少信息不对称问题，从而增强市场公信力。

二是优化融资环境，降低融资成本。广东股交利用金融科技技术，协助企业通过大数据、云计算等技术手段更好地评估自身的信用状况和风险水平，进而更容易地获得金融机构和投资者的支持。通过金融科技的应用，区域性股权市场可以降低信息获取、信用评估、风险管理等环节的成本，从而降低企业的融资成本。

三是促进金融创新，推动产业升级。广东股交利用区块链、大数据等金融科技技术，推动广东省传统产业的转型升级和新兴产业的发展壮大，为这些产业提供融资支持、信息服务等，促进广东省产业升级和经济发展。

四是加强监管和风险防控。自地方业务链对接中央监管链以来，监管部门实现对区域性股权市场的实时监控和数据分析，提高了监管效率和准确性，监管部门可以自动化、智能化地处理大量数据和信息，降低了监管成本。同时，广东股交将持续完善监管体系建设，协助监管部门更好地识别和评估市场风险，为制定科学合理的监管政策提供依据。

股市广播：从区块链的技术特性方面，该技术如何赋能广东股交中心未来的业务发展？

钟毅恒：在信息化时代，数据已经成为了这个时代的第一要义，我们现在的各种业务的推行都是由数据作为最基本的元素。

第一，区块链技术以其不可篡改这种特点，对于数据有较好的保护作用。因此，未来我们的数据应该都是通过逐渐往链上进行对接的模式来推行，区块链技术将会持续对整个数据安全方面进行保驾护航的作用。

第二，广东股交中心的发展并不是一个单独的市场参与主体，还需要与多方对接如市场的各参与方，未来利用区块链技术，我们可以进行数据的共享以及互联对接的工作，能够解决数据孤岛的问题，打破数据壁垒。

因此，未来将会继续探索广东股交和其他资本市场参与主体的数据对接工作，利用区块链建立数据生态，整体形成一个较好的生态模式，共同建设整个金融市场。

（南方财经全媒体股市广播 邓炜晴）