利好，韩股紧急救市！440亿元，神秘资金抄底丨越声复盘

每日解盘

老乡别走，中韩分别出手救市了。

不管你承不承认，目前A股和韩股的分时图走势高度重合，特别是科创50。我把韩国综合指数和科创50的分时图叠加在一起，大家看看就明白了。

据财联社报道，韩国政府四大经济部门高层协调机制将于周四召开会议，就单股杠杆ETF对股市的冲击研究应对方案，这是该议题首次正式进入该机制进行讨论。该机制是由韩国财政经济部、金融委员会、韩国银行及金融监督院四方共同参与的最高级别经济协调平台。

韩国金融投资协会数据显示，截至7月中旬，韩国投资者融资买入余额已回落至4月下旬水平，基本抹去了近两个多月的增量杠杆。

据第一财经报道，截至周一，韩国全市场累计超过‌120万‌杠杆散户账户触及保证金追缴线。其中约‌32万至36万‌账户已被券商全额强制平仓，导致本金清零，部分账户甚至倒欠券商负债。

去杠杆+救市，接下来就看韩股能不能稳住。

A股方面，大盘最低点是3869，随后走出深V，直接修复年线。

全体注意，神秘资金进场抄底了。

东方财富昨天统计了数据，宽基单日净流入近440亿元，为2025年4月以来单日最高。

今天部分沪深300ETF、中证500ETF、中证1000ETF等也有放量，说明今天仍在买入。

板块方面，芯片走出深V，主攻手换成PCB和CPO。

风向标主要看三个，生益科技、东山精密、中际旭创。这三个是主动反弹，他们后市的强度，决定整个板块的走势。

创新药也很超预期，走出了自己的趋势，没有被大盘影响。

有朋友要问了，美伊局势怎么办？美联储加息怎么办？

这些可能都是噪音，7月下旬美国科技巨头陆续发中报，现在调整给后续腾出空间。

今晚，留意美国6月CPI数据，以及美联储主席沃什的国会证词。

主力洗盘很成功，百万粉丝网红峰哥已经割肉清仓。

围绕年线形成的底部，可能是秋季行情的起点。接下来的节奏，可能是震荡上行。

热点解读

据华尔街见闻报道，韩国央行7月13日在提交给国民力量党议员朴成勋的书面答复中表示，由于AI基础设施投资带动需求大幅增长，而供给扩张速度明显滞后，当前半导体上行周期依然完好。这一判断较该行此前"扩张周期延续至2026年"的预测更进一步，暗示景气延伸的时间窗口有所拓宽。

摩根大通、高盛、摩根士丹利等主要投行的预测为上述判断提供了佐证。韩国央行援引上述机构观点称，尽管AI技术普及速度、覆盖范围及盈利能力存在不确定性，但主要投行普遍预期全球半导体市场至少将在明年之前保持强劲态势。

解读：

韩股降了一些杠杆，接下来观察波动率。最近频繁熔断，本身就容易出问题，去杠杆我们在2015年见过。

2、华尔街不担心资本开支

资本开支数字越来越大，但大摩认为，这还不是问题。摩根士丹利分析师Brian Nowak团队7月12日发布最新研报，将五大超大规模云厂商（Meta、亚马逊、微软、谷歌、SpaceX）的2027/2028年资本开支预测整体上调9%/10%，分别达到约1.2万亿和1.4万亿美元。分析师Brian Nowak此次上调的直接触发因素是成本上涨。

Nowak预测，五大超大规模云厂商的可用算力将从2025年约30GW增长至2028年约116.6GW，接近4倍增幅。

解读：

美股即将迎来中报时间，科技巨头的财报和资本开支指引，将给全球科技股指明方向。

除了AI硬件，资本也在尝试挖掘新方向，比如软件、云。

3、海关总署：上半年算力硬件进出口增长56.6%

据中国网报道，国务院新闻办公室今天（14日）举行发布会，介绍今年以来我国外贸运行情况。发布会上介绍，上半年我国外贸实现了两位数增长，保持了良好运行态势。随着人工智能快速发展，我国相关产品进出口动力强劲。上半年，我国电子元件、电脑零部件等算力硬件进出口5.13万亿元，增长56.6%。AI眼镜、AI翻译器、机械外骨骼等智能产品快速迭代，各类创新产品不断涌现。