全线下跌，原因找到了！股民：被我买崩了？丨越声复盘

每日解盘

又安静了？

还CPO光模块吗？

还AI算力带动需求爆发吗？

还北美云厂商大单不断吗？

聊天记录分分钟999+；

怎么我一上车就不暴涨了？

被我一手买崩了？

有这么巧吗？

美股费城半导体指数大跌、韩国股市跌至熔断、A股的科创50指数大跌近8%，创业板大跌近6%。

大跌的源头：“算力过剩焦虑”。

据财联社援引报道，Meta据悉布局AI云业务，拟对外出售算力，挑战亚马逊、微软和谷歌。

乐观的人认为：

Meta新的云业务将提高利用率，改善投资资本回报率，并增加现金流。根据杰富瑞的行业调研，Meta当前内部基础设施的利用率约为65%。剩余35%的闲置产能为Meta提供了额外的变现杠杆。

悲观的人认为：

Meta的大模型落后于Anthropic和OpenAI，既然追不上，干脆转型做卖铲人。

如果其他科技巨头也这么想，那资本开支的预期就变了，于是全球科技股大跌。

真相究竟如何？

在Meta出售算力之前，马斯克就干了。SpaceX正式对外出租其Colossus超级计算机的算力，主要客户包括Anthropic、谷歌等科技巨头，‌月租金总额超过20亿美元‌。

Colossus数据中心最初由马斯克旗下xAI建设，用于支持其自身AI业务。

简单来说，算力依然紧缺，但用户集中在头部大模型。DS价格够便宜吧？最近也宣布要涨价。

Meta有多少算力？转发一下大摩的研报。

根据OpenAI估算，2026年底，OpenAI和Anthropic的算力储备分别是4-6GW和3-4GW。

也就是说，2026年底Meta的算力储备将是Anthropic的2倍。Meta根本用不了这么多，但前期投入不能浪费，拿来出租赚钱顺理成章。

科技股大跌，后面怎么看？

用一个词来总结：分化。

当股民还在争论利好还是利空的时候，量化直接批量卖出。

开盘低开的时候，不少资金冲进去抄底，结果根本挡不住抛压。

昨天我们给了思路，高位不要看逻辑，要看K线图。

短线选手看5日10日线，中线选手看20日线。

账户会给你答案，该收手还是该出手，每个人情况不一样。

科技股后面有两个观察点：

一是中报，如果业绩很亮眼，但股价不涨了。是去是留？

二是美股和韩股，如果韩股不再创新高，势必会影响存储芯片。那你知道意味着什么？

时间来不及了，热点就不展开了，咱们评论区聊。

免责声明：本文由越声理财资讯团队严恺炜（执业编号：A0590624030003）编辑整理，观点及案例资讯仅供参考学习，不作为投资依据，操作风险自担。