大涨12%！AI要切换了？A股何时反弹？丨徐导看盘
【徐丽（越声理财投资顾问，登记编号：A0590624050007），本文信息均来源于公开资料，不作为荐股依据，投资有风险，入市需谨慎。】
个人复盘笔记：
【重要提示】本文仅是个人复盘笔记。文中所提及任何观点及个股仅是举例。股市有风险，投资需谨慎。
A股三大指数受外围影响，继续震荡走弱。截至收盘，上证指数收3970.88点，跌0.49%，创业板指3845.35点，跌1.7%，全市场成交额2.58万亿元（缩量158.7亿元），全市场超3700只个股下跌，其中涨停约56只，跌停约44只。油气开采、旅游及酒店、软件开发等板块领涨，能源金属、电池、电机等跌幅靠前。
CPO+半导体 再度尝试拉升，修复人气!科创50涨幅盘中拉升逼近3.6%，创业板指也拉升1.3%！但午盘均回落，反弹修复再次失败！
究其缘由，还是老问题！
1、外围主要股市尚未止跌，A股做多没信心！美股最先跌的美光、闪迪继续本轮调整新低，分别大跌4.7%，7.2%。亚太日、韩也同步大跌新低，分别跌2.1%，5.3%。
2、盘中强势板块没有强者恒强，上周五电子布，周一人形机器人，周二创新药、周三先进封装、硅片等，均出现强转弱。反弹没有量能承接，资金反弹就兑现。
破冰修复行情低于预期，且再度透支试错机会！市场大概率还会继续震荡探底！
行情要先止跌，再反弹，外围美、日、韩股市走向、量能是关键信号！现在只能耐心等待大环境转好。耐心等待再一次冰点出现。
而在大跌后，能够抗跌或杀出恐慌的方向，可能是行情反转的最大看点方向！且只有他们走出强势行情，才有可能提振做多士气！
就近两天行情而言，创新药、人形机器人、商业航天、金融均未能实现强者恒强，反而打断了持续性，重挫了博弈超跌反弹的人气。
超跌板块反弹走向反转还需要时间验证，短期内再度面临轮动的命运，看谁先出利好，谁先轮动反弹，超跌反弹更多的考验运气和耐力。
比如：今天的软件方向，在美股软件股大涨，阿里云服务业绩超预期、7月8日SpaceX AI计算全新模型以及豆包二代手机的发布等利好刺激，阿里巴巴、恒生科技指数、A股的软件服务板块迎来久违的反弹。阿里巴巴大涨12%，恒生科技指数大涨4.9%。
本月初，消息面上Meta卖算力，筹划"MetaCompute" 云服务业务。
新业务发力云服务，这可能是资本接下来发力的新方向。也是AI产业补短板的必须路径！
但短线带崩了AI硬件，而刺激的软件行情也是昙花一现。
按照近期市场的轮动节奏，软件板块明天也将考验持续性！
而近期跌下来的AI硬件科技方向，国产算力芯片和半导体设备方向相对抗跌，高、低点同步逆势上移。带动科创50指数相对强势！
这两个方向得益于高股价或50W的入市门槛壁垒，“小散”参与度低，受市场情绪影响相对较小，逻辑信仰更强。
逻辑上，算力扩张、国产化需求提升及产能爬坡带动扩产，国产算力芯片、半导体设备及材料景气度持续旺盛，且受海外产业链波动的影响较小。
叠加7月17日华为重磅产品利好预期——昇腾950超节点真机发布！
市场反弹修复预期相对更强。
海外科技链方向，下半年重点的看点在于Rubin的量产预期，对产业链有增量预期的板块，仍有强逻辑支撑，资金回流只是时间问题。
但近期的赛道拥挤压力、资金开支降速预期的影响还在不断传导到市场，外围存储和A股CPO的走向决定短线能否快速修复。大跌后，高位硬件科技兑现和套牢压力均较大，注意节奏！