金融部门“一把手”金融街论坛讲话为经济注入信心 一揽子政策逐步落地

21世纪经济报道 记者李愿 北京报道

支持经济回升向好，金融管理部门继续在行动。

继9月24日国新办新闻发布会宣布一揽子政策后，10月18日上午，央行行长潘功胜、金融监管总局局长李云泽、证监会主席吴清、国家外汇局局长朱鹤新在2024金融街论坛年会开幕式上先后发表主旨演讲，阐述了学习贯彻党的二十届三中全会精神、金融支持经济稳定增长政策的落实情况和最新思考。此次年会主题为“信任和信心——共商金融开放合作 共享经济稳定发展”。

“一揽子政策发布实施以来，国内外给予了积极正面评价，有力提振了社会信心，对于促进经济金融平稳运行发挥了较好作用。”潘功胜表示，央行将聚焦服务高质量发展这一首要任务，加强货币政策和宏观审慎政策逆周期调控力度，提升金融支持政策的精准性、有效性，为经济稳定增长、结构调整创造良好的货币金融环境，稳步扩大金融高水平开放，促进经济动态平衡。

李云泽表示，金融监管总局将紧紧围绕完成全年经济社会发展目标任务，干字当头、雷厉风行，引导金融机构持续加大金融供给、不断优化资源配置、加快畅通资金循环，全力支持经济回升向好。

朱鹤新表示，当前我国外汇市场运行环境正发生边际变化，为以开放促改革、促发展提供了有利条件。将统筹发展和安全，扎实推进深层次改革和高水平开放，健全与更高水平开放型经济新体制相适应的外汇管理体制机制，以外汇管理“四个聚焦”助力推进中国式现代化。

受上述表态及当日推出的相关利好政策影响，股市一改10月9日以来的颓势，再次回升向好。截至10月18日收盘，上证、深证、创业板三大指数当日分别上涨2.91%、4.71%、7.95%，沪深两市全天成交额放量至2.1万亿元。

潘功胜：在服务经济高质量发展中发挥积极作用

9月24日国新办发布会上，潘功胜宣布了降政策利率降准、降LPR降存款利率、降存量房贷利率、统一首套二套房首付比例、两项支持资本市场结构性货币政策工具等一揽子政策。目前多项政策已经落地，其他政策也在陆续推进落地中。

其中，降低存款利率于10月18日落地，六大行、招商银行下调存款挂牌利率，各期限整存整取挂牌利率均下调0.25个百分点。“预计下周一（10月21日）公布的贷款市场报价利率（LPR）也会下行0.2-0.25个百分点。”潘功胜表示，并表示预计年底前视市场流动性情况，择机进一步下调存款准备金率0.25-0.5个百分点。

演讲中，潘功胜还宣布证券、基金、保险公司互换便利已开始接受金融机构申请，股票回购、增持专项再贷款政策文件于10月18日正式发布实施。

10月18日，央行发布公告称，即日起正式启动证券、基金、保险公司互换便利（SFISF）操作。并披露，目前获准参与互换便利操作的证券、基金公司有20家，首批申请额度已超2000亿元。即日起，央行将根据参与机构需求正式启动操作，支持资本市场稳定发展。

同日，三家金融部门联合发布的《关于设立股票回购增持再贷款有关事宜的通知》显示，设立股票回购增持再贷款，引导金融机构向上市公司和主要股东提供贷款，贷款资金坚持“专款专用，封闭运行”，分别支持其回购和增持上市公司股票，推动上市公司积极运用回购、股东增持等工具进行市值管理。21家金融机构按本通知规定向上市公司和主要股东发放股票回购增持贷款的，可向央行申请再贷款。再贷款首期总额度3000亿元，年利率1.75%，期限1年，可视情况展期。金融机构按照利率优惠原则，合理确定贷款利率，原则上不超过2.25%，并严格确定贷款条件、严格管理贷款资金。

“证监会也已批复同意20家证券基金公司参与互换便利。我们还将积极配合人民银行做好股票回购增持再贷款政策工具的落地实施，这些将为A股市场引入增量资金。”吴清在演讲中表示。

