中国外贸信托王大为：信托账户有望成为财富管理新标配

南方财经全媒体记者 林汉垚 北京报道

在当前经济环境下，财富管理行业正站在一个新的十字路口。随着中国经济的持续增长和居民财富的积累，高净值人群对于财富保值、增值以及传承的需求日益迫切。同时，财富管理市场也面临着利率下行和市场波动等多重挑战。

11月9日，在由南方财经全媒体集团指导、21世纪经济报道主办的第十九届21世纪金融年会，中国外贸信托副总经理王大为在“探寻财富管理新趋势”平行论坛上表示，财富管理市场迎来了更加广阔的成长空间，但同时过往财富管理方案的可持续性正在经受挑战。他解释到，一方面，随着我国经济的稳步发展与居民财富的不断累积，高净值人群对资产配置、养老保障与财富传承的需求也在快速增长；而另一方面，在利率下行与权益资产波动偏大的市场环境下，财富保值增值的难度在增加，同时财富传承面临的问题更复杂，对专业性也提出了更高的要求。

2023年3月，原银保监会发布《关于规范信托公司信托业务分类的通知》（以下简称“信托业务三分类新规”），王大为指出，信托业务三分类新规对财富管理业务的定义重新进行了规范，全面回归信托财产转移功能和财产管理功能的本源定位。

在王大为看来，在中国人口老龄化加快、高净值人群数量和可支配财富规模不断增长的同时，越来越多的高净值人群的家庭生命周期正陆续迈入退休阶段，国内个人养老保障服务尚在起步阶段，家庭财富管理需求也逐渐从创富向传承转变。高净值人群对于养老保障与财富传承的需求正在逐步增长，财富管理信托服务也将迎来更广阔的发展空间。

王大为认为，随着人口老龄化加速，传统养老机制面临挑战，社会化养老成为大势所趋，国家对建设完善养老保障体系的重视程度也在持续提高，人口老龄化不断加剧对养老金融服务的发展提出了更加紧迫的要求。

而财富传承不仅是金融资产的传承分配，还需考虑对公司股权、不动产、知识产权、艺术品等非流动性资产的传承，更是家风家训等无形资产的传承，对机构在法律事务、公司治理、慈善公益等方面的专业性提出了更多要求。

因此，王大为指出，信托业所致力于探索的财富管理新趋势，应当是可持续的财富管理方案，应当覆盖家庭生命周期，实现资产配置、养老保障、财富传承等综合目的。

他表示，信托账户借助信托制度的“天然”优势，围绕委托人的意愿，独立开户建账、独立投资运作，提供一站式账户管理、多元化资产配置和意愿管理等服务，帮助委托人实现风险隔离、财富保护、财富传承等目的。

针对如何通过信托来满足财富管理的新趋势，王大为指出，在资产配置方面，基于财富管理信托账户，可一站式实现家庭资产全方位管理，包括不动产、现金、保单、基金、信托、股票、未上市公司股权等各类资产的整合；不仅突破信托公司的资管产品局限，实现全市场范围的资产投资，更符合客户的个性化配置需求，而且更便于资产配置的检视规划与财富传承的统筹安排。

在养老保障方面，信托业在开展养老金融服务方面具有多方面优势，信托制度可以发挥其独有的账户创设、财产和风险隔离、他益功能等特点，聚焦各式各样的养老模式安排，满足其资产保值增值以及养老服务需求，同时为养老提供金融服务和非金融服务，实现“险有所防、子有所教、老有所养”。

在财富传承方面，信托财产与委托人个人财产相互独立，不作为遗产清算，不受个人负债、企业经营风险影响。具有保密性强、受益人更广、可隔代传承、支付条款灵活等特点。通过制定科学严谨的分配方案，引导继承人遵循家规、发扬家风，确保委托人身前身后的顺利传承与家业长青。

王大为称：“伴随着居民财富的不断积累，在子女教育、品质养老、家庭传承等方面的需求越发凸显，信托工具的适用场景越来越丰富，信托账户未来有望成为财富管理的 ‘新标配’。”

据介绍，中国外贸信托深耕家族信托，充分发挥信托制度特点与机构优势，设立了家庭服务信托、个人财富管理信托、家族信托或法人及非法人财富管理信托等不同形式的财富管理服务信托账户，为中国高净值人群提供精神价值传承、风险隔离、保值增值的综合服务。目前，中国外贸信托的 “五行财富”财富管理品牌已创设十余年。