利好加持？A股继续量价齐升丨徐导看盘
【徐丽（越声理财投资顾问，登记编号：A0590624050007），本文信息均来源于公开资料，不作为荐股依据，投资有风险，入市需谨慎。】
个人复盘笔记：
A股三大指数高开高走，沪指涨0.95%收复4000点，收4026.63点；创业板指涨2.36%，续创逾4年阶段新高（创2021年8月以来新高）。截止收盘，共3723只个股上涨，涨停个股逾70家，跌停10家。日成交2.40万亿元（日增2337亿元）。AI算力产业链（存储芯片、PCB、液冷、AI电源等）全天爆发，锂电池、能源金属午后崛起。煤炭、酒店餐饮、钢铁等板块跌幅居前。
海外利空消息对全球股市影响逐步钝化，欧、美、亚太主要股市均延续反弹修复。纳指、日经、韩综等主要指数均离前高仅一步之遥。
A股也是扛住分歧和压力，震荡蓄势，不断加强。创业板指更是创4年来新高行情。
今天尾盘还传来大利好——美伊持续谈判。
A股尾盘进一步放量，三大指数日内新高收盘。资金对接下来行情的预期还在升温。
如咱们预期，冲突消息在约定的两周停火期内，都是需要不断试探和慢慢磨合的。在此期间，预期内的利空对股市极端反馈有限。
故而，股市震荡偏多的节奏从上周三就已经定调。
当下，情绪尚未高潮，量能维持2万亿上方温和波动，均线支撑指数的反弹也没走坏，整体走势健康，还有继续震荡上行、测试压力的预期。
而创业板指已经突破近半年的高位震荡平台，短期5日均线支撑新的趋势节奏。
板块方向：
一是，拥抱AI 科技。CPO日内滞涨，但PCB、液冷、电子布、存储、电源、算力租赁甚至AI应用都在逐步异动加强。
在A股中你相信光吗？未来光=CPO+OCS？
市场表现来看，2025起资金一直在拥抱CPO。所以才有通信ETF 1年225%的涨幅，易中天等1年800%以上的大牛行情。
资金还在进一步拥抱AI科技。可以说先拥抱的资金先涨，后拥抱的资金则还在挖掘低位的补涨。
资金不断青睐AI科技，原因咱们也强调过多次：
1、全球巨头继续扩大资本开支，投入AI建设，行业高景气度高涨。近期美股光通信龙头Lumentum首席执行官称，美国几家超大规模云厂商资本开支规模极其庞大，产能正越来越跟不上需求，2028年全年的产能即将彻底售罄，行业周期至少还能维持5年左右。
2、产业链新的增量订单释放。英伟达全新架构（Rubin ）、谷歌TPU芯片出货量上调及即将发布新一代TPU架构，都在对产业链技术和产能需求大幅提升。
3、涨价开始蔓延。前有存储芯片、阿里云、腾讯云等涨价。英伟达全系列GPU在云端数据中心的现货租赁价格均大幅上涨，Blackwell系列芯片单小时租金已达4.08美元，较两个月前上涨48%。而谷歌云将在5月1日正式涨价，其中北美地区翻倍。
最近DeepSeek和智谱等大模型因缺算力出现半瘫痪，机构认为，AI赛道的涨价还有可能蔓延，算力涨价与紧缺要持续到2027年。
4、业绩逐步释放：除了海外的美光、海力士、Lumentum、杜邦、安费诺业绩大增之外，国内的德明利、光库科技、协创数据等也迎来了业绩高速释放期。
可以说，全球AI科技正处于持续高景气度、技术革新、订单+业绩逐步兑现、资金流充沛的高成长赛道。核心细分龙头的成长预期还在加强。
二是，锂电池的再度崛起。澳矿减产、南美盐湖投产延后；汽车出口大增，供求结构改善，驱动涨价+业绩拐点预期行情。这是咱们一直以来强调的逻辑。
中长线来看，国内新能源汽车已经逐步走出内卷，出海成了新增量市场，看点很大。短线更倾向于1季报业绩为主导。
三是，超跌赛道也在逐步走稳，甚至走强。比如昨天的电力，今天的商业航天、AI应用甚至人形机器人的异动较为明显。低位横盘震荡后开始逐步放量，有资金开始试盘。
但要注意的是，超跌反弹不是莫名奇妙出现的，更多的在超跌的前提下，对预期利好的博弈。及超跌+利好的方向更容易得到市场关注。
比如：
商业航天——月底长征十号乙火箭（长10B）首飞及网系回收的可行性与可靠性。
人形机器人——4月19日人形机器人半程马拉松大赛
电力——海外缺电及季节性的高温预期
不轮是AI科技，新能源、还是其他超跌赛道，4月份是国内年报业绩和一季报集中披露期，越靠近月底，有业绩（超预期）的赛道、公司可能更受A股资金追捧。这种预期下，中大盘股表现可能会强于微盘股表现（近期ETF表现已经看出端倪）。
（作者：越声理财 ）