探路金融高水平对外开放：跨境资金畅通琴澳，融合发展蓄势赋能

项目占地面积逾19万平方米，总建筑面积约62万平方米，可出售住房4000套、可出租人才房超过200套，配套学校、卫生站、长者服务中心及家庭综合服务中心……“澳门新街坊”，这个承载着《横琴粤澳深度合作区建设总体方案》中“建设便利澳门居民生活就业的新家园”期盼的合作区首个综合民生工程耗资巨大，而项目背后是从澳门融入外债资金累计近6亿元人民币的支撑。

“新街坊”项目是粤澳金融支持民生的缩影。而金融支持民生和实体的背后，粤澳两个金融市场，两种金融要素流通正在加速，一个多元化、开放包容的金融生态逐渐在合作区建立。

三年来，粤澳两地金融机构加强市场联动，通过开展跨境资产转让、跨境人民币账户融资、同业拆借等合作，促进金融要素跨境流动。

三年来，横琴合作区金融业均衡发展，增加值每年度占全区生产总值比重稳定在三成以上，金融企业数量稳定在660家上下，琴澳金融机构跨境互设步伐加快，澳门国际银行、大丰银行等14家澳资金融机构在合作区落地，横琴金融投资集团有限公司等合作区企业在澳门设立的子公司利用两地资源双平台运作等，合作区金融业态逐渐丰富也为两地金融互联互通打下了基础。

探索粤澳资金融通新路径

今年8月，广东省人民政府首次在澳门发行横琴粤澳深度合作区专项债券，募集资金将用于深合区基础设施建设。

融资需求相结合，催生了粤澳两地金融合作的增长。这种合作不仅在地方政府间，在金融机构以及金融企业之间也日益频繁。

三年前，横琴已有内地银行与澳门本地法人银行合作开展跨境人民币融资业务。“横琴金融30条”出台后，两地机构间资金融通形式日趋多元。

今年6月，珠海华发财务公司、澳门人民币清算行中国银行澳门分行落地首笔与澳门金融机构的人民币同业拆借业务。珠海华发财务公司负责人向记者表示，“这笔合作区首家与澳门金融机构开展人民币同业拆借业务探索了横琴和澳门之间资金融通的新路径，通过利用横琴金融机构资金支持澳门展开人民币业务，我们认为是丰富了琴澳之间人民币流动性补充渠道。”

除了同业拆借外，澳门的资金成本优势也让跨境资产转让成为两地金融机构间业务创新方向。

早在2022年，工行便落地了横琴首笔融资租赁资产跨境转让业务和广东首笔绿色信贷资产跨境转让业务，跨境资产转让业务从全国性金融机构，向地方法人机构扩展，从银行向融资租赁公司扩展，跨境资产转让业务的创新呈现多元化与广泛化。

2022年11月，建设银行横琴粤澳深度合作区分行、华金国际商业保理（珠海）有限公司和澳门发展银行股份有限公司三方联合，落地合作区首笔保理资产跨境转让至澳资法人银行业务，拉开横琴与澳资法人银行在人民币贸易融资资产跨境转让业务上的合作序幕。

而随着合作区金融业态的丰富，而跨境资产转让也从绿色信贷向融资租赁等形式扩展。

2023年3月，在广东省银行外汇和跨境人民币业务展业自律机制的有关指引下，工商银行横琴分行联动横琴华通金融租赁有限公司、工商银行澳门分行落地全国首笔金融租赁公司租赁资产跨境转让业务，这笔业务实现了金融租赁公司在租赁资产转让业务领域“零”的突破。

华通金租相关负责人向南方财经全媒体记者表示：“跨境资产转让业务可以作为模板复制到更多的实体经济项目中，助力企业盘活资产、优化融资结构，支持粤港澳大湾区实体经济高质量发展。”

而在私募股权投资方面，随着《广东省开展合格境内有限合伙人境外投资试点工作暂行办法》（QDLP）明确试点资格认定和额度核定下放至合作区，结合外商投资股权投资类企业试点办法（QFLP），合作区已经打通了QFLP和QDLP的跨境双向投资通道。

