昨日海外市场方面，美股三大股指收盘涨跌不一。芯片股反弹，带动标普500指数和纳斯达克综合指数收高。与此同时，市场对中东局势升级的担忧有所缓解。

芯片股成为周一美股反弹的主要动力。此前在本轮牛市后段表现突出的存储芯片制造商美光科技上涨近9.9%，而上周五该股曾大跌13%。英伟达、博通等芯片龙头股价也同步走高。

受此带动，今日A股三大指数集体高开，存储芯片、CPO、半导体板块涨幅居前。个股方面，太辰光涨超18%，联特科技、长芯博创涨超10%，星辰科技涨超7%，新易盛涨超6%，天孚通信、中际旭创、金诺信等股纷纷跟涨。热门ETF方面，创业板人工智能ETF招商（159243）大幅高开，截至发稿涨超3%。资金面上，该ETF近五个交易日累计资金获净流入超2500万元。

兴业证券认为，本轮调整并非支撑行情的核心逻辑发生变化，更多是情绪层面的扰动，且影响偏结构。近期的外部扰动并不能改变、反而有望更加强化A股盈利驱动的底层逻辑。

展望后市，兴业证券指出，当前以AI为代表的科技成长或仍是业绩确定性强、且景气优势延续的方向，近期的扰动并不构成系统性风格切换的信号。等待7月财报季开启，分子端景气和产业趋势的验证有望成为全球AI行情的又一次催化。

海外方面，苹果周一在加州库比蒂诺总部举行年度全球开发者大会，发布了一系列围绕Siri的人工智能升级。不过，苹果股价在盘中一度受到提振后尾盘转弱。尽管在AI赛道上迟到了两年，但一些机构仍对苹果的AI前景仍然保持相对乐观。据红星新闻援引天风国际证券知名苹果分析师郭明錤的点评称，“即便苹果目前在AI领域暂时落后，最终仍将迎头赶上，并重新取得领先。”他认为，苹果今年底之前的业务动能依然强劲，而苹果WWDC26最关键的观察点是，在使用同样的Gemini模型基础上，苹果能否打造出比谷歌更出色的AI应用、Agent工作流，以及端侧与云端协同的混合体验。如果答案是肯定的，那么苹果当前的核心看涨逻辑将得到进一步延续；但如果是否定的，则意味着Gemini本身可能决定了苹果AI体验的上限。

国内消息面上，软通动力与腾讯云签署AI战略合作协议。据软通动力公众号，在“2026腾讯云AI产业应用大会”上，双方正式签约，将围绕企业智能化转型，以产品协同模式推动AI能力在零售、文旅等行业的场景化落地。市场分析指出，AI正从通用技术向垂直行业渗透，软通动力在IT服务领域的积累与腾讯云在AI基础设施和模型能力上的优势形成互补，有助于降低AI应用门槛，加速商业化闭环。

此外，国家数据局发布《关于推进行业高质量数据集建设行动的实施方案》，从国家层面对数据赋能人工智能发展作出系统性部署，重点推进多模态高质量数据集建设，并聚焦智能体、具身智能等方向。该方案对数据标注、多模态采集等行业构成利好，有望催生区域性数据产业集聚。

资料显示，从指数结构看，截至5月31日，创业板人工智能指数中“光模块”相关成份股权重合计超过57%，其中新易盛、中际旭创、天孚通信的配置比例分别为18%、21%、11%。相较于同类AI主题指数，该指数展现出更强的盈利弹性与进攻属性。历史数据显示，其近三年累计涨幅超256%，显著跑赢科创AI、CS人工智能等指数。从成长性看，该指数2025年归母净利润同比增速预期高达127.36%，远超创业板指整体水平。

(编辑：梁明）