第十届财富・私募先锋盛典广州举行 共探AI投研应用与发展前瞻

南方财经全媒体集团投资快报记者池伟嘉邓炜晴广州报道 

4月18日，第十届（2025年度）财富・私募先锋年度盛典在广州南方财经大厦隆重举行。作为大湾区财富管理领域标杆盛会，本次盛典汇聚超百家头部私募机构，聚焦AI技术与投研融合、2026年市场策略等核心议题展开深度研讨。在“AI技术在投研中的应用与发展前瞻”圆桌论坛上，宏锡基金、优美利投资、凡德投资、草本投资四大年度先锋案例代表齐聚，共话AI时代量化与主观策略迭代、CTA与多资产配置新方向，为行业高质量发展注入新思维。

（圆桌会议现场）

针对多资产策略中的风险控制与收益挖掘，优美利投资副总经理贺祺表示，投资的核心是守住本金，单一资产或单策略难以应对复杂市场环境，多资产配置成为控制风险、提升收益的关键。而AI技术的应用，能够有效解决多资产投研中数据量大、赛道分散、研究难度高的痛点，通过高效处理海量数据、分析资产风险收益特征，为多资产配置提供科学支撑，显著提升投研效率。

对于当前美股AI板块估值过高的争议，广东凡德投资总经理陈尊德给出了理性判断：从市盈率来看，美股AI板块当前估值处于历史相对高位，但结合2025年至2026年的业绩增长预期，多数AI企业业绩增速可达三位数，从估值与业绩匹配度来看仍处于合理区间。未来三年，AI应用的持续渗透将带动相关企业订单增长，长期发展空间广阔，但投资者需运用专业交易技巧控制投资风险，可适当布局优质标的。

地缘政治因素对CPA策略的影响的也是本次讨论的重点。宏锡基金罗宝剑表示，地缘政治既是挑战也是机遇，其爆发往往会加剧大宗商品价格波动，为趋势跟踪策略提供机会，同时也能通过资产对冲体现CPA策略的优势；但地缘政治的不可预测性也可能导致市场趋势中断，给投研带来不确定性，需建立完善的应对机制。

在AI与投研策略的结合方面，嘉宾们分享了实践经验：当前AI技术已广泛应用于数据分析、趋势跟踪、风险控制等环节，通过构建完善的数据-模型-决策体系，AI能够有效解构资产配置中的非线性关系，打破传统数据壁垒。例如，通过分析社交媒体、金融论坛等非传统数据，结合机构资金动向，可更精准地捕捉市场机会；在趋势跟踪策略中，AI可结合动量指标、反转指标等多种因子，构建多策略、多周期的组合体系，更好地应对市场波动。

广州草本投资刘智勇提出，在当前市场波动加剧的背景下，投研策略应减少预判型头寸、增加应对型头寸，而AI技术的时效性优势的能够为应对型策略提供有力支撑。同时，嘉宾们一致认为，AI并非替代投研人员，而是作为工具提升投研效率、拓展研究边界，未来AI与投研的深度融合，将成为投资机构提升核心竞争力的关键。