时间会证明猴模块？丨 越声投研
小助理：这两天“猴模块”杀疯了，现在都在说“要站在猴里，不要像个猴一样站在那里”，“时间一定会证明猴模块的”，袁老师对此你怎么看啊
袁老师：时间会不会证明猴模块我不知道，但是我知道的是，要是盲目追进去，大概率会被主力当猴耍。
小助理：不会吧，不是说逻辑跟AI硬件一模一样吗？而且“猴茅”业绩都爆了，这周大涨四十个点，怎么看都有持续性啊。
袁老师：你说的是某医药公司刚公布的那个业绩预告吧，营收基本没增长，但是净利润却同比暴涨了884.9%-1377.4% 。而他们利润暴增核心原因，并不是公司主业订单爆发，而是手里囤的食蟹猴身价暴涨，可能很多朋友不了解食蟹猴，它主要是卖给创新药、CRO 企业做临床前实验的，现在价格持续大涨，已经从之前的6-8万元涨到17-20万一只
所以就有一堆人在说，这个逻辑跟AI硬件一模一样。因为试验猴供不应求，而创新药又离不开试验猴，所以猴子就等于存储跟光模块，之后会通过不断涨价给企业带去业绩增量。甚至有资金挖掘出了产业链，比如因为猴子爱吃香蕉，香蕉就是上游核心原材料，简称“光刻蕉”，所以昨天卖水果的某宏辉直接拉涨停了。今天更离谱，已经散发到了西游记题材了，什么沙河也全都涨停，只能说A股在想象力这块，确实从来没输过。
但是你真的觉得医药这波行情，是靠一只猴子拉起来的吗？并不是，医药最近持续大涨，其实是多重利好共振出来的。
一方面是，前期AI硬件、半导体这些板块，积累了大量获利盘，不少资金选择获利离场，而创新药板块，经过长时间深度回调，整体估值处于相对低位，加上药企业绩稳定性强，本身自带防御属性，所以就成为了资金的一个优选。
另一方面，是最近有好几家创新药企落地大额 BD 出海合作订单，行业商业化变现速度明显提升；再叠加行业政策持续释放暖风，扶持创新研发的利好不断落地。多重利好共振之下，从上个月初开始，创新药相关指数，已经涨超20%，进入了技术性牛市，但是你要说医药或者猴模块，会不会接棒科技接棒光模块，成为市场新的主线，我觉得可能性并不大。
甚至我反而要给大家打个预防针，因为昨天医药已经是全面爆发了，网上各种段子满天飞，这种时候，往往就是短期情绪的一个高点了，要预防情绪退潮带来的回落风险。
今天的盘面其实信号也很明显了，除了几个前排还能顶一顶，后排是不是基本全倒下了？加上这个猴模块炒作逻辑，本身是不足以支撑整个板块长期向上的，所以大家千万不要重仓梭哈博弈短线情绪。
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