电力普涨，超百亿资金抄底科技！A股主线回来了？丨徐导看盘
【徐丽（越声理财投资顾问，登记编号：A0590624050007），本文信息均来源于公开资料，不作为荐股依据，投资有风险，入市需谨慎。】
个人复盘笔记：
外围冲突进一步缓和，全球股市普涨，A 股三大指数延续反弹，集体收涨，沪指涨 1.30%，收 3931.84 点，创业板指涨 2.01%。两市近 4900 只个股上涨，涨停个股105家，跌停4家，个股中位数涨1.7%。日成交 2.17 万亿元（日增967亿元）。电力、CPO、芯片板块盘中强势拉升，CRO、贵金属等板块涨幅居前。
外围继续释放利好：从昨天是5日缓和期间，再到今天霍尔木兹海峡恢复大部分航运，以及美抛出“15点橄榄枝”。
可能各自盘算的和所报道的，真真假假、虚虚实实。但当下，冲突缓和的态度和趋势还是很可期。
冲突引发的利空进一步降低，跌了很多的股市继续修复，也算是预期之内。
正如昨天文章所言，冲突的非理性利空暂时得到控制，至少本周（按5日推算，本周末美、伊和谈出新结果）股市回归正常震荡节奏。
那么，情绪和资金将决定A股进一步走向。
情绪上，市场逻辑没有改变的背景下，跌多了就会有修复需求。情绪冰点附近急跌反弹，已经走出两天的修复。日内高举高打，情绪进入高潮状态。
另外，今天虽然出现补量，但尾盘最后1小时再度大幅缩量。且大资金在早盘抄完300ETF后，尾盘没有如昨天一样再度出现。这意味着资金追高意愿仍旧不强。
短线级别来讲，明日又是高潮后的分歧节点！
若外围稳定，分歧并不是坏事，且回踩空间大概率也有限。
一是连续近两周的洗盘，已经挖出深坑，在没有利空（冲突升温）的情况下，洗盘回踩更多是确认底部。
二是资金回归理性，情绪较为稳定，温和洗盘消化分歧的概率更大。
故，当下而言，回踩更偏向于找机会。而核心看点在于分歧后谁能强者恒强。
对于大主线行情，往往是普涨——分歧——加强——再加强中走出来的。接下来，到底是继续板块轮动，还是跌后衍生出主线就很关键。
资金表现上来看：
日内强加板块：电力
游资+量化撬动涨停最多的方向：电力/储能、光纤、算力（租赁）
日内主力资金强势回流的方向：芯片、CPO、液冷、光纤等AI硬件科技方向。
另外，更新跟盘面关联度高的重要消息：
算电协同：
1、国家数据局局长刘烈宏在中国发展高层论坛2026年年会上表示，明确把Token翻译为“词元”，定位为智能时代价值锚点+技术供给与商业需求的结算单位。
大力推进算电协同工程，确保枢纽节点新建算力设施绿电应用占比达到80%以上。
2、安徽近日发布《推动绿电直连征求意见稿》，明确支持新能源绿电专线直连、就近消纳、直接交易，优先保障数据中心、算网一体化项目绿电供应。
3、我国自主研发的首个新型储能人工智能数据分析平台昨天正式投用。多个储能平台接入Deepseek。
点评：要变富，先修路。要AI商用，先算力，而算力的尽头是电力。
今年算电协同首次被写入政府工作报告，列为国家级新基建工程。算力+电力成为政策的重要发力方向之一。
在政策定位上，类似2021年的首次进入政府工作报告的碳中和。碳中和解决电力转型，带来3年绿电投资高峰期；算电协同本质是解决 AI 算力高耗能与绿电消纳问题，未来几年算力扩容及电力（尤其绿电）配置建设投资大概率将迎来高峰期。
算力投资角度看：词元（Token）具备可计量、可定价、可交易属性，大模型也可以从“卖能力”转向“卖用量（Token）”，绿电从以电能送出（西电东输）也可能变成以算力（Token）输出。对算力——算力租赁、算力芯片及产业链（CPO、CPB、制造等）需求大增。
电力投资角度：华福证券表示，AI的尽头是电力，市场主要关注燃机、光储、电网；而电力的尽头是AI，则主要关注通过电网数智化/虚拟电厂等新兴技术，并结合绿电市场化直接交易，实现风光储网模式闭环。
人形机器人：
1、Tesla Optimus官方发布视频，并曝光了Optimus相关细节，包括研发环境、减速齿轮箱、灵巧手的设计
2、马斯克表示，Optimus3有望在今年夏季启动生产，并在2027年实现大规模量产。
点评：拥抱人形机器人，就是拥抱未来产业，产业逻辑可以说毋庸置疑。核心点在于市场节奏。
投资节奏上，最美的概念阶段已经过去，资金更讲究实在的技术和产品。
本周一宇树的IPO带动了一日游行情。Tesla Optimus更接近技术的迭代和量产预期。相对，市场预期更值得期待。
重点留意核心产业链龙头及灵巧手、减速器、电机等技术迭代方向能否量价齐升。
（作者：越声理财 ）