港股通科技ETF华夏（159101）涨2.5%，持仓股华虹半导体、中芯国际涨幅居前

5月6日，在半导体巨头AMD（超威半导体）强劲业绩、国产大模型集体涨价等因素的带动下，A股港股半导体板块集体冲高，港股华虹半导体、中芯国际涨超10%。ETF方面，截至发稿，港股通科技ETF华夏（159101.SZ）涨2.5%，持仓股中，华虹半导体、中芯国际涨幅居前。

关注新一代港股科技底仓工具—港股通科技ETF华夏（159101.SZ）。相较恒生科技指数，港股通科技ETF华夏（159101.SZ）跟踪的国证港股通科技指数，龙头权重更集中（单一成分股权重上限高达15%），为指数增添更强锐度，其中华虹半导体+中芯国际合计占比达9.59%。

国泰海通最新观点表示：“港股基本面叙事具备反转基础，拐点关键验证期在Q2-Q3”，核心支撑来自两大叙事——“国产算力突围”和“Token出海”。

（1）国产算力：近期DeepSeek V4正式发布并宣布全面适配华为芯片，标志着国产AI模型首次在训练与推理全流程实现自主算力支持。若“国产芯片+国产模型”的全流程闭环真正打通，将构筑起坚实护城河，全球竞争力亦将显著增强；

（2）Token出海叙事：年初以来AI智能体的突破式进展使得Token消耗量暴增，一定程度上推高了云端算力服务的定价权，在此背景下云计算与数据中心有望迎来估值重构。