直线拉升！605189，两连涨停！科技股，大幅回撤

今日，受外围科技股大跌影响， A 股科技股也大幅回撤，科创综指、创业板指均重挫超 5% ，上证指数回试 4000 点支撑，深证成指跌破 16000 点，北证 50 则微幅飘红，市场成交 3.47 万亿元。

盘面上，贵金属、纺织制造、业绩预增、工程机械等板块涨幅居前，半导体、通信设备、消费电子、芯片等板块跌幅居前。

Wind 实时监测数据显示，基础化工行业获得逾 92 亿元主力资金净流入，机械设备获得逾 64 亿元净流入，有色金属获得逾 49 亿元净流入，汽车获得逾 29 亿元净流入，家用电器、建筑材料、传媒等也获得超 10 亿元净流入。电子行业遭主力资金净流出逾 328 亿元，通信净流出逾 80 亿元，非银金融净流出逾 78 亿元，计算机净流出逾 62 亿元。

概念板块方面，资源板块获得逾 65 亿元主力资金净流入，小金属、氟化工等板块获得超 50 亿元净流入， 锂电池、新材料也获得超 40 亿元净流入，培育钻石、人形机器人等板块亦获得超 30 亿元净流入。消费电子、 5G 、芯片、新基建等板块均遭主力资金净流出超 200 亿元，信创、人工智能、茅概念等板块也都净流出超百亿元。

个股方面，永太科技获得逾 19 亿元主力资金净流入，黄河旋风、方正科技、先导基电均获得超 14 亿元净流入，章源钨业、宁德时代、东方锆业等亦获得超 10 亿元净流入。

纺织制造板块午后逆市拉升，板块指数放量大涨近 3% 。兴业科技早间股价一度触及跌停，午后开盘没多久放量直线拉升至涨停，走出“地天板”行情，富春染织（605189）也于午后强势涨停，该股走出两连板，百隆东方、夜光明、伟星股份等午后也均逆市走强。

国家统计局数据显示，国内服装零售今年以来表现良好， 1 月— 5 月服装、鞋帽、针纺织品类 ‌ 社会消费品零售额 累计同比增长 7.2% ，远远超过同期社会消费品零售总额 1.4% 的增长。

银河证券表示，欧美核心市场服装零售库存去化已接近尾声，制造端订单有望企稳回暖。具备一体化产能、成本加成定价机制的头部企业，能够顺利传导成本压力，盈利弹性将逐步释放。

芯片股今日全线调整，珂玛科技、中科飞测、长芯博创、中微公司等逾 70 股跌停或跌超 10% ，联讯仪器、源杰科技、寒武纪、中际旭创 4 只千元芯片股也均重挫 5% 以上。

消息面，今日韩国芯片龙头 SK 海力士暴跌 14.57% ，三星电子大跌逾 9% ，带动韩国综合指数重挫 7.89% 。日本存储芯片制造商铠侠股价也暴跌 13.47% ，日经 225 指数亦大跌超 2% 。

展望后市，中金公司指出， A 股市场即将进入中报期， 7 月— 8 月较好的中报业绩预计能对指数带来一定支撑，前期震荡整理、风格快速轮动现象可能已经处于尾声阶段，中报业绩将逐步成为投资主线。现阶段行情或更可能表现为风格扩散而非系统性风格切换，近期行情有向拥挤度相对较低的 AI 相关上游原材料及基础设施领域扩散迹象，关注小金属、化工新材料、建材、电力设备等。

南京证券认为，短期市场受到流动性预期扰动，加上韩国市场波动持续扩大， A 股市场也受到影响。中报期临近，还是要关注业绩确定性高的方向，首选仍是 AI 硬件产业链，近期上游景气度最高，但中报期业绩释放情况仍需观察，而中游制造龙头公司中报大概率能继续消化估值，所以还是建议逢低配置核心龙头标的。