6月3日，站在光里行情再现，光模块CPO概念股集体冲高，源杰科技大涨超15%，天孚通信、新易盛、中际旭创、剑桥科技等多股走强，截至10：42，通信ETF华夏（515050）盘中暴力拉涨6%，成交额快速突破6亿元，最新规模超150亿元。同标的费率最低档创业板人工智能ETF华夏（159381）涨超5.5%。
消息面上，英伟达宣布，NVIDIA Spectrum-X以太网硅光技术现已全面量产。与使用传统收发器的网络相比，Spectrum-X以太网硅光技术可实现能效提升5倍，AI正常运行时间提升5倍，部署时间快1.3倍。
英伟达架构升级，产业链再度迎来量价齐升。国盛证券分析称，从产业布局深度、产能准备、供应链控制、客户认可等来看，国内光通信龙头呈现显著的领先态势：
技术的全面领先性：硅光、LPO、NPO、CPO、OCS、薄膜铌酸锂等前沿领域均有领先技术储备，硅光芯片实现自主设计。
全球化产能准备完善：公司提前规划产能布局，并持续投入资本开支，在东南亚部署产能。“前瞻性扩产”策略使其能够快速响应全球市场需求，保障客户交付的及时性与稳定性。
供应链管控能力强：面对旺盛的下游需求，公司提前备料，通过与核心供应商签订长期协议、引入新供应商等方式锁定关键物料产能，有效规避供应链风险。
客户认可度高：与多家国内外头部客户建立深度合作关系，产品可靠性在长期规模应用中得到了充分验证，客户黏性进一步巩固了龙头的市场领先地位。
CPO+PCB高“含量”ETF：通信ETF华夏（515050），跟踪指数CPO+PCB概念股权重合计超80%位居全市场第一（剔除重合个股权重），其中CPO概念股权重超74%，PCB概念股权重超20%，相比同标的通信ETF，独有成分股覆盖了兆易创新、东山精密、沪电股份、生益科技、深南电路、鹏鼎控股等存储、PCB及覆铜板龙头。完整覆盖从紧缺的上游光芯片到受益于CPO/OCS新技术的光纤光缆、AI服务器、光互连、PCB、存储全链条。直接承接AI算力资本开支加速与技术迭代的双重驱动，截至2026年5月30日，前十大权重股分别为中际旭创、新易盛、立讯精密、兆易创新、工业富联、东山精密、天孚通信、沪电股份、生益科技、华工科技，前十大权重股合计占比63.85%。场外联接(A类：008086；C类：008087)。
易、中、天高“含量”ETF：创业板人工智能ETF华夏(159381)跟踪指数的一半权重集中在光模块CPO板块，另一半权重覆盖国产算力、AI软件应用领域，形成“硬件+应用”的均衡布局，新易盛、中际旭创、天孚通信三大光模块龙头权重占比超49%位居AI类标的第一。前10大权重股为中际旭创(20.88%)、新易盛(17.89%)、天孚通信(10.80%)、协创数据、蓝色光标、润泽科技、长芯博创、北京君正、昆仑万维、同花顺。目前基金规模超20亿元，场内综合费率仅0.20%，为ETF最低档。场外联接(A类：025505；C类：025506)。
(作者：王婷婷 编辑：梁明）