半导体ETF领涨，机构认为国产半导体设备厂商将迎来出海良机丨ETF基金周报

一、证券市场回顾

南财金融终端数据显示，上周（7月06日-7月10日,下同），上证综指周内下跌1.17%，收于3996.16点，最高4074.83点；深证成指周内下跌3.53%，收于15046.67点，最高15749.36点；创业板指周内下跌4.41%，收于3842.73点，最高4063.63点。在全球市场中，主要指数有涨有跌。纳斯达克综指上涨1.74%，道琼斯工业指数下跌0.5%，标普500上涨1.23%。亚太地区，恒生指数上涨3.53%，日经225指数下跌1.7%。

二、ETF市场表现

1、股票型ETF整体市场表现

上周股票型ETF周度收益率中位数为-1.41%%。其中按照不同分类，规模指数ETF中科创50ETF万家周度收益率最高，为7.72%：行业指数ETF中软件ETF华夏周度收益率最高，为6.05%：策略指数ETF中红利低波ETF华泰柏瑞周度收益率最高，为2.11%；风格指数ETF中银行AH优选ETF招商周度收益率最高，为2.3%：主题指数ETF中半导体ETF博时周度收益率最高，为9.02%。

2、股票型ETF涨跌幅排行

上周股票型ETF涨幅最高的5支ETF及其收益率分别为：半导体ETF博时（9.02%）、云计算ETF汇添富（8.68%）、大数据ETF富国（8.45%）、信息安全ETF嘉实（8.42%）、科创半导体设备ETF鹏华（8.35%）。详情见下表：

上周股票型ETF跌幅最大的5支ETF及其收益率分别为：科创成长ETF易方达（-68.69%）、创业板成长ETF易方达（-68.06%）、半导体设备ETF易方达（-64.91%）、创业板新能源ETF华夏（-55.18%）、机床ETF华夏（-54.69%）。详情见下表：

3、股票型ETF流动性

流动性方面，上周股票型ETF市场日均成交额减少4.9%，日均成交量增加51.0%，换手率减少0.06%。

4、股票型ETF资金流向

上周股票型ETF资金流入最多的5支ETF及其流入金额分别为：半导体设备ETF国泰（流入46.57亿元）、科创半导体ETF华夏（流入35.34亿元）、卫星ETF永赢（流入21.39亿元）、半导体设备ETF易方达（流入21.24亿元）、半导体ETF国联安（流入14.21亿元）。详情见下表：

上周股票型ETF资金流出最多的5支ETF及其流出金额分别为：中证1000ETF南方（流出21.86亿元）、中证500ETF南方（流出12.74亿元）、中证1000ETF广发（流出6.24亿元）、上证50ETF华夏（流出5.52亿元）、医疗ETF华宝（流出4.82亿元）。详情见下表：

三、ETF融资融券情况

上周股票型ETF融资余额由前一周的520.459亿元提升至552.305亿元，融券余量由前一周的26.268亿份下降至25.366亿份。其中周内融资买入额最高的ETF为科创50ETF华夏，买入总额为9.53亿元；其中周内融券卖出量最高的ETF为中证500ETF南方，卖出总量为0.16亿份。

四、ETF存量市场情况

上周市场上存量ETF共计1594只，其中股票型ETF1256只，债券型ETF53只，货币型ETF27只，商品型ETF17只，跨境型ETF241只。

基金规模方面，上周ETF市场总规模达到47577.64亿元，较前一周增加852.25亿元。其中，股票型ETF为26402.28亿元，债券型ETF为8808.19亿元，货币型ETF为1837.47亿元，商品型ETF为2569.63亿元，跨境型ETF为7960.07亿元。

上周股票型ETF的存量数量、规模分别占比整个ETF市场的78.8%、55.5%，股票型ETF为ETF市场上规模最大的种类。聚焦股票型ETF，总规模较前一周增加584.02亿元。其中按照不同分类，规模指数中中证1000ETF南方周度基金规模增幅最高，为54.07亿元；行业指数中卫星ETF永赢周度基金规模增幅最高，为19.85亿元；策略指数中红利低波ETF华泰柏瑞周度基金规模增幅最高，为12.17亿元；风格指数中价值ETF易方达周度基金规模增幅最高，为3.54亿元；主题指数中科创半导体ETF华夏周度基金规模增幅最高，为114.91亿元。

五、ETF发行与成立

上周无新ETF发行；有9只新ETF成立，为：电力ETF大成、价值ETF永赢、创业板新能源ETF华泰柏瑞、港股通金融ETF易方达、稀有金属ETF鹏华、科创人工智能ETF嘉实、工业有色ETF华夏、粮食ETF景顺、工业互联网ETF华夏。

六、机构观点

国金证券：国产半导体设备厂商迎来出海良机

国金证券指出，AI算力推高高端存储需求，海外厂商产能向HBM倾斜，通用存储供给紧张、量价齐升。国内两存拟上市扩产，全球存储资本开支整体上行。全球半导体设备市场规模持续扩容，测试设备增长弹性领先，2024-2027E年复合增速为21.1%。在当前海外半导体设备交期拉长的背景下，国产厂商迎来出海良机。

开源证券：半导体设备与国产算力有望延续科技板块主线

开源证券认为，全球半导体Capex周期仍在刚起步的位置，同时国产算力下游部分标的业绩亮眼，半导体设备与国产算力有望延续科技板块主线。