金融科技拐点：从“硬投入”到“软实力”，关注五大关键词

21世纪经济报道 杨梦雪、李览青

对于金融科技行业而言，作为“十五五”开局之年，2026年将是不平凡的一年，《金融科技发展规划》（以下简称“发展规划”）也有望迎来更新。

从2019年到2025年，数字经济迅猛发展，在央行发布的两轮发展规划的指导下，金融科技从“立柱架梁”走向“积厚成势”。在上一轮发展规划中，提出了数字驱动、智慧为民、绿色低碳、公平普惠的发展原则，明确了健全金融科技治理体系、充分释放数据要素潜能、打造新型数字基础设施、深化关键核心技术应用、激活数字化经营新动能、加快金融服务智慧再造、强化金融科技审慎监管、夯实可持续化发展基础八项重点任务。

从目前金融机构的金融科技实践来看，数字化转型顶层设计均已确立，组织架构变革更为灵活，云基础设施不断完善，人工智能（下文简称AI）、区块链、隐私计算等技术应用加速落地。在数字金融“大文章”推动下，数据要素潜能得以释放，并与科技金融、普惠金融、养老金融、绿色金融领域深度融合。在近年来AI深度应用的背景下，大幅提升了金融服务的可得性。

从“硬投入”向“软实力”演进

回望近几年金融机构的金融科技实践，是一部从 “硬投入”转向“软实力”、从技术架构革命深入到组织与价值革命的演进史。

仅从数据来看，近年来一个最显而易见的趋势是金融机构科技投入增速的放缓。

以银行为例，企业预警通数据显示，披露数据的16家国有行及股份行的科技投入，从2020年的1404亿元增长至2024年的1874亿元，但增速明显放缓。单从头部银行的数据来看，这一趋势更加明显。记者梳理的数据显示，从2023年起部分银行的科技投入金额已经开始减少，2024年记者梳理的13家全国性银行中，仅有光大银行一家实现科技投入的双位数增长。

数据来源：企业预警通

“硬投入”的速度放缓背后，是金融机构开始思考如何利用新基建带来的“软实力”实现业务赋能，从“规模驱动”转向“效能驱动”。

数智化基础设施的初步建成，加之金融机构在整体降本增效背景下对资源配置的调整优化，金融机构暂时告别科技投入高速增长。头部银行科技投入开始出现下降，也恰恰说明银行不再盲目追求投入规模，从“烧钱”转向“算账”，银行开始精细化管理成本，并关注科技投入对营收和利润的贡献。

而在技术应用方面，金融机构“前沿探索”与“实用增效”双线并行，技术应用也更趋务实。

一方面，RPA等点状工具开始切实赋能业务，数据被作为关键资产进行专门治理，大模型被寄予厚望等，都可以看出技术正从“工具”逐渐转变为“生产要素”。

另一方面，“业技融合”提速的大背景之下，科技不再仅仅是“中后台”工作，而可以赋能前端业务实现落地价值。以大模型为例，目前AI大模型也正从研究走向具体场景试点落地，多家机构布局智能助手、投研生成等业务领域，使之与成熟技术共同服务增效。

伴随近年来金融科技发展的，是金融机构自上而下的组织架构调整。

今年上半年，多家银行提出优化科技治理架构、深化科技体制机制改革。

如，工商银行提出，完善数字金融委员会等分层级审议机制，强化科技风险源头管控，提升重大事项科学决策层级和质量；兴业银行成立“人工智能+”行动领导小组与工作组，全面开展“人工智能+”行动，打响“智能之战”；民生银行以原“数字化金融工作领导小组”为基础，调整设立数字金融委员会，着力推进数字化转型战略走深走实；中信银行在中期业绩发布会上透露，该行联合中信证券、中信建投等机构，组建金融科技创新中心。

对于金融机构而言，技术应用的目标始终是如何促进与业务的融合。在这个目标之下，机构的组织架构开始破除“部门墙”：从早期的“科技派驻机制”“领域制改革”，发展到开始广泛设立由行长级领导牵头的“数字金融委员会”和独立的“数据管理部”，也反映出改革从执行层的协作机制，深入到了治理层的权责设计，背后是银行对金融科技应用的决心和雄心。

站在当下的时点回望，金融机构也正站上一个“精耕细作”的新起点。在夯实的数据基础之上，利用AI等新技术，通过深度融合的组织，最终实现提升效能、赋能生态的目标。

“五篇大文章”背景下交出新答卷

在“五篇大文章”的战略指引下，贯穿其中的数字金融正驱动金融科技持续创新。

回望2025年，金融机构的科技应用正从“局部赋能”走向“深度融合”。数字金融与科技金融、普惠金融、养老金融、绿色金融领域深度融合，数据要素潜能释放并成为关键生产要素，机构AI应用进入深水区，并向投研、风控、客服、营销等核心业务加速渗透。

