800亿龙头，盘中“20CM”涨停

5月14日，A股震荡调整。沪指跌1.52%，深证成指跌2.14%，创业板指跌2.16%，科创综指跌2.36%。全市场成交额33881亿元，较上一交易日增加1239亿元。

从盘面上看，猪肉、环氧丙烷、养鸡、白酒等方向涨幅居前。能源金属、风电设备等板块跌幅靠前。

第三代半导体核心材料碳化硅概念，今日再度拉升。科创新材“30CM”涨停， 晶升股份“20CM”涨停， 露笑科技、天富能源涨停。 天岳先进午后收获“20CM”涨停，收盘上涨15.26%，报169元/股， 总市值突破819亿元 。4月以来，该股股价累计涨幅达到106.35%。

5月12日，天岳先进披露投资者关系活动记录表称，随着行业持续向大尺寸升级，8英寸碳化硅衬底产品正进入加快发展的关键阶段，未来有望成为带动行业增长和公司结构升级的核心方向。此外，下游新能源汽车800V高压平台、工业电源、数据中心等场景对大尺寸、高性能碳化硅器件需求持续提升，将推动8英寸产品市场扩容。

公司在全球碳化硅衬底领域实现突破，以27.6%的市场份额登顶全球导电型碳化硅衬底市场。其中，8英寸产品市场份额高达51.3%，稳居全球首位并持续扩大领先优势。2025年，公司碳化硅衬底产量折合达到69.04万片，同比大幅增长68.31%；全年对外销售63.33万片，同比增长75.33%，产销规模稳步提升，产能运营与交付效能保持良好水平。

对于行业未来发展，公司认为，碳化硅衬底的下游应用空间正在持续拓宽。除新能源汽车外，绿色能源光储充、AI数据中心、光学、先进封装、工控、消费等方向均展现出较好的发展潜力，行业整体应用渗透仍处于不断深化过程中。 5月13日，全球AI供应链研究机构Citrini发布报告，将碳化硅定义为“AI领域最被低估的核心主线”。报告称，AI电源与基建协同发展，碳化硅是AI电源核心增量，凭借效率、技术适配及产业链成熟度优势，在高压电源场景具备不可替代性，将直接引爆全球碳化硅板块行情。 长江证券认为，碳化硅产业迎来“需求扩容+供给重构”历史性拐点。需求端，AI芯片散热催生全新增量市场，叠加新能源基本盘稳健增长，行业进入双轮驱动高增通道。供给端，国内头部企业率先突破12英寸衬底全品类研发与中试验证，产能规划加速落地；海外龙头Wolfspeed因持续巨额亏损进入破产重组，全球供应链主导权加速向中国转移。同时，经历多年竞争，国内供给格局更为清晰。在此格局下，具备技术壁垒、垂直整合能力与客户深度绑定的龙头企业，将充分获得“算力β+国产α”双重红利，推动碳化硅从材料供应商跃升为算力基础设施核心赋能者。 午后，白酒板块逆势拉升。皇台酒业盘中涨停，金种子酒、金徽酒跟涨。 中信证券研报认为，2026年以来，白酒行业整体动销同比降幅已有一定程度收窄，若未来需求逐步企稳，考虑到2025年的基数效应，预计2026年二季度开始白酒公司业绩表现有望出现一定程度改善。 猪肉概念持续拉升。立华股份涨超11%；华统股份、天邦食品、天域生物、神农集团涨停。 消息面上，农业农村部网站显示，日前，农业农村部召开生猪产业监测预警专家咨询委员会成立大会，研究加强生猪产能监测预警重点工作。与会专家代表认为，当前生猪产能有序调减，价格企稳向好，供需关系有所改善，市场信心回暖增强，后期行情有望逐步好转。 （文中行情图来自Wind、同花顺）