算力心脏落地！新一轮产业红利正式开启？丨 越声投研

很多人都搞错了当下AI行业的核心竞争逻辑，以为现在拼AI还是拼大模型，拼高端显卡，但是其实最卡住AI企业脖子的，并不是算法，而是又贵、又慢、又难落地的算力基建，不过就在周末，全球首个预制算力中心底座，在山东青岛正式启用，这对算力基础设施这条赛道来说，算是一次颠覆性革命，整个产业链，从上游到下游都有望迎来新的机遇。所以看懂这件事，就看懂接下来一整年的AI产业风口和赚钱机会。

那到底什么是预制算力底座呢？简单来说，它就是整个算力中心的“超级心脏”，所有的AI训练、大模型运算、GPU数据处理，全都靠它供电支撑。所以没有稳定的算力底座，再高端的显卡、再先进的算法，都是摆设。

那在预制算力底座诞生之前呢，建大型算力中心是出了名的“烧钱耗时间”。前期一堆繁琐的基建配套，什么挖地基啊、盖专属厂房啊、铺设电缆啊、搭建配电系统等等，整套流程走下来，少说一年起步，耗时两年也是常态。漫长的工期意味着持续烧钱、资金占用，可能还会错过市场窗口期，这也是很多算力项目迟迟无法落地的核心原因。

但这次由特锐德打造的全球首个预制算力底座，就直接颠覆传统的模式，通过工厂标准化预制生产，像所有的电力配套、功能模块，全部在工厂提前生产、调试完毕，再运到项目现场，像搭积木一样直接组装就行。

根据央视新闻报道的画面来看，这个预制算力底座，外型就像一个加大版的集装箱，占地面积大概是2200平方米，对比传统算力中心底座来说，占地面积减少超30%，并且做到了极致压缩成本以及时间，整体成本下降20%，最快5个月可以完成施工，土建成本更是节约近80%。

更重要的是，设备不仅可以绿电直连，实现100%绿电消纳，还能配合储能设备的调控，打造专属算电协同智能体，让Token的用电成本降低大约30%，这对于训练大模型的企业来说，节省下来的电费可不是一笔小数目。

看懂了技术优势和行业变革，大家最关心的问题来了：这么大的行业风口，到底谁能吃到红利、真正赚到钱？

首先肯定就是做出这个“超级心脏”的主角了，但是一个龙头是撑不起一整条赛道的，肯定要整条产业链的配套来支撑，所以每一个环节的细分龙头，都有望迎来新的增量红利。

除了龙头，最直接的就是，保障算力供电绝对稳定的电力设备厂商。其次就是深耕储能PCS和系统集成的厂商，因为预制算力中心能把token用电成本降低30%，实现100%绿电消纳，核心秘诀，就在于智能储能协同系统。

第三，由于预制底座整体占地面积缩减了30%，也就是说，大量设备，将会高度集成压缩在狭小空间里，高密度运行必然产生大量热量，所以散热也是绕不开的核心难题。做液冷散热的企业，后续随着底座批量落地，都会迎来持续稳定的增量订单。

最后是被很多人忽略的，算力服务行业。因为预制底座彻底颠覆了传统算力中心的运营模式，把重资产、长周期、慢回报的算力基建，变成了轻资产、快周转的可复制项目。这对于一些第三方IDC运营商来说，也是一个颠覆性的利好。

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风险提示：本视频由越声理财投顾袁水洋（登记编码：A0590619110002）整理，投资有风险、入市需谨慎；观点、案例仅供参考，不作为投资依据。