DeepSeek，传来大消息！某消费分析师，正式“投奔”CPO

    

热点情报

据央视新闻报道，针对特朗普关于延长停火期限的声明，伊朗国家电视台当地时间4月22日凌晨表示，伊朗已经成为战场的胜利者。控制霍尔木兹海峡是这场战争中伊朗获得的极为宝贵的筹码。伊朗同意军事战斗的暂停，但战争仍未结束。

据新华社报道，巴基斯坦政府一名高级官员22日表示，巴基斯坦方面已呼吁美国方面结束对伊朗的海上封锁，以推动目前陷入停滞的美伊谈判进程。

解读：

昨晚大家都在担心局势会重新升级，抛开双方的言论，伊朗要恢复航班，已经透露出缓和信号。

延长停火期限，基本符合大家的预期，资本市场也逐步脱敏。

美股股指期货反弹，日韩股市收红，A股重返4100点，创业板综指更是创历史新高。

    

创业板指数和创业板综合指数不同，核心区别在于‌成分股范围‌、‌市场代表性‌及‌指数代码‌。

‌创业板指：选取创业板中‌市值大、流动性好的 100 只股票‌作为样本股，采用自由流通市值加权 。‌

‌创业板综：包含在创业板上市的‌全部股票‌，覆盖所有上市公司，反映市场整体表现 。‌‌

今天市场最大的亮点，就是CPO、光通信等算力硬件股持续爆发，东山精密、长光华芯等涨停。新易盛大涨近8%，股价创历史新高，总市值突破6000亿元。该股年初至今涨43%，近一年累计涨超1000%。中际旭创市值逼近1万亿元，有股民提前做好庆祝海报。

    

解读：

据财联社报道，光互连由于能提供更高的带宽和更低的延迟，支撑大规模GPU集群高效协同，被视为未来十年产业发展的方向。

根据Light Counting预测，2026年全球800G光模块出货量将增长一倍以上，1.6T光模块出货量从2025年的小基数增长至数千万端口。光互连技术将全面渗透到AI数据中心、超算中心等核心场景，逐步替代传统电互连成为主流路线。

根据TrendForce集邦咨询最新研究，全球AI专用光收发模块市场进入高速成长阶段，预估市场规模将从2025年165亿美元，一举扩大至2026年260亿美元，年增超过57%。

经历过白酒、医药、新能源牛市的朋友都知道，抱团不轻易言顶。

抱团什么时候结束？有两个风向标。

一是行业景气度下滑，或行业竞争白热化。比如2022年的光伏，无序扩产导致供过于求。

二是缺乏增量资金。当大部分人都上车，一旦下跌将难以承接。

今天有一张朋友圈刷屏了，某机构的消费行业分析师，开始相信光。

    

据财联社援引四位知情人士透露，中国科技巨头腾讯控股和阿里集团正在洽谈投资DeepSeek，这家人工智能新兴公司最近首次开始筹资。一位知情人士透露，DeepSeek目前正寻求以超过200亿美元估值筹集资金。

解读：

消息可靠吗？

美股阿里巴巴盘前有异动，说明资金选择相信。

200亿美元估值贵不贵？

换算成人民币，接近1400亿元，今年上市的智谱，市值超4000亿港元。从这个角度去看，估值并不贵。

市场对DS的期待，不是参数有多么领先，核心在于优先适配国产芯片。

如果国产AI芯片能独立训练出一流的AI大模型，国产AI产业链将实现闭环。

每日侃市

    

好消息，市场放量了1500亿元。

可惜的是，抱团方向领涨，不少投资者干瞪眼。

我们前面聊过一个策略，要么蹲好低位有逻辑的方向，等待资金轮动。

要么利用分歧，去参与主线，根本没有两全其美的办法。

真诚提醒朋友们，如果长期跑不赢指数，可以考虑成为指数本身。

最近一个月，指数就像去年6-8月份震荡上行，有些人还在等3800点二次探底，结果等来了4100点。

踏空资金很多，所以近期调整并不深，主线的承接超出大家想象。

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专栏作者：严恺炜（执业编号：A0590624030003）；编辑：池伟嘉，不构成投资建议，理财需谨慎。