半导体产业链全线爆发，沪指收复4000点！半导体设备ETF招商（561980）涨停，成交11.99亿元刷新上市新高

7月9日，A股迎来强势反攻，沪指收复4000点，科创50指数大涨超8%，创业板指涨超4%。半导体产业链全线爆发，存储芯片、先进封装、EDA、中芯概念集体走强，金海通、华海清科、微导纳米、中微公司等批量涨停，长川科技、北方华创、拓荆科技等设备龙头强势跟涨。

半导体设备ETF招商（561980）强势涨停，报收0.935元，全天成交11.99亿元创上市新高。

资金面上，半导体行业全天主力资金净流入588.62亿元，近五日主力资金净流入755亿元，均高居主题行业第一。

一、【消息面强催化，长鑫科技7.16启动打新】

7月9日，国产DRAM龙头长鑫科技（688825）正式披露科创板上市招股意向书及《发行安排及初步询价公告》，网下、网上申购日均定档2026年7月16日，拟募资295亿元，公开发行不超过66.88亿股，发行后总股本668.81亿股，若超额配售选择权全额行使，发行总股数将进一步扩大至76.91亿股，市场普遍预期上市后市值或在3万亿-5万亿区间。

业绩层面，长鑫科技2026年Q1实现营收508亿元，同比+719.13%；归母净利润247.62亿元，日均净赚近3亿元，单季利润一举抹平过去十年累计366.5亿元亏损。公司同步披露2026年上半年业绩预告，预计营收1100亿-1200亿元（同比+612.53%-677.31%）、归母净利润500亿-570亿元（同比+2244.03%-2544.19%），半年利润相当于2025年全年的近30倍。

长鑫科技在招股书中将爆发式增长归因于：AI算力拉动DDR5、HBM需求持续上行；海外存储巨头产能向HBM、高层数3D NAND等高附加值产品倾斜，挤压通用DRAM供给；公司DDR5产能爬坡顺利，叠加高端产品占比提升，行业量价齐升逻辑持续兑现。

长鑫科技业绩惊人的背后，是市场地位及竞争力在支撑。

业内人士指出，DRAM作为集成电路产业发展的战略基础性产品，是数字经济时代的核心芯片之一，也是国家信息基础设施战略安全的重要基石。长鑫科技是中国规模最大、技术最先进、布局最全的DRAM研发设计制造一体化企业。在DRAM领域，长鑫科技不仅是中国第一，而且排名全球第四。

二、【中报预增王炸频出，设备股业绩兑现节奏开启】

7月正值A股中报窗口，半导体或成为本轮业绩行情最确定的“主战场”之一。

存储模组龙头江波龙7月3日发布中报预告，预计2026H1归母净利润92亿-110亿元，同比+62204%-74394%，远超市场此前60亿左右利润预期；Q1净利润38.62亿元，Q2预计53.38亿-71.38亿元（环比+38%~+84%），二季度盈利仍在加速，相当于上半年净利润已是2025年全年净利润（14.23亿元）的近8倍。

设备端业绩兑现同步提速。长川科技中报预增9.00亿元（同比+111%-134%），金海通2026Q1营收同比+120.77%、净利润+221.54%，中微公司扣非净利润同比+565%-630%。

从全年维度看，机构对设备股业绩兑现节奏更为乐观——富创精密2026年业绩预测同比+4777.47%、德明利同比+1584.74%，澜起科技、兆易创新、北京君正等存储链设计龙头在7月券商金股中多次提及。

华泰证券测算，A股主要上市设备公司收入合计，预计由2025年约854亿元增至2028E的约1793亿元（复合增速约+28%），2026年归母净利润同比增速预计约+47%。存储与晶圆厂扩产大幅拉动光刻、刻蚀、沉积与量检测等设备用量的提升，存储CAPEX预计较2025年增长150%。

业内人士指出，“业绩确认”与“扩产前置”双重共振下，设备端或是AI算力投资链条中订单最早落地、确定性最高的环节。

三、【大基金三期+韩国1.3万亿美元投资+海外大厂资本开支三重共振，设备厂商长期逻辑坚实】

业内认为，半导体设备的长期景气，或已从“周期反弹”升级为“结构性长牛”。

资金面上，2025年成立的大基金三期注册资本3440亿元，约70%资金将定向投向设备、耗材及电子材料。

海外端，韩国“十年2000万亿韩元（1.3万亿美元）”半导体投资计划正在落地推进。华泰证券指出，1.3万亿美元的10年投资规模相当于台积电美国亚利桑那州投资规模（1650亿美元）的7.8倍；年化1300亿美元相当于2025年全球WFE规模（约1100-1200亿美元）的108%-118%。

华泰证券指出，本轮扩张印证存储端需求或维持高景气，三星与SK海力士提前加码扩产，产业链供需有望走向健康可控，相关设备需求或出现前置；中国设备厂商在本轮跨越十年的长线投资下亦将持续扮演重要角色。

AI算力端，据证券时报，北美四大科技巨头Q1资本开支合计达1306亿美元，同比+70.61%，谷歌上调2026年资本开支至1800亿-1900亿美元、微软预计约1900亿美元、Meta上调至1250亿-1450亿美元，头部平台对AI基础设施仍保持强投入意愿。

国内方面，据新华财经，阿里巴巴计划未来五年包含MaaS在内的云和AI商业化年收入目标突破1000亿美元，预计至少需要相当于2022年阿里云所持数据机房资产10倍以上的规模。东兴证券认为，全球AI算力资本开支是科技所有细分赛道行情的底层支撑，是本轮长牛最核心、最坚硬、最无法证伪的底层逻辑，将为长牛行情提供坚实的基本面支撑。

中证指数官网显示，半导体设备ETF招商（561980）跟踪中证半导（931865），全面覆盖中微公司、北方华创、拓荆科技等设备和沪硅产业、南大光电、中船特气等材料龙头（占比80%），以及寒武纪、海光信息、中芯国际等CPU/GPU和晶圆制造龙头（占比20%），“长鑫存储”概念含量达57%。