粤向新金融 | 广发期货：数字化驱动风险管理，构建全球衍生品风控平台

编者按：由广东证券期货业协会指导，股市广播联合南方财经投教基地，推出《粤向新金融》系列采访报道，聚焦广州资本市场特色，展现广州金融科技创新发展的新局面。

数据被视为数字经济时代的“石油”，已经成为一种不可或缺的生产要素。基于大数据的方式实现智能风控，对于推动期货行业数字化转型，提升风险管理能力具有重要意义。广发期货通过自主研发基于大数据的全球衍生品风控系统，解决了传统风控中的资源利用率低、人工依赖等问题。本期邀请到广发期货信息技术部总经理助理卢人庆，介绍到全球衍生品风控系统方面的创新应用。

股市广播：基于大数据平台技术在全球衍生品风控系统的应用，该项目的建立背景是？

卢人庆：以前只有经纪业务的时候，风控相对比较简单，一个风控终端就可以解决所有问题。而现在期货行业的业务线条越来越多，比如说有期货资管、风险管理子公司，境外子公司，还有投资咨询等等，特别是境外的一些业务，因为涉及不同的地理、时差还有语言问题，如果把日终数据传到境内再进行风控，时间上可能已经过去一天，更长的时候甚至过去两天了，所以实时性很差。

开发这个系统之后，现在的数据基本上都能够实时传到境内，实时地展示出现在的风险水平，对于风控具有非常大的帮助。此外，我们结合盘后的一些数据分析，整体上能够比较好地控制住境内外的客户风险。

股市广播：项目当中主要采取了哪些新技术？

卢人庆：大数据技术：完成境内外数据的统一管理和数据治理，公司建设了“广聚”大数据平台；人工智能技术：应用人工智能中机器学习、深度学习、分析推理等技术；云计算技术：云计算提供了服务器虚拟化、网络虚拟化、存储虚拟等功能，为硬件资源的管理提供了强大的弹性，保障资源的可伸缩性。

股市广播：在大数据、人工智能、云计算方面的一些新技术，能否讲讲具体的应用案例？

卢人庆：具体的应用案例还是很多的，公司的内部应用有合规、审计以及稽核等等。

稽核方面，期货行业有一项要求是从业人员不能进行期货交易，每年定期检查个人电脑、笔记本电脑是否有进行交易的痕迹。目前公司规模大概有500多人，电脑数量可能有数千台，如果不借助技术手段，按普通的方式查询一个月的数据，花费一整天的时间肯定是不够的。但是通过大数据平台，查一个月的数据，大概只要2秒钟的时间就可以出结果。

另外一项是人工智能技术的应用。以前的人工智能技术，比如智能客服、智能服务等等，都是基于知识库技术的构建。随着近两年大模型以及人工智能技术的发展，我们在项目当中加入了大模型的应用，自主搭建大模型。在公司内部形成智能问答的应用，提升对公司信息、法律法规的检索能力。只要问出一个问题，智能问答可以告诉你所问的问题涉及哪些法律法规，在哪个法律法规中可以找到，并列出规章制度里面的相关内容。

云计算的技术，因为远离用户的实际操作，相对大众会比较陌生，但云计算技术是数字化时代非常重要的硬件底座，而且大数据技术是数据的底座。云计算技术相当于一机多用，或者说是综合运用资源的一种模式。比如常见的阿里云、腾讯云，他们在技术上原理相通，都是通过综合运用资源以降低成本。举例来说，机房的机柜通常放10台机器左右，但使用云计算技术，可以将机器数量提高到30台、40台甚至50台，大大节省成本投入，甚至有可能节省一半以上的成本。

股市广播：基于这些技术支持下，解决了传统衍生品风控系统中存在的哪些问题？

卢人庆：数据被视为数字经济时代的“石油”，意味着它已经成为一种不可或缺的生产要素。基于大数据平台，人工智能风控通过其独特的技术和数据处理能力，依靠大数据解决了传统风控中的一系列问题：

提高准确性和效率：传统风控流程繁琐，耗时较长。而人工智能风控通过深度学习和训练，能够基于大量的历史数据和实时数据进行对比分析，可以实时自动化处理大量数据，实现秒级预警，显著提高工作效率和准确性。

提升资源的利用率：传统风控系统的构建都依赖的固定的硬件基础设施，专机专用，资源利用率较低。使用云计算技术，可对硬件资源进行虚拟化，合理分配到不同的用途中，使得在日常风控管理中获得敏捷优势。

降低对人工的依赖：传统风控高度依赖人工审核和专家经验，存在主观性和误差。而人工智能风控以模型、策略体系自动分析决策为主，人工审核为辅，降低了对人工的依赖，提高了风险评估的客观性。同时，人工智能的风控数据来源更广，维度更丰富，可增强数据关联性及交叉验证，能有效发现客户交易的潜在风险。

