公告解读

11月12日公告解读

雅克科技：完成购买资产进入泛半导体设备洗净服务行业

雅克科技（002409）公告，公司与沈阳先进共同投资沈阳亦创，购买SKC solmics Hong Kong Limited90%的股权。近日，沈阳亦创已与SK enpulse公司签署《交割协议》，完成本次交易的交割工作。

点评：公司表示，通过本次收购，沈阳亦创将间接持有爱思开希半导体材料有限公司90%的股权，公司将由此进入泛半导体设备洗净服务行业。本次交易将增进公司与半导体产业方的合作关系，拓展行业资源，增强公司核心竞争力，助力高质量、可持续发展。

公司最主要的三块业务包括半导体材料、光刻胶及配套试剂和LNG保温复合材料，三大业务营收占比均在20%-30%区间。其中，半导体材料业务方面，重点客户长鑫、海力士、长存、中芯国际等需求持续放量，三星、美光、台积电等新客户也开始陆续上量，带动业绩实现同比高增长。此外，全球HBM芯片需求依旧火爆，公司业务有望受益大客户海力士HBM产品的不断上量。

公司披露的三季报显示，公司今年前三季度，公司实现营业收入49.99亿元，同比增加41.15%，实现归母净利润7.49亿元，同比增加55.80%。其中Q3单季度实现归母净利润2.29亿元，同比增加64.64%。

根据机构一致预期，预测公司2024/2025年的净利润分别为10.2亿元和13.45亿元，最新收盘价对应的PE分别为32倍和25倍。

平煤股份：拟回购5亿元-10亿元公司股份

平煤股份（601666）公告，公司拟以集中竞价交易方式回购股份，回购资金总额不低于5亿元且不超过10亿元，回购价格不超过14.36元/股。回购股份将用于股权激励或员工持股计划，若未能在三年内实施，将注销未使用部分。

点评：此前央行设立增持回购再贷款支持上市公司增持回购股份，本次平煤股份的回购方案也明确了资金来源，包括了中国工商银行平顶山分行提供的专项贷款及公司自有资金。公司大手笔回购股份，进一步提升公司的资金使用效率，充分利用国家对上市公司回购股票的支持政策，有利于增强投资者的投资信心。

公司是国内低硫优质主焦煤的第一大生产商和供应商，截至2023年末在产矿井核定产能3203万吨/年，主要开采的己组煤层煤种为1/3焦煤、肥煤、主焦煤及瘦煤等稀缺煤种。根据集团避免同业竞争的承诺，在夏店矿及梁北二井投产后36个月内且不存在重大权属瑕疵等障碍的情况下，公司承诺提出收购议案，并力争在启动收购后的12个月内完成收购。分析认为，夏店矿、梁北二井等优质资产注入进展有望推进，有利于增厚公司业绩。

对于公司的业绩，长城证券预计公司2024-2026年营业收入为314.39亿元、350.55亿元、377.97亿元，归母净利润为28.10亿元、32.90亿元、35.05亿元。

引力传媒：控股股东罗衍记拟减持不超5.4%公司股份

引力传媒（603598）公告，控股股东罗衍记现持有公司股份9924.63万股，占公司股份总数的36.97%。罗衍记计划于2024年11月15日开始通过协议转让的方式减持不超过1450万股，占公司股份总数的5.40%。

点评：公司表示，控股股东减持股份，主要是进一步降低个人负债意愿迫切，同时为引入认同公司成长价值的投资者，优化股东结构。公司通过协议转让减持股份，不是在二级市场直接减持影响股价波动。同时，如果引入有雄厚实力的资本，市场反而会认为并购重组等预期提振股价。因此，重点是要跟踪公司转让股份的进展以及接盘方的背景。

华金证券表示，全域全链路生态营销服务于内容创新持续推动公司发展。伴随短剧内容营销等新模式发展，预测公司数字营销业务的毛利率有所改善且营收增速提升，预计公司2024-2026年归母净利润为0.57/0.97/1.46亿元。