002185，3天2板！A股风格突变，两大板块异动拉升！

7月9日早盘， A 股继续小幅震荡，北证 50 再创一 年多来新低，上证指数、深证成指也均创阶段性新低，科创综指则高开高走大涨逾 2% ，创业板指也在临近午间收盘直线拉红。超 4600 只个股下跌，成交保持平稳。

盘面上，次新股、存储芯片、 IT 设备、石油等板块涨幅居前 ，有色金属、 PEEK 材料、旅游、交易培训等板块跌幅居前。

海外市场方面， 韩国股市盘中大跳水，韩国综合指数一度跌超2%，此前上涨4%，截至发稿，再度拉升转为上涨。

存储芯片行业持续高景气度

存储芯片概念股早间集体高开，板块指数最高一度涨逾 3% 。 华天科技（002185）快速涨停，走出 3天 2 板，领先股份亦直线涨停，股价创历史新高，有研硅、天山电子、艾森股份、恒坤新材等涨停或涨超 10% 。

今日凌晨，国内存储芯片龙头公司长鑫科技发布科创板 IPO 招股意向书，预计 7 月 13 日初步询价， 7 月 16 申购， 7 月 20 日公布中签结果。 ‌‌‌ 初始发行 66.88 亿股，占发行后总股本 10% ，预计募资 295 亿元。

其招股书预计， 2026 年上半年实现营业收入 1100 亿元— 1200 亿元，同比增长 612.53% — 677.31% ，净利润 500 亿元— 570 亿元，同比增幅高达 2244.03% — 2544.19% 。

自去年底以来，存储芯片价格持续大涨。高盛指出，当前存储芯片上行周期不同于以往，行业基本面与估值逻辑正在发生颠覆性变化，其中供需缺口被全面上修， 2027 年 DRAM 、 NAND 与 HBM 三大市场的供应紧张程度将超越 2026 年，且短缺将延续至 2028 年。

杰富瑞也预测， 2026 年三季度存储价格环比还要再涨 40% — 50% ，四季度再涨 30% — 40% 。 2027 年全年均价同比涨幅维持在 40% — 45% 。价格显著回落的拐点，要等到 2028 年。

目前，存储芯片行业高度集中，根据 Omdia 数据，基于销售额测算， 2025 年三星电子、 SK 海力士和美光科技在全球 DRAM 市场的占有率分别为 33.96% 、 34.48% 和 23.41% ，合计占全球 DRAM 市场 90% 以上的市场份额。

中国存储芯片公司近年奋起直追， Omdia 数据显示，按 2025 年第四季度 DRAM 销售额统计，长鑫科技的全球市场份额已增至 7.67% ，并有望随着技术发展及产能建设实现进一步增长。

国信证券指出，当前算力需求正从 “模型训练”加速向“应用推理”侧外溢，算力竞争核心转向芯片、软件生态与系统级集群的综合效率优化，海外高端芯片受限背景下，国产 AI 芯片厂商正加速适配放量，全栈生态布局提速。

美伊冲突再起 国际油价飙升

石油产业链早间全线走强，板块指数高开高走，近 7 个交易日 6 日上涨。 通源石油临近午间收盘一度触及 20% 涨停，科力股份、潜能恒信等涨幅居前，中国石油连续 7 日上涨，中国海油、中国石化近日也持续走强。

Wind 实时监测数据显示，截至午间收盘， 石油石化行业获得 3.54 亿元主力资金净流入，其中通源石油获得 3.15 亿元净流入， ST 洲际获得 1.24 亿元净流入，中国石油、恒力石化、中国石化等均获超千万元净流入。

消息面上， 据央视报道，美军 8 日宣布对伊朗再次发动打击后，美国总统特朗普称，如果伊朗继续针对通过霍尔木兹海峡的船只发动袭击，美军的报复性打击将会“更严重”。

当地时间 7 月 9 日凌晨，据伊朗努尔新闻网援引军方消息人士的话报道，伊朗武装部队导弹部队和无人机（核心股）部队将“在未来数分钟内”对美军在中东地区的基地发动大规模打击。

受此影响，国际原油价格应声大涨，隔夜布伦特原油高开高走，飙升 7.17% ， NYMEX WTI 原油期货价格也劲升 6.13% 。 国内原油期货主力合约跟随高开高走，截至午间收盘大涨 6.12% 。