据21世纪经济报道记者了解，央行对符合政策支持范围的上市公司和主要股东划定了明确条件，对其行为进行约束。分析人士表示，金融机构发放贷款利率原则上不超过2.25%，能够有效激发上市公司和主要股东回购增持股票的热情。2.25%的贷款利率对于上市企业和主要股东已经是很低的利率，体现了央行方面对推动资本市场稳定运行的支持力度。

为更好落实上述增量政策，10月16日上午，人民银行、金融监管总局和证监会联合召开金融机构落实金融增量政策工作座谈会，要求金融机构要迅速行动，用好用足各项增量金融政策，逐项抓好政策落地见效。

在演讲中，潘功胜还分享其对高质量发展与中国经济的动态平衡的思考，他表示，为促进经济高质量发展和可持续增长，在经济运行中，需要把握好三个方面的动态平衡：一是经济增速和经济增长质量的动态平衡，二是经济增长中内部和外部的动态平衡，三是投资和消费的动态平衡。实现经济的动态平衡，还需要把握好宏观经济政策更加重视消费等三个重点。

他表示，央行将在服务经济高质量发展中发挥积极作用：一是进一步健全货币政策框架；二是提升金融服务对经济结构调整、经济动态平衡的适配性和精准性；三是健全宏观审慎政策框架和系统性金融风险防范处置机制；四是建设更高水平开放型金融新体制。“央行将立足宏观视角，着力把握好经济增长、经济结构调整、金融风险防范之间的动态平衡，完善金融风险监测、预警和处置体系，强化金融稳定保障体系。密切关注经济金融运行，及时加强逆周期调节，防范化解系统性金融风险隐患。”潘功胜表示。

李云泽：银行要做到“善贷”“愿贷”“敢贷”

当前，我国金融发展模式仍以间接融资为主。央行日前发布的数据显示，截至9月末，我国社会融资规模存量为402.19万亿元，其中对实体经济发放的人民币贷款余额为250.87万亿元，二者之比为62.4%。

“在以间接融资为主的国情下，如何更好发挥银行主力军作用，关键是要做到‘善贷’‘愿贷’‘敢贷’。”李云泽表示，要着力优化信贷管理模式，有效提升服务实体经济能力。

“善贷”，就是要加强信贷能力建设，善于发现并满足市场需求。既要紧扣新一轮科技革命和产业变革的需要，推动信贷管理流程再造和数字化智能化转型，又要用好灵活务实的传统手段，实现需求深度把握、风险全息画像、流程高效衔接。

“愿贷”，就是要健全激励约束机制，促进形成放贷内生动力。适应信贷增长由供给约束转向需求引领的变化，综合采取内部转移定价、经济资本分配、考核利润调整等措施手段，充分调动各层级贷款投放的积极性主动性。

“敢贷”，就是要落实尽职免责要求，切实解除后顾之忧。金融与风险相伴相生，有风险并不等于失责，关键要看是否履职尽责。要加快制定实施操作性强的尽职免责细则，精准定责、合理免责，鼓励担当作为。

资本是金融机构经营的“本钱”，是提升服务实体经济能力的基础和抵御风险的屏障。大型商业银行是我国金融体系中服务实体经济的主力军，也是维护金融稳定的压舱石。为巩固提升大型商业银行稳健经营发展的能力，更好地发挥服务实体经济的主力军作用，李云泽进一步表示，要拓宽资本补充渠道，支持大型银行加快补充核心一级资本，拓展信贷增长空间。

“经研究，国家计划对六家大型商业银行增加核心一级资本，将按照‘统筹推进、分期分批、一行一策’的思路，有序实施。”早在9月24日，李云泽披露。

最新的情况是，金融监管总局等相关部门正在等待各家银行提交资本补充具体方案，各项相关工作正在有序推进。作为集中统一履行国有金融资本出资人职责的财政部，已会同有关金融管理部门成立了跨部门工作机制，并表示积极通过发行特别国债等渠道筹集资金，稳妥有序支持国有大型商业银行进一步增加核心一级资本。

