周三的基金净值耐人寻味

昨天的市场大家都看到了，站在光里的，终于调整了，结构上4000多只个股上涨，个股涨跌比基本上4:1。

在这个背景下却发现：

主动偏股基金（偏股混+普通股票，20260331之前成立的）共3411只，单日净值下跌的1949只，占比57.1%。

可以看出，主动权益现在整体上有多少比例拥抱光了。

其中有264只单日跌幅超过3%，占比7.8%，这些相当于深度拥抱光，且别的行业基本上不配了。

注意，昨天是4000多只股票涨，只有1000只股票跌；只有4个行业下跌，剩下20多个行业均上涨。


如果说主动权益是景气投资主导，那么再看主打稳健投资、控制回撤的固收+：

二级债+偏债混共1376只，周三单日净值下跌的746只，占比54%。

其中有112只，单日跌幅超过0.5%。

固收+但凡稍微均衡配置一点，周三都不至于跌多少，同样说明，固收+全面拥抱AI的比例有多高。


二季报虽然还没出来，但是这两天市场的变天，已经让牌面很清晰了。

“一光落，万物生”，这样的表述确实是掺杂了一些主观偏好，但是现在市场结构确实如此。

事实是，AI相关的行业（通信、电子、建材、机械设备），从市场流动性和资金交易角度，几乎站在了所有其他行业的对立面。