互换便利交易落地 中金公司拿下“质押式回购交易”第一单

21世纪经济报道 记者 崔文静 北京报道 10月18日，证监会刚刚官宣首批20家取得互换便利资格的券商和基金。仅仅3日后，中金公司即拿下互换便利交易第一单。

21世纪经济报道记者从中金公司处了解到，中金公司于2024年10月21日，达成了“证券、基金、保险公司互换便利”下的首笔质押式回购交易，质押券为2024年第一期互换便利央行票据。

中金公司表示，将继续落实中央部署，发挥稳市作用，全力支持宏观政策实施。

值得注意的是，互换便利申请，券商走在前列。此前10月11日，在互换便利接受金融机构申报后的次日，中信证券即拿下首张“入场券”。

除了中金公司和中信证券，目前取得互换便利资格的机构还包括国泰君安、华泰证券、申万宏源、广发证券、财通证券、光大证券、中泰证券、浙商证券、国信证券、东方证券、银河证券、招商证券、东方财富证券、中信建投、兴业证券15家证券公司，以及华夏基金、易方达基金、嘉实基金3家基金公司。

上述20家机构合计拿下互换便利额度超2000亿元，平均每家约100亿元。

首期互换便利总额度共计5000亿元，仍有近3000亿元可供申请。

互换便利由央行委托公开市场业务一级交易商中债信用增进公司，与符合条件的证券、基金、保险公司开展互换交易。非银机构可用债券、股票ETF、沪深300成分股和公募REITs等质押品与央行置换国债或央票后进行融资，互换期限1年、可视情展期，互换利率由参与机构招投标确定。

在华泰证券银行证券首席分析师沈娟看来，作为央行首次创设支持资本市场的结构性货币政策工具之一（另一个为股票回购增持再贷款），互换便利是资本市场历史性的创新举措，充分体现了监管呵护市场的决心，给资本市场增添了新动力，进一步增强了资本市场的内在稳定性。