随着数据要素市场化、价值化在应用中探路，数据要素潜能也得以持续释放。

一方面对内赋能，如银行融合内外部数据，构建更精准的客户画像、风控模型和营销策略，直接提升金融服务的效率、覆盖面和风险管理水平；另一方面对外流通，通过与政府（G端）、产业（B端）合作，建立安全的数据融合机制，将金融服务深度嵌入政务和产业链场景，创造新的业务模式。此外，还有金融机构开始尝试数据资源的资产化探索，为“轻资产”的科技和数据密集型企业开辟全新的融资渠道等。

但需要注意的是，技术创新仍需守住合规底线，在金融业更是如此。数据采集和使用如何规避数据泄露风险？大模型“幻觉”如何避免内容偏差？在实践领域，机构已经开始探索。如对数据进行分级、分层管理，把AI训练和使用所涉数据框定在可控范围内，对核心资料或涉及用户隐私等的数据使用内置的本地化部署，严格管理等。

与此同时，金融机构的AI应用也开始向核心业务渗透。记者此前梳理14家银行的AI战略发现，已实现落地应用的成熟场景包括智能编码研发、智能营销、智能客服、智能风控、合规内审、消费者权益保护，以及日常经营管理流程等等。

如各家银行在2025年半年报中披露的最新进展：建设银行金融大模型全面赋能274个行内应用场景，重点支持授信审批、智能客服、“帮得”个人客户经理助理和智能研发赋能等核心领域；招商银行目前已在零售、对公、风控、运营、办公等多个领域共落地184个场景应用；中信银行积极探索AI赋能客户营销、管理决策、运营、风控等重点领域新范式，构建智能服务场景超1600个。

“五篇大文章”背景下，“数字金融”就不仅仅是强调科技赋能于金融业务体系，更重要的是在数据要素驱动下的金融产业变革，最终实现服务实体经济总目标。展望前路，这场以数据为墨、以实体为卷的深刻变革，其答卷同样值得期待。

五个2026关键词

“十五五”规划建议中明确提及加强建设金融强国，也是“金融强国”首次写入五年规划建议。结合“十五五”规划、多家银行人工智能发展规划及实践等来看，2026年这些关键词值得金融科技行业关注。

1、创新监管，完善AI治理，平衡创新安全与风险。

2026首先值得关注的是创新监管。这不仅是人工智能应用加速向核心业务渗透的背景下行业健康发展的核心议题，也是为金融AI的深度应用保驾护航的基础。“十五五”规划中也提出，要全面加强金融监管，强化央地监管协同，丰富风险处置资源和手段，构建风险防范化解体系，保障金融稳健运行。

2、自主开放，搭建完善金融数据跨境流动机制、发展数字人民币。

自主开放是当前金融体系拥抱数字时代的重要姿态。“十五五”规划中同样提出要求，要建设安全高效的金融基础设施。稳步发展数字人民币。

立足全球数字金融竞争新格局，通过建立清晰的规则与可信的技术设施搭建完善金融数据跨境流动机制，为国际金融活动疏通“信息高速公路”。而发展数字人民币的战略意义不仅体现在支付体系的升级，还包括为人民币国际化提供数字化新支点。

3、技术应用，“人工智能+”应用、数据资产创新应用。

“十五五”规划中对“人工智能+”、数据资产应用等都提出了新的要求。其中包括，要健全数据要素基础制度，建设开放共享安全的全国一体化数据市场，深化数据资源开发利用。全面实施“人工智能+”行动，以人工智能引领科研范式变革，加强人工智能同产业发展、文化建设、民生保障、社会治理相结合，抢占人工智能产业应用制高点，全方位赋能千行百业。

4、绿色可持续。

绿色可持续近年来始终是发展“热词”。“十五五”规划中更是将“加快经济社会发展全面绿色转型，建设美丽中国”进行专章部署，此外绿色金融也在“加快建设金融强国”的要求下被再次提及。

具体到金融行业，绿色金融的顶层设计已基本建立。如何将环境和社会责任融入核心业务流程，如何通过创新金融工具引导资金流向低碳、环保领域，各类金融机构的创新同样值得期待。

5、支持上海、香港等重点城市金融科技中心建设。

“十五五”规划中明确，要加快建设上海国际金融中心。此外，11月末，香港财经事务及库务局联合深圳市地方金融管理局也共同发布《关于携手打造港深全球金融科技中心的行动方案（2025-2027年）》，将携手打造全球金融科技中心。

支持上海、香港等重点城市金融科技中心建设，是国家构建现代化金融体系、提升全球金融竞争力的核心战略。当金融科技的浪潮重塑全球金融格局，支持上海、香港等重点城市建设国际一流的金融科技中心，也已成为擘画未来金融版图的战略支点。