刚刚，韩国加息25基点！存储芯片，出现跌停潮丨越声理财
每日解盘
跌破防了，老实说，今天的走势低于预期。
据界面新闻报道，韩国央行将利率上调25个基点至2.75%，为2023年1月以来首次加息。
日韩股市集体跳水，韩股大跌触发熔断。我们这边的科技股低开，随后大幅反弹。
昨天没跟韩股涨，今天短暂跟跌后反弹，港股在阿里、小米的带动下势如破竹。
上半场A股港股走势还算硬气，午后突然不对劲了。
成也科技，败也科技。
存储芯片走出跌停潮，触发量化后，整个芯片产业链、光通信集体下跌。
银行、券商、保险集体回调，沪指也没扛住，创了这一轮调整新低。
科技股经过长期上涨，对指数的影响力越来越大。打开上证的个股贡献度，你会发现澜起科技、寒武纪、兆易创新赫然在列。
这波存储的下跌，是从美光和苹果互怼开始。
6月25日，苹果宣布MacBook、iPad等多款硬件产品实施全球提价，因为存储芯片成本太高。美光的财报显示，毛利率来到85%左右。
华尔街突然惊醒，如果AI资本开支都被存储吃掉，那游戏就玩不下去了。
AI硬件的业绩，基本上就是苹果、云厂等科技巨头的资本开支。如果苹果涨价卖不出去，就会减少采购，那存储的需求就减少。
蝴蝶效应下，三星出业绩后大跌，韩国开始爆杠杆。整个AI硬件端的行情，突然开始掉头。
资本开始往中下游流动，比如苹果股价创历史新高，港股互联网巨头开始反弹。
现在最麻烦的是什么？是许多投资者没有止盈止损的概念。
满脑子都是“永远缺存储”、“时间会证明光模块”等口号，认为AI硬件业绩好、估值低。
圈内大佬说过一句话，低位看逻辑，高位看图形。不管逻辑多么好，如果跌破5日线、10日线、20日线，你总要应对。
7月展望的时候，我们也聊过，科技未来是分化行情。大家要有自己的止盈止损计划，科技中途也有强力反弹，但有些投资者没有去弱留强，甚至是不断加仓。
走到今天，利润垫厚的投资者，也经历大幅回撤。有些可能今年白玩，最尴尬的就是割肉老登，刚刚参与科技的资金。如今老登开始反弹，科技连续回调。
展望后市，3900点还是底部区域，主力需要尽早夺回年线，避免人气流失。
从板块角度看，资金明显开始分流，秋季行情会相对好做一些，不再看单个板块的脸色。
科技这边也会出现反弹，留意存储何时止跌，特别是德明利这种跌停板要尽早打开。
热点解读
1、韩国加息，怎么看？韩国之所以加息，是因为通胀率不断走高。今年1月和2月的时候，只有2.0%，3月为2.2%、4月为2.6%、5月为3.1%、6月为3.2%。
除了遏制通胀，加息还有几个目的：
一是遏制股市泡沫，今年以来韩股全球涨幅最大；
二是股市的财富效应带动楼市上涨，加息有平抑房价的意图；
三是遏制韩元的大幅贬值；
四是提高借贷成本，减少杠杆资金。
2、长鑫科技今日申购
2026年7月16日，长鑫科技集团股份有限公司（下称“长鑫科技”）启动网上、网下申购，发行价8.66元，超额配售前预计募集579.19亿元，对应发行后市值5791.88亿元。网上申购代码：787825（申购专用），上市交易代码：688825。若中签，一签为500股，需缴款4330元。
据《财经》报道，有机构按2026年归母净利润1500亿至2000亿元、20倍市盈率测算，长鑫科技上市后市值有望超过3万亿元，甚至有机构给出4万亿元以上估值。
3、华为、苹果等手机AI“准生证”获批
据中国网信网消息，为促进生成式人工智能服务创新发展和规范应用，网信部门会同有关部门按照《生成式人工智能服务管理暂行办法》要求，有序开展生成式人工智能服务备案工作，现将新增的“Apple智能”等7款提供手机端侧生成式人工智能服务备案信息予以公告。
根据公告，此次获得备案的7款服务涵盖了国内外主流手机品牌，包括苹果、华为、三星、小米、OPPO、vivo、中兴厂商在内，标志着端侧AI服务首次被系统性地纳入国家规范化管理体系，上述7家厂商生产的手机AI功能有望正式向用户开放。
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