龙头股跌停，连续两天科技股遭重挫

南方财经全媒体集团投资快报记者 黄敏

7月2日，科创50指数大跌7.7%，沪指跌2.03%，深成指跌3.85%，创业板指跌5.71%。随着兆易创新、华工科技等多只科技龙头跌停，科技股连续遭遇重挫。

有分析认为，“Meta计划出售算力”的消息，引发全球市场对AI产能过剩的质疑，导致芯片制造商类股遭抛售。但短期波动未必意味着景气周期结束，AI算力、存储、通信、电力及数据中心建设需求仍有望继续受益于大模型渗透率提升。

兴业证券认为，有关Meta对外租售算力的新闻不宜被过度悲观地解读为算力过剩/Capex全面放缓，因为：第一，这并非全新的新闻，今年5月就曾有相关报道；其次，Meta是hyperscalers中的特殊存在，toC为主的业务导致其AI变现能力主要依托广告，其探索云业务可以提升股东回报和现金流；第三，Meta仍有算力缺口，本周刚报道谷歌限制其访问+Meta与Crusoe签署协议；第四，硬件需求来自于推理，而非训练侧的通货膨胀。

中原证券研报称，展望7月，多空交织下，A股整体维持宽幅震荡，资金持续向中报业绩可兑现的科技细分赛道集中。

（更多精彩，欢迎关注“投资快报”微信公众号）