三笔超级长协订单密集落地！电池ETF招商(561910)午后飙涨1.4%，多氟多狂飙9%，天华新能紧随其后

6月11日午后，电池板块突然发力，走出放量拉升行情。截至发稿，电池ETF招商(561910)上涨0.71%，盘中振幅达2.60%，一度涨超1.4%。成分股方面，多氟多大涨9.42%，天华新能大涨9.14%，新宙邦、天赐材料、恩捷股份、阳光电源等涨幅居前，多只龙头股逼近涨停，板块情绪显著回暖。

核心催化剂：三笔超级长协订单密集落地，产业链信心彻底修复

6月以来，电解液行业接连签订多笔超级长协订单，彻底扭转了市场对产能过剩的悲观预期。

• 6月1日，天赐材料公告与楚能新能源签订补充协议，电解液供应量从55万吨大幅上调至101万吨，合作期限延长至2030年底，按当前价格估算，订单价值超过200亿元，成为6月行业内最大单笔订单。
• 6月7日，新宙邦公告与宁德时代签订电解液合作协议，2026-2028年预计采购量分别为5万吨、10万吨、15万吨，合计30万吨，协议有效期至2028年底。公司一季度营收33.61亿元，同比增长67.85%，净利润4.80亿元，同比增长109.02%，业绩高增验证了行业景气度的持续性。
• 6月8日，永太科技公告与宁德时代签订47万吨电解液长协（2026-2028年），一季度净利润同比增长889.50%，业绩大幅反转。

市场分析指出，这三笔超级长协订单的密集落地，标志着电解液产业链已进入“锁定长期份额、确认景气上行”的新阶段。

成本端同步改善：碳酸锂价格企稳反弹

根据最新期货和现货数据，6月11日电池级碳酸锂平均价上涨至17.9万元/吨，较前期低点明显反弹，期货主力合约企稳在17.8万元/吨上方。库存端，大样本库存周环比下降1617吨至13.56万吨，社会库存持续去化。6月碳酸锂产量环比仅增2.6%，供给释放节奏温和。

需求端验证：行业排产持续高增，旺季景气度确认

根据SMM和多家机构排产数据，6月全球锂电池排产预计环比增长8.9%，正极材料排产环比增长6.5%，电池排产环比增长6.2%。头部六家电池企业5月产量同比增速50%，6月已提升至60%。分析指出，三季度传统旺季叠加出口退税退坡前的抢装需求，电池产业链景气度有望延续。

政策面持续利好：行业“反内卷”成效逐步显现

交通运输部等十部门6月5日发布行动方案，明确2028年底前高速服务区新建改建3万个60kW以上快充枪，有效缓解充电痛点，支撑新能源车渗透率持续提升。此外，磷酸铁锂、隔膜、铜箔、六氟磷酸锂等材料环节已多次召开行业自律会议，抵制恶性竞争、控制产能无序增长。2026年1月多部委联合召开动力和储能电池行业座谈会，规范治理盲目扩产、低价竞争。

电池ETF招商(561910)聚焦中证电池主题指数，重仓动力电池及储能核心标的，覆盖电解液、锂盐、隔膜、储能逆变器等本轮行情核心受益环节，是布局电池产业链景气回升的高效工具。