据中泰证券测算称，以截至今年6月末数据静态测算，若六家大行核心一级资本充足率均提升1个点，则需补充核心一级资本1.05万亿元，其中，工行、建行、农行、中行、交行、邮储分别需补充核心一级资本2512亿元、2169亿元、2211亿元、1854亿元、901亿元、861亿元，“预计对资本需求更为迫切的大行或落地更快。”

为更好支持科技金融，日前金融监管总局发布了《关于做好金融资产投资公司股权投资扩大试点工作的通知》《关于扩大金融资产投资公司股权投资试点范围的通知》，将五大行旗下AIC股权投资试点扩大至18个大中型城市。近期，五家AIC密集与相关试点城市签约，李云泽披露，新一批18个试点城市签约意向性基金规模已超过2500亿元。

“加强利率传导和资产负债管理，有效应对净息差收窄和利差损风险。指导银行机构配合做好隐性债展期重组置换，积极支持化解地方政府债务风险。”李云泽还提到。

朱鹤新：外汇市场边际变化为以开放促改革、促发展提供有利条件

面对各项风险挑战，今年以来，我国外汇市场总体经受住了考验，表现出较强韧性。数据显示，截至9月末，我国外汇储备规模为33164亿美元，较8月末上升282亿美元，升幅为0.86%，这是我国外汇储备连续第三个月环比上升，也是自2015年12月以来首次站上3.3万亿美元大关。

特别是下半年以来，随着内外部环境改善，我国外汇市场形势逐步趋稳向好，人民币对美元汇率企稳回升，外商直接投资有所改善，外资配置人民币资产的积极性提升，企业对外投资活动更加平稳有序。

“展望未来，我国外汇市场稳健运行、国际收支基本平衡仍将是形势发展主基调。近期多部门加力推出一系列增量政策，提振市场信心，推动经济回升向好，我国外汇市场稳定发展的基础更加坚实，国际收支结构也将在改革开放中持续优化。”朱鹤新认为。

朱鹤新表示，当前我国外汇市场运行环境正发生边际变化，为我们以开放促改革、促发展提供了有利条件。国家外汇局将统筹发展和安全，扎实推进深层次改革和高水平开放，健全与更高水平开放型经济新体制相适应的外汇管理体制机制，以外汇管理“四个聚焦”助力推进中国式现代化：一是聚焦推动经济回升向好和高质量发展，推进外汇管理改革创新；二是聚焦高水平对外开放，着力提升资本项目开放的质量；三是聚焦政策实效和人民群众的切实感受，加强政策评估和市场沟通；四是聚焦提升开放监管能力和风险防控能力，加强外汇市场“宏观审慎+微观监管”两位一体管理。

为稳步推进银行外汇展业改革，2023年12月29日，国家外汇局发布《银行外汇展业管理办法（试行）》，推动商业银行外汇业务流程再造，统筹促便利和防风险，营造与高水平开放相适应的制度环境。数据显示，银行外汇展业改革框架下，优质客户办理一笔外汇收支业务的平均时间缩短50%~75%，有效降低企业经营成本。“更加注重系统集成，按照既‘放得活’又‘管得住’的要求，加力推动银行外汇展业改革提质扩面，营造‘越诚信越便利’的外汇政策环境。”朱鹤新表示。

今年8月底，21世纪经济报道记者曾报道，外汇展业改革又有新进展：交通银行、宁波银行已于8月初启动改革，涉及8个分支行、覆盖6个省市；汇丰银行、杭州银行预计近期启动；工商银行、农业银行、建设银行等大行均在积极推进中。

朱鹤新还提到，将研究制定外商投资（FDI）外汇便利化中期改革方案，着力提升外商投资汇兑便利，优化外汇登记、账户、资金使用等管理要求，简化业务流程，缩减管理链条，为外资企业在华展业兴业营造良好环境；以是否符合国家战略定位、是否符合地方发展实际、是否取得惠企利民的改革实效等“三个是否”为标尺，对北上广等重点地区、自贸试验区先行先试等重要外汇政策落地情况开展全面评估，有针对性地推动政策优化升级，适时复制推广等。