股市广播：在实际衍生品交易过程中，该系统为期货公司提供哪些保障？带来哪些效益？

卢人庆：我司对衍生品市场风险具有深刻认识，为赋能公司新质生产力的发展，守住不发生重大风险的底线，必须将风险防范摆在优先位置，不断加强风险管理，提升风险控制水平。

公司着重进行了大数据平台的建设，上线了“广聚”大数据平台，先后进行了境内外数据落地，有效解决了过去境内外系统数据分散，难以管理的问题，规范了数据治理。同时，完成了标签系统、智能报表、管理驾驶舱等，日常业务数据统计和合规统计由原来的几天时间缩短至现在的秒级，效率大幅提升，为公司风控、合规、稽核和运营提供了强有力支持。

针对境外业务，支持境外授信客户分析、风险敞口计算等，每日向集团进行数据报送等，特别是对存在授信的客户，能够实时监控其账户变动的情况，显示其盈亏、权益、抵押等账户信息，对于超额保证金授信的情况，自动计算应补充的金额，有效解决因时差造成的数据统计不及时的问题，可将原来数据报送的T+1延时压缩至分钟级别，有效控制了如疫情期间美股熔断、原油暴跌至价格为负数、俄乌战争导致金属镍暴涨等市场剧烈波动所带来的客户交易风险，全面提升了公司国际化的运营水平。

股市广播：基于大数据平台技术，对于促进期货公司的数字化转型有什么作用？

卢人庆：数字化转型，大数据是基础，只有通过大量数据的积累，才能为人工智能等金融科技的应用提供源源不断的分析及学习的素材，因此大数据平台是公司数字化转型的数字底座。

股市广播：在新技术赋能的项目背景下，如何提升期货行业的竞争力？

卢人庆：金融行业已进入数字金融时代，新技术的推动作用日益增强，期货行业数字化转型的趋势日益明显，正在深刻改变着期货市场的运作方式和竞争格局，期货公司需要紧跟时代步伐，积极拥抱数字化转型，以适应行业变革和监管要求。

从组织架构上看，数字化转型应进行顶层设计和战略规划，并设立专门的组织机构进行落实和推动，数字化转型是一项复杂的系统性工程，需要业务和技术深度融合，所有员工都需要具备数字化意识，因此，数字化转型需要全公司层面形成数字化文化，在理念上高度认同数字化转型的价值和必要性。

从业务和技术方面看，数字化转型需要业务和技术深度融合，期货行业有其自身的优势，进一步探索专业化和精细化道路，打造自身的特色服务。例如，与产业相结合实现期现业务的联动；与保险业相结合，实现“保险+期货”保障农户收入的同时提升自身社会价值；与境外业务相结合，实现跨境收益互换等。同时，采取自主研发与外部引入相结合的方式，扬长补短，积极探索金融科技的创新应用，不断提升客户服务质量和运营管理效率，打造具有期货行业特色的数字化转型之路，赋能新质生产力的发展。

股市广播：从新技术的发展趋势来看，新技术如何应用于未来的期货业务当中？

卢人庆：现在的技术在不断地发展，业务其实也在不断地发展。比如与境外业务相结合，实现跨境收益互换，就需要系统能够完成对全世界范围内主要市场的交易、风控等流程。现在期货行业在全世界的交易品种越来越多，期货品种、期货行情等方面的数据量是非常巨大的，基于大数据或者人工智能的方式实现风控，是一种必然的发展趋势。

另外“保险+期货”是我们风险管理子公司广发商贸有限公司的一个业务模式。通过近几年的磨合与发展，现在这个业务的模式已经日益成熟，对风控的要求也是非常高，因为它可能涉及一些场外期权、奇异期权的定价模型，这类型的模型计算量也是非常巨大的。因为这类模型有很多各种各样的参数，就像我们的大模型，动不动就有几百上千亿这样的参数，所以必须要跟新技术结合在一起，才能够在较短的时间内进行比较有效的风控。

股市广播：新技术与金融的结合，对于推动广州市或者粤港澳大湾区的数字经济发展有什么意义？

卢人庆：新一轮科技革命和产业变革方兴未艾，重大颠覆性技术创新不断涌现。数字技术创新和迭代不断催生出新产品、新业态、新模式，引发经济格局和产业形态深度变革，发展数字经济成为全球主要国家普遍共识。线上线下、虚拟和物理空间融通，持续创造经济产业发展新形态，数字经济已成为新质生产力发展的重要驱动力。

2024年5月，广州市人民政府印发《广州市数字经济高质量发展规划》提出，支持广州地区期货等金融业态加快数字化转型进程。事实上，随着新技术与金融的结合，夯实数字化基础能力也成为金融机构的重要发展方向之一。随着粤港澳大湾区的规划和发展及广州期货交易所上市品种的完善，为辖区内的金融科技带来了更多的优势，推动科技创新进一步发展。广发期货作为总部在粤港澳大湾区的期货公司，大力发展金融科技，打造公司信息技术底座，更好地参与国际竞争，为粤港澳大湾区的新质生产力发展增添力量。

（南方财经全媒体股市广播 邓炜晴）