高盛建议做多中国AI， A股优于港股，硬科技优于软科技

南方财经投资快报记者  黄敏

7月14日，A股三大指数集体走强，其中创业板指涨3.43%，元件（算力硬件）、稀土、玻璃玻纤等板块涨幅居前。

7月13日，华尔街投行高盛发布研报称，中国AI板块总市值仅占全球AI总市值的10%，但创造了全球16%的AI相关营收；而全球基金配置在中资AI股票上的仓位仅1.2%！

近期，韩国AI芯片板块在估值大幅回调后进入技术性熊市，高盛建议投资者逐步减持韩国AI相关资产，转而系统性做多中国AI全产业链。

高盛亚洲组合策略师Kinger Lau在研报中表示，若这一错配逐步修复，将为中国市场带来超千亿美元增量外资。

这一份报告并未止步于“看好”“超配”等常规评级，而是直接给出“做多中国AI全产业链”这一更明确的观点。从基本面来看，高盛判定中国已搭建起覆盖半导体设备、核心材料、晶圆制造、AI芯片、存储芯片、算力基础设施、大模型、行业垂直应用的完整产业体系。

具体战术配置方面，高盛亚洲组合策略师Kinger Lau表示，A股优于港股，硬科技股优于软科技股。

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