2022年3月，由智路资本与澳门投资者联合发起申请的QFLP试点成功获批，并于近期实现了投资落地。“这只基金是首只在合作区有确切投资项目的QFLP基金。”基金投向方芯潮流（珠海）科技有限公司首席财务官葛一益向南方财经全媒体记者表示，该基金在实际注资过程中遇到了实操程序和指引方面的问题，在投资机构与当地政府部门的积极协调下，最终业务得以顺利落地。“芯潮流作为澳资公司，基金的落地成为企业能在合作区正常运行的基础要素，推动了合作区芯片产业的落地”。

不仅是QFLP已经走通，2022年，瑞元资本管理有限公司成功发行了大湾区首只QDLP试点基金进行海外债券投资并于2023年实现本金收益归境并完成基金清算，顺利完成“募投管退”全生命周期运作管理。

数据显示，截至2024年9月底，横琴共有QFLP管理企业22家，QDLP管理企业2家。

金融业态开放合作“试验田”

不仅是粤澳两地资金融通，在“横琴金融30条”等政策推动下，横琴已成为金融业态开放合作的“试验田”，金融业态开放合作的氛围也为横琴金融业在融资担保、组建银团等合作方面催生更多可能。

2023年1月，珠海华金融资担保有限公司（简称“华金担保”）为澳门国际银行向珠海一本土企业发放的人民币跨境贷款提供融资担保服务。这是全国首笔由担保机构开展的跨境融资担保业务。华金担保相关负责人向记者表示，华金担保研究了横琴利好政策精神，成功打通了为境内企业进行跨境融资担保的模式。“我们作为践行普惠金融的担保机构，通过发挥增信功能，为合作区、珠海本地企业拓宽了境外融资渠道，有效降低了企业的融资成本。”上述负责人说。

澳门本土银行也在推动合作区金融业态的融合。今年5月，由大丰银行、东亚银行、三井住友银行、富邦华一银行等机构的横琴分支机构共同组建银团，为华通金租落地非银金融机构首单国际绿色银团借款业务。这一合作区非银金融机构首次完成的国际绿色银团借款业务，意味着在绿色融资租赁领域，“银租”合作取得了突破。

大丰银行横琴分行负责人陈迪青表示，作为“横琴金融30条”发布后首家在横琴落户的澳门银行，他们亲身体验到了合作区开放包容的营商环境。横琴合作区拥有央国企、澳门机构及其他国际机构，大家的行事习惯不同，语言不同，行业监管也不同，协调与融合工作相当困难。但从大丰筹建开行到现在，横琴各职能机构都在发挥着自己的职能和优势，推动了一系列金融业合作的落地。

在梳理合作区金融业态合作时，记者也发现，横琴合作区金融业态合作的创新不仅使合作区内企业受益，其影响还在向更广阔的地区辐射。

2022年11月，横琴金投集团下属横琴金投国际融资租赁有限公司联合国泰君安证券、北京中金浩资产评估两家专业机构共同推动珠海市首单知识产权证券化在深交所科技成果与知识产权交易中心签约，为12家珠海创新型企业创新融资，本次首单知识产权ABS规模预计1.11亿元。2023年4月，珠海市首单知识产权证券化产品在深交所成功发行。

作为横琴粤澳深度合作区的头部租赁企业，横琴金投国际融资租赁有限公司（简称“横琴金投租赁”）还联合横琴小翼飞机技术有限公司在成都将两台飞机发动机成功交付四川航空股份有限公司，资产价值超1亿元。合作区不仅正式涉足航空金融产业领域，还将区内金融企业的金融业务创新结果辐射到了更广泛的地区。

事实上，2023年10月，横琴金投租赁便在澳门成立了澳门金琴金融租赁公司。横琴金投租赁充分利用横琴以及澳门“双平台”优势，积极探索开展跨境飞机船舶租赁业务和海外租赁业务，打造澳门以及横琴特有的跨境业务模式，协助合作区出台相应扶持政策，吸引更多的国内以及国际资本来澳门以及横琴开展相关业务，推动琴澳金融业蓬勃发展。

横琴金投租赁总经理岳国才表示，“未来，我们对合作区打造高度开放的金融市场充满信心，也期待合作区不断完善跨境金融管理体系以及更多支持金融企业创新发展的政策落地，我们也将充分发挥横琴及澳门‘双平台’优势，积极拓展金融产业发展新空间。”