光伏蝶变：从地面到太空，能否再现万亿级增长？

21世纪经济报道记者 曹恩惠

光伏产业的发展节奏正重新得到校准。

这一点在最新发布的《新型能源体系建设“十五五”规划》（下文简称《规划》）中有所体现。《规划》提出，推进光伏发电大规模平稳发展。

“大规模平稳发展”，是对“十四五”期间光伏装机量快速增长的一种回应——未来五年，光伏作为非化石能源的重要供给来源依然会实现规模化发展，但节奏要平稳。

事实上，一组最新数据也印证了光伏装机增速已经放缓。国家能源局6月25日发布的统计数据显示，今年1至5月我国太阳能发电装机容量新增59.59GW，较去年同期减少近七成。

种种迹象均表明，挥别高增长时代的中国光伏产业，正在经历一场“蝶变”——一场对增长逻辑的重构。

一方面，光伏发电作为驱动非化石能源发电量占比提升的主力军，未来五年依然能够保持规模化装机。另一方面，其制造端的增长潜力已由传统地面电站转向算力、太空等新兴应用场景。这将是决定光伏制造业能否再现万亿级增长的关键因素之一。

“传统增长力”趋于平稳

光伏发电作为非化石能源主力增长板块，承担着实现《规划》提及的“风电和太阳能发电装机比重超过50%、成为电力装机主体，非化石能源发电量比重达到50%、成为电量主体”这一目标的重要任务。

根据国家能源局数据，截至2026年5月，我国太阳能装机量累计已达到12.6亿千瓦，占全国电力总装机量的31.42%。不过，当前光伏发电量占比尚未达到与装机量占比相匹配的水平——2025年，我国光伏产业发电量约1.17万亿千瓦时，占全社会总发电量约11.7%。

“十四五”期间，我国光伏累计新增装机是“十三五”时期的4.5倍。其需求由集中式大基地项目与分布式光伏项目双轮驱动，并助推光伏发电实现从“补充能源”向“主体能源”的跨越。而下游装机量的快速增长持续刺激着光伏产业链制造环节的规模化扩张。截至2025年底，我国光伏产业年总产值超过万亿元。此前，光伏产业产值在2023年创下历史新高，达到1.75万亿元。

然而，自2024年以来，光伏产业的“传统增长力”开始退化：地面新增装机规模增速下滑，带动产值总量下降。特别是2025年2月《关于深化新能源上网电价市场化改革 促进新能源高质量发展的通知》（简称“136号文件”）发布之后，光伏需求进一步受到抑制。但彼时，制造端的快速扩张大幅推高了我国光伏产业各环节的产能。

不可否认，“十五五”时期我国光伏新增装机仍将维持可观规模。例如，《规划》指出，坚持风光水核等多能并举，实施非化石能源十年倍增行动，“三北”风电光伏基地、西南水风光一体化基地等成为非化石能源主要生产高地。需指出的是，《规划》也明确列出了风电光伏基地和水风光一体化基地项目范围——风电光伏基地以库布齐、乌兰布和、腾格里、巴丹吉林沙漠为重点，以其他沙漠、戈壁和荒漠地区为补充，建设以外送为主的大型风电光伏基地，推进“三北”荒漠化防治和风电光伏一体化工程建设等；水风光一体化基地则是加快建设雅砻江、金沙江上游、澜沧江上游、藏东南（玉察）等流域水风光一体化先行基地，谋划推进大渡河、黄河上游、金沙江中下游、雅鲁藏布江等其他主要流域水风光一体化基地，在西北、西南等有条件地区探索发展以抽水蓄能为主要调节电源的新型水风光一体化基地。

而上述重大能源项目，均属于“十五五”时期我国投资规模超20万亿元的重点能源项目与新业态范畴。

风光大基地、水风光一体化基地将持续构成未来五年我国光伏新增装机的基本盘，虽然行业趋于“平稳发展”，但整体体量不容忽视。

从地面到太空再造新动能

已经具备万亿产值基础的中国光伏产业，能否再现万亿级增长？

这对于正处于产业周期底部的光伏产业而言，是一个“煎熬”的话题。因为这一答案需要建立在一些前置条件之上——例如，产能何时能实现供需平衡？哪些新兴场景能够刺激光伏发电需求？

所幸的是，政策端的持续发力，正在将“内卷”的光伏产业重新推回高质量发展赛道。

21世纪经济报道记者注意到，6月27日，《硅多晶和锗单位产品能源（850101）消耗限额》《晶体硅光伏组件和逆变器（884304）能效限定值及能效等级》《硅单晶单位产品能源（850101）消耗限额》三项标准发布。这三项标准将于2027年1月1日起实施，意味着低能效、高能耗的产能出清进入倒计时。

上述标准，是对光伏产能出清的又一推动。那么在需求端，光伏产业未来的看点在哪里？

对此，《规划》亦明确提及：“深入实施‘人工智能+’能源行动，统筹能源资源配置与算力设施建设，推动算电协同一体化发展。”《规划》进一步指出，加强大型新能源基地与国家算力枢纽协同布局，打造“能源+数字”产业集群；推动以电强算、以算促电，强化算力与电力双向赋能，保障大数据、人工智能等产业高品质用电需求。

兴业证券近期发布的观点认为，算力基础设施扩张叠加能源体系重构，有望为新能源与电力设备产业链带来长期需求增量。该机构首先看好绿电直供、源网荷储一体化环节，其次认为算电协同有望带动新能源发电及储能需求。

算力基础设施建设对光伏等新能源发电需求的刺激，将成为光伏产业“地面需求”的新兴驱动力。而产业发展的新动能不止于此，天基能源赛道被视作光伏企业竞逐未来增量的新战场。

今年6月份，多家A股光伏公司积极拓展太空光伏合作。例如，通威股份、福斯特先后与炎和科技正式签署战略合作协议，分别聚焦HJT与钙钛矿叠层电池太空商业化应用、太空光伏关键配套材料研发与落地合作。

而同样在6月，两大“太空能源联盟”相继成立——“太空能源发展联盟”的首批发起单位（代表）中包括协鑫集团、天合光能旗下控股或参股公司，“太空能源技术生态联盟”则由晶澳科技、赛伍技术、捷佳伟创等光伏主材、辅材、设备企业牵头。

据业内消息，光伏行业正加速组建太空光伏产业联盟协同攻关，多条技术路线同步开展在轨验证，多家机构测算赛道远期市场规模有望冲击万亿级别。

“虽然短期内空间光伏难以成为消化全球过剩产能的主要力量，但其代表着光伏应用由地面能源向空间基础设施的延伸，为行业打开区别于传统装机市场的新需求体系，有望培育光伏产业长期第二增长曲线。”浙商证券分析称。