冲高回落，科技股结束了吗？丨越声复盘

每日解盘

万万没想到，7月第一天，A股的风向大变天。

微盘股、大金融、医药、养殖等老登板块大涨，两市近4400股上涨，221家涨停。

反观光模块和芯片，早盘冲高后大跳水。

比较冤的是新能源，外围利空突袭，阳光电源差点20厘米跌停。

灵魂拷问，科技股见顶了吗？

首先，科技股情绪过热，出现许多降温信号。

比如寒武纪，市值刚刚突破万亿元。自己就发公告表示：若未来上游原材料价格持续走高，将可能对公司经营业绩产生不利影响。

央视网评寒武纪市值破万亿：里程碑前，更需一份清醒定力，高估值是把双刃剑。最近两周，多家热门公司发公告提示风险。

近期半导体设备+材料的主升浪，让我想起了年初的商业航天。

产业逻辑清晰，资金猛干ETF，板块鸡犬升天。

圈里的前辈说过，低位看逻辑，高位看图形。

不管是科创板，还是半导体设备指数，目前还在5日线上方。

你再看卫星ETF的K线图，见顶下跌后，还做了一个双头。我们可以得到什么启示？

对于硕果累累的兄弟姐妹来说，大家得想好自己在什么位置止盈。

对于追涨的资金来说，很扎心，得自己想好在什么位置止损。

市场风格会就此切换吗？目前有迹象，但不是结果。

科技股后续还有两个重要的催化剂，一是中报，二是长鑫科技上市。

午后算力租赁异动，机器人板块更是连涨3天，创新药+金融科技反复异动。

科技分支很多，光模块和芯片不是唯一。

今天放量近4000亿元，香港休市，说明什么？许多资金调仓了。

热点解读

韩国KOSPI指数盘中上演“过山车”行情，早盘一度涨超1.7%，随后急转直下，跌幅逼近4%，日内振幅高达5.63%。

据券商中国报道，韩国政府紧急澄清所谓“设立新智库以利用芯片巨头超额利润”的传闻，韩国产业通商资源部明确表示该传言纯属子虚乌有。此后，市场情绪有所缓和，指数跌幅迅速收窄。

2、新能源，利空突袭

光伏、锂电等板块盘中急跌，市值近2800亿元的阳光电源一度暴跌近20%，宁德时代一度跌近6%。

具体怎么回事？

据券商中国报道，美国传出逆变器不利消息，可能是大跌主因。

数据显示，2026年5月，中国太阳能电池片组件合计出口额为22.3亿美元，同比-7.3%，环比-28.6%，以infolink均价测算对应合计出口量为24.57GW，同比-25.1%，环比-30.2%，受取消出口退税影响，前几月海外渠道进行大量囤货，需求有所被前置6月光伏产品出口仍较为低迷，尤其对价格敏感的亚非拉市场尤其明显。

3、牛市旗手爆发

券商板块盘中直线拉升，天风证券、华安证券、国盛证券先后涨停，长江证券、招商证券、湘财股份等跟涨。

银行和保险也大涨，中国人寿和新华保险逼近涨停。

申万宏源分析认为，证券板块经营景气度持续向好，行业二季度业绩预期高增（部分标的盈利水平有望进一步环比提升）、政策催化落地、资金因素趋于消退，板块或迎来科创、财富、海外等多业务条线潜在催化，下半年迎来业绩、估值双升。

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