【信托消息汇】2026.7.20 星期一

目录

一、宁波将开展不动产信托财产登记试点试行期一年

二、代际传承家族信托让财富根深叶茂

三、新设立规模约7.36亿元、91单存续项目追加规模约3.62亿元慈善信托交出上半年“成绩单”

四、贾岩任云南国际信托副总裁

五、32亿元！三拍落槌，这家机构拿下华信信托核心资产

宁波将开展不动产信托财产登记试点 试行期一年

来源：中国网财经2026-7-17

日前，国家金融监督管理总局宁波监管局、中共宁波市委金融委员会办公室、宁波市自然资源和规划局、宁波市民政局、国家税务总局宁波市税务局发布相关通知，为贯彻落实国家关于推动信托业高质量发展的决策部署，以金融改革创新助力宁波共同富裕先行市建设，国家金融监督管理总局宁波监管局、中共宁波市委金融委员会办公室、宁波市自然资源和规划局、宁波市民政局、国家税务总局宁波市税务局联合开展不动产信托财产登记试点工作。

上述通知所称的不动产信托财产登记是指不动产登记机构依据信托当事人申请，将不动产权利归属、其他法定事项和信托相关事项记载于不动产登记簿，以完成权属登记、信托公示登记的行为。

宁波辖内信托公司(以下简称受托人或信托公司)作为信托受托人取得宁波市行政区域范围内国有土地上的不动产权利，根据信托文件约定管理、运用、处分该不动产权利的，不动产信托财产登记适用上述通知。

委托人交付的不动产应当为委托人合法所有，可估值、可转让、权属清晰，无权利限制情形。

通知指出属于下列情形之一的，应当依法办理转移登记：(1)受托人接受委托人以宁波市行政区域范围内不动产设立信托的；(2)信托存续期间，受托人接受委托人以宁波市行政区域范围内不动产追加交付信托财产的；(3)信托存续期间，受托人运用信托资金购买宁波市行政区域范围内不动产的；(4)信托存续期间，受托人因人民法院、仲裁委员会生效的法律文书或者人民政府生效的决定等取得宁波市行政区域范围内不动产的；(5)信托存续期间，因原受托人辞任或职责终止，更换受托人的；(6)信托存续期间或信托终止时，受托人根据信托文件约定将不动产权利分配给受益人或按信托文件处置不动产的。资产服务信托的受益人发生变更的，应当依法办理变更登记。

通知要求，信托公司完成信托财产登记后，在信托登记公司办理信托产品登记时，应当提交不动产登记机构核发的不动产权证书。信托产品登记完成后，信托受益人可以向信托登记公司申请办理信托受益权证。具体规则由信托登记公司另行规定。

通知明确，信托产品属于慈善信托的，慈善信托关系的设立、变更或终止，还应当按照《慈善信托管理办法》等有关规定向民政部门办理备案，申请人向不动产登记机构提交的申请材料中增加民政部门出具的《慈善信托备案回执》。符合登记条件的，不动产登记机构参照前述办理流程办理转移登记或变更登记。纳入信托财产的不动产，在不动产登记簿和不动产权证书附记栏补充注记“本不动产权利为信托财产，信托登记系统产品编码×××,信托业务类型为公益慈善信托，慈善信托备案编号为×××”。

通知指出，不动产信托财产登记涉及相关税收的，按照相应法律法规、税收政策办理。涉及该试点工作的有关单位在试行期间应按相关法律法规做好个人信息的保护管理。

在试点期间，国家金融监督管理总局宁波监管局、中共宁波市委金融委员会办公室、宁波市自然资源和规划局、宁波市民政局、国家税务总局宁波市税务局建立相关信息共享机制。信托登记公司配合做好试点信息共享。上述通知自印发之日起试行一年。

代际传承 家族信托让财富根深叶茂

来源：中国证券报 吴杨2026-7-17

当下正是民营企业代际交接、高净值家庭财富传承的重要窗口期。为了让创一代的经营智慧与家族精神平稳交棒、历久弥新，从资产隔离保护，到税务合规筹划，从子女教育激励，到慈善公益安排——每一个环节都需专业设计与法律护航。

目前，家族信托规模已达数千亿元。家族企业主在传承方案定制、风险隔离、家风延续等方面进入深度规划阶段，多家信托公司针对家族企业主的个性化、复合型需求，创新推出个性化财富传承方案，助力财富稳健穿越周期，惠及子孙后世。

构筑财富传承的护城河

在众多财富管理工具中，家族信托脱颖而出，根源在于信托工具的财产独立与风险隔离优势。中诚信托养老金融部总经理和晋予表示，家族信托最核心的法律特征是信托财产的独立性——委托人设立信托后，所发生的债务与信托财产相隔离，受托人也无法用信托财产偿还其自身债务。相较于传统的遗嘱继承、赠与等工具，家族信托能够实现财产所有权、管理权、受益权的结构性分离。

