全球内存缺货+涨价！这家公司存储产品导入国内一线服务器ODM厂商，加码高性能存储芯片研发丨机构调研

摘要

内存芯片短缺或持续至2030年，国内这家厂商去年存储产品导入多个重点行业客户，采取“国际+国产”双轮驱动的供应链模式。公司加码高性能存储芯片研发，向“自主设计+模组制造”一体化发展。锂电方面，公司桂阳大冲里矿区资源丰富，含有钨锡精矿等高价值金属。

投资要点

① 存储产品导入多个重点行业客户，加码高性能存储芯片研发

② 定增加码嵌入式存储器，积极承接通用存储市场供给缺口

③ 桂阳大冲里矿山价值可观，锂电+新材料双轮驱动

大为股份

存储缺货或将继续！韩国SK集团董事长崔泰源近日预计全球内存芯片短缺的情况很可能会持续到2030年。此外，阿里、百度云纷纷发布AI算力、存储等产品调价公告。

近日，这家存储芯片厂商——大为股份（002213.SZ）获广东正圆私募、OfionkCapital、国元证券等多家内外资机构调研。

据介绍，公司半导体存储与新能源锂电两大业务协同发展，一方面以大为创芯为核心，深耕UFS、eMMC、LPDDR5等高端嵌入式存储产品，同步推进新能源锂电业务。

（图源：2025年公司年报）

①  存储产品导入多个重点行业客户，加码高性能存储芯片研发

2025年，在存储行业“超级涨价周期”+国产化+AI场景需求爆发”三重红利叠加下，公司半导体存储业务实现营收10.98亿元，同比增长25.20%，营收占比近90%。

客户方面，2025年成功导入多个重点行业客户，实现信创、通信和消费电子、服务器等领域市场突破。新增重点客户包括超越科技、四川九洲、广东朝歌、康佳电视、国内一线服务器ODM厂商等。

供应链布局上，公司表示采取“国际+国产”双轮驱动的供应体系。在使用三星、海力士等国际存储企业产品方案的同时，加强长江存储、长鑫存储等国产厂商的方案布局，目前部分存储产品已采用长江存储的NAND方案和长鑫存储的DRAM方案。目前已与多家原厂代理商建立供应关系，并做了一定的战略备货，能有效保障未来的原材料供给。

公司在2025年设立上海大为捷敏技术有限公司，核心定位是作为半导体存储业务的高端研发中心，聚焦高性能存储芯片方案的研发与设计，助力公司从“存储模组方案商”向“自主设计+模组制造”一体化发展。目前该子公司已顺利完成团队组建与项目立项，UFS存储产品研发已全面启动，同时同步推进LPDDR5相关配套设计研发。

展望2026年，公司将聚焦AI等高端领域存储应用，核心规划包括加快大容量eMMC、LPDDR5的量产与UFS产品研发进程、深化与产业链上下游协同合作等。

②  定增加码嵌入式存储器，积极承接通用存储市场供给缺口

3月10日晚，公司公告，拟以简易程序向特定对象发行股票募集资金总额不超1.09亿元，扣除相关发行费用后的募集资金净额将全部投资于嵌入式存储器研发和产业化项目。

公司表示，本项目预计内部收益率为13.83%（税后），具备良好的经济效益。更重要的是，通过实施建设嵌入式存储器研发和产业化项目，聚焦智能电视、网络通讯、平板电脑、商用显示等领域，丰富公司半导体存储器的产品体系，全面增强公司的自主研发测试和生产测试能力。

市场拓展方面，公司表示，目前公司的存储产品不仅在智能电视、平板电脑和商用显示等传统优势领域表现稳健，还成功切入了移动运营商的终端供应体系，出货量增长态势非常明确。

此外，当前正值全球存储产业链结构调整的窗口期，国际大厂产能向高端转移，导致通用存储市场出现结构性供给缺口。公司正积极承接这部分市场需求，加速国产化进程。

③  桂阳大冲里矿山价值可观，锂电+新材料双轮驱动

• 锂矿：公司桂阳大冲里矿区资源储量达大型矿床标准，长石矿资源量20,953.3万吨，伴生锂矿物量32.37万吨、钨6.55万吨、锡1.41万吨，适宜规模化露天开采，且地理位置优越，运输成本较低。
• 锂电项目：2025年郴州锂电新能源产业项目取得阶段性重要成果，累计投入约1.55亿元。
• 高附加值产品：公司构建“锂电+新材料”双轮驱动，基于先进工艺，矿区可规模化开发七大类高附加值产品。核心产品包括：电池级锂精矿，为碳酸锂项目提供原料保障；光伏玻璃用高纯石英砂，切入光伏产业链；高档陶瓷釉料用长石粉，服务于传统建材升级；以及钨锡精矿等高价值金属。

公司在调研中表示，按照目前的市场行情，根据备案资源量情况，以及公司小试及大试实验结果推算桂阳大冲里矿山价值，目前锂、钨、锡等资源储量潜在价值巨大，矿山同时能综合产出大量优质高岭土、石英、长石产品，价值可观。

机构观点

华金证券：考虑到一方面公司在持续开拓存储业务，另一方面也在积极推动锂矿探矿权转采矿权事项，首次覆盖，给予“增持”评级。

调研纪要来源：大为股份:2026年3月16日投资者关系活动记录表

参考研报来源：

华金证券-大为股份-002213-存储业务持续增长，推进锂矿探矿权转采矿权-260111