权益类理财谁在领跑？AI算力、小金属指数产品“涨势汹汹”

数据说明：产品统计范围为理财公司权益类理财公募产品，统计截止日期为2026年6月17日，统计区间为近6个月。

从市场行情来看，截至2026年6月25日，近6个月三大指数整体震荡走强，其中创业板指表现最为抢眼，累计涨幅达31.6%，深证成指、上证指数分别上涨19%和4.3%。

反映在权益类理财上，南财理财通数据显示，理财公司权益类产品近6个月平均涨幅为4.94%，但波动水平也处于高位，平均最大回撤为14.3%、平均年化波动率为19.79%。

具体来看，61只成立满6个月的样本产品中，有9只权益类理财近6个月净值增长率超过20%，但与此同时，也有21只产品录得浮亏。其中，7只产品近6个月跌幅超过10%，包括招银理财“招卓价值精选权益类理财计划”以及华夏理财的6只指数主题产品，华夏理财挂钩创新药指数、旅游产业指数、低空经济指数和悦己经济指数的几只产品跌幅均超过20%，板块分化明显。

从行业背景来看，随着生成式AI和大语言模型的飞速发展，AI算力需求呈指数级爆发。据Wind数据，截至5月27日，AI算力指数（8841678.WI）近1年年化涨幅61.96%，行情助推下，华夏理财“天工日开理财产品5号(AI算力指数)”近半年涨超60%，收益表现强劲。

该产品2026年一季报显示，其穿透后的前十项资产涵盖AI算力产业链各细分龙头，包括存储芯片与先进封装龙头佰维存储、晶圆代工龙头中芯国际、AI芯片设计公司海光信息及寒武纪等，前九大重仓股合计持仓占比近63%，持仓相对集中。

此外，华夏理财“天工日开理财产品24号（小金属指数）A”与杭银理财“幸福99锦航权益（数字经济）180天持有期2502期理财A款”近6个月净值涨幅同样超过40%，表现不俗。

华夏理财小金属指数（993213.SSI）主要追踪A股市场上从事稀有金属相关业务上市公司的整体表现。据Wind数据，该指数截至6月24日近1年涨幅达171.53%，远超同期沪深300年化26.61%的涨幅。

从波动率看，华夏理财“天工日开理财产品8号(贵金属指数)”和“天工日开理财产品17号(军工电子指数)A”2只产品近6个月年化波动率均超50%，其中“天工日开理财产品8号(贵金属指数)”近6个月最大回撤达到42.13%，在权益类产品中居首。