突发，大利好！高盛：做多中国AI价值链丨越声复盘

每日解盘

早上大盘跳水，有股民问，未成年可以退款吗？

下午集体反攻，科技股暴涨。

股民：想起来了，我全都想起来了。我是华尔街之狼；我是光之使者；我是芯之继承人。

盘中突发利好，据新华社报道，特朗普称伊朗想达成协议。

消息出来后，国际油价、美元跳水。韩股翻红，A股集体拉升，科创板大涨超8%，逼近历史新高。

前面我们聊过，半导体目前逻辑最硬的就是设备，材料也算一个。因为三星、海力士、长鑫等巨头扩产，不管存储芯片以后是不是降价，设备和材料厂商的订单和业绩都有保障。

前面我们聊过，半导体设备的主升浪，像极了年初的商业航天。

长鑫科技7月16日开启新股申购，很快就要上市了，有股民担心长鑫上市后半导体就要熄火。

北美算力链的风向标是中际旭创，今天也带动光通信反弹，力度弱于半导体。

灵魂拷问，今天科技大反攻，是新一轮行情开始，还是回光返照？

从大的格局看，AI牛不会轻易结束，全球AI竞赛上半场比拼算力，下半场比拼商用。

Anthropic、OpenAI这种大模型巨头还未上市，智谱、KIMI、DS也还未登陆A股。

从短期格局看，上周市场因为担心算力过剩，全球科技股经历了一轮急跌，上方积累了套牢盘。

连续冰点后，今天才出现反弹，主力会反包让大家解套吗？

科技股之间明显分化，半导体设备奔着新高去，光纤是连续下跌才反弹一天。

这个时候，每个人更应该关心自己的持仓，趁着反弹去弱留强。7月风格比较多变，不宜再单押一个赛道。

热点解读

据财联社报道，高盛主题研究团队顺势发布报告，建议客户将仓位从韩国AI交易切换至“中国AI价值链”。

高盛推荐其自建的“GS中国AI价值链”篮子产品，覆盖电力、半导体、AI基础设施、AI模型及AI应用等整条产业链。

分析师给出三条核心逻辑：一、中国AI估值严重偏低；二、中国的结构性优势被市场低估；三、中国AI已在跑赢其他中国资产，但相对美国AI仍有明显差距。这意味着补涨空间依然存在。

解读：

中国5月芯片销售额同比增长111%，整体出口同比增长19.4%，为近三个月最强。长鑫存储已正式获批登陆上交所科创板，成为A股今年最大的IPO之一。

昨天，韩股下跌触发熔断，从高点下跌20%进入技术性熊市。港股恒生科技却大涨5%，正好对应了资金卖出韩国，买入中国资产的策略。

摩尔线程、寒武纪、沐曦股份等集体大涨，其中沐曦股份创历史新高，成为新的千元股。

消息面上，业界最大规模超节点华为Atlas 950 SuperPoD真机即将公开亮相。该产品代表了国产算力从单芯片到系统级能力跃升的关键突破，有望大幅提升AI大模型训练和推理效率。

7月8日，苹果宣布与博通达成一项规模超300亿美元的多年期合作协议，将推动在美国生产超150亿颗芯片。作为合作的一部分，苹果将向博通科罗拉多州工厂追加15亿美元扩建投资，用于提升相关芯片生产能力。

据财联社报道，根据美联储周三公布的会议纪要，美联储官员在上个月的会议上普遍认为，如果今年通胀率持续居高不下，他们将不得不加息。

根据纪要文件，AI投资的繁荣被列入了与中东战争和关税并列的推升通胀的三大力量之一，这些力量可能会令物价保持高企，并促使美联储转向加息。

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