有调有理（第二季）| 59 配合适当性管理，保障投资交易权

纠纷概要：

某证券公司客户何某反映，早期开通了老三板交易权限，期间一直能正常交易。公司几年前曾致电，要求其通过线上或线下办理相关手续。近日才发现公司以未办理为由，永久停止其老三板交易权限，其认为不合理，因此申请调解，要求公司给予合理解释并尽快恢复其老三板交易权限。

调解过程及结果：

调解中心介入后，公司反馈，经排查发现客户何某未签署《两网公司及退市公司股票转让委托协议书》《两网公司及退市公司股票转让业务风险揭示书》。在2018年至2019年期间，公司多次通过APP弹窗、短信、电话等方式通知其补签，但何某一直未完成相关文件的签署，因公司未能确认何某是否知悉相关交易风险，出于保护客户的角度，于2019年6月暂停了何某老三板交易权限。后调解员与何某沟通，何某表示未意识到不补签会被限制交易权限，若知道后果严重性，会抽空到现场补签。对此，调解员查看了公司的相关通知记录，内容中并没有告知客户不补签的相应后果。

在了解上述情况后，调解员结合 《两网公司及退市公司股票转让办法》（以下简称《办法》）相关规定与双方解说，一方面向何某阐明，《办法》第十五条明确规定：“投资者参与公司股票转让，应当委托托管券商办理。托管券商应向投资者充分揭示公司股票转让的各类风险，投资者应在充分了解投资风险的基础上签署《风险揭示书》，并签订委托协议。委托协议应列明投资者接受并遵守本办法”，可见公司要求补签是执行上述规定，何某应及时签署相关文件。

另一方面，调解员也向公司指出，根据《全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理办法》第十六条规定：“投资者不予配合或提供信息不真实、不准确、不完整的，主办券商应当告知其后果，并拒绝为其办理挂牌公司股票交易相关业务或者限制其交易权限。”因此，公司通知提醒时，应明确告知客户不提供信息或不签署文件的后果，否则限制客户交易权限容易引起纠纷。对此，公司表示会尽快优化通知内容，进一步提升客户体验。

最后，在调解员的指引下，何某重新到现场签署了相关协议及风险揭示书，证券公司也及时恢复何某老三板的交易权限，双方达成和解，何某也对调解员的解释和帮助表示感谢。

案件启示：

通过本案，提醒投资者应积极配合经营机构做好投资者适当性管理工作，除如实提供信息、关注通知提醒及补签协议外，还应主动了解和掌握适当性管理的相关规则，唯有增强规则意识、及时完成相关手续，才能有效保障自身交易权利不受影响。