正如渤海信托财富管理部总监张敏所言：“信托可以实现所有权与受益权分离，委托人将财产交付后，财产的法律所有权转移给受托人，但受益权可以指定给他人，这是目前很多金融工具无法实现的功能。”

2023年6月，信托业务“三分类”新规将信托业务划分为资产服务信托、资产管理信托、公益慈善信托三大类共25个业务品种。家族信托作为资产服务信托下属的业务品种，被明确定义为以家庭财富的保护、传承和管理为主要目的的定制化事务管理服务，从制度层面为家族信托发展奠定了政策基石。

此后，家族信托迈入规范发展快车道。2025年底，中国信托业协会起草了《家族信托业务指引（征求意见稿）》，首次提出了与监管评级挂钩的展业资质机制，明确了1000万元的设立门槛以及专业化团队等硬性要求。这标志着家族信托业务将告别过去“没有红绿灯行车”的粗放生长阶段，进入规范、专业、高质量发展的新周期。

精准对接代际传承与民生保障

家族信托的价值不只停留在制度层面，更体现在解决家庭真实痛点的能力上。在当下最受关注的传承规划、风险隔离、家风延续等领域，平安信托、光大信托、建信信托等公司已纷纷推出家族传承综合服务方案，为委托人提供高效通道。

在股权传承方面，家族信托的价值尤为显著。建信信托自2019年完成行业首单将上市公司控股股东存量股票置入“全权委托型”家族信托以来，已在全国落地多单股权家族信托。例如，2025年，上市公司濮阳惠成实控人将过半数股份置入家族信托，成为A股上市公司将控股权纳入传承架构的代表案例。

近期，上海信托落地全国首单合伙企业形式股权家族信托，首次突破合伙企业财产份额的登记壁垒，精准把握民营企业家族财富代际传承的窗口期，通过合伙企业形式构建起家族股权投资平台。业内人士指出，股权信托是稳定股权结构、防范家族纠纷的关键法律与金融工具，有助于实现股权有序传承与企业控制权稳定，同时，依托股权信托登记制度保障，切实保护企业家合法产权，稳定经营发展预期。

家族信托的灵活定制能力，还体现在服务于特殊需要家庭的托付需求。据光大信托介绍，某四代同堂家庭有一名需要长期照护的特殊子女，该信托公司为其设计了“双委托人+四世同堂+特殊需要信托作为家族信托受益人”的架构，将特殊需要信托嵌入家族信托受益人层，联动光大银行、光大养老、光大永明人寿，打通“金融架构+实体服务”全链条。

平安信托还曾落地一单“双保护人+家族宪章”家族信托，创新性地将创一代“传承家族物质财富与精神财富的双重需求”通过定制方式落地。长安信托创新设立行业首单知识产权家族信托，在财富管理服务信托领域以有限责任公司形式创设SPV，为高净值客户复杂资产隔离、传承提供创新解决方案。

股权与不动产信托财产登记试点打开传承新空间

长期以来，不动产、股权等非现金资产难以有效装入信托架构，财产独立性缺乏明确的公示效力，成为制约家族信托发展的主要瓶颈。北京、上海、广州等地股权信托与不动产信托财产登记的陆续试点，正被行业看作“制度性破冰”。

中国信托业协会特约研究员袁田指出：“股权、不动产等非现金形式的财富，是存量财富管理时代最重要的表现形式，也是信托公司有别于其他金融机构，凭借制度优势最具有竞争力的展业领域。”信托登记试点不仅明确了信托财产的法律边界，让破产隔离制度承诺得以真正落地，也为家庭服务信托以房养老、特殊需要信托非现金保障等打开了规范化操作空间。

试点工作带来了实实在在的业务落地。北京金融监管局4月透露，北京市自2025年发布股权信托财产登记试点政策以来，运行平稳，成效良好。截至目前，辖内已落地试点登记案例7单，涉及信托业务规模330亿元，惠及企业破产重整、家族传承及财富管理等多个领域。2026年5月，北京金融监管局联合北京市市场监管局发布新政，明确将北京股权信托财产登记试点再延长三年，登记范围和参与主体双向扩容，释放出制度定型、长期推进的强烈信号。

广州率先在全国探索不动产信托财产登记的“预告登记”试点，帮助特殊家庭以较灵活低成本的准入模式锁定不动产名下物权。国投泰康信托2025年4月在北京通州完成了不动产信托财产登记，为一位老人及其自闭症子女设立专项不动产信托，通过登记确权与风险隔离，实现了“生前养老照护、身后守护子女”的双重目标。

中国信托业协会专家理事周小明预计，资产服务信托特别是财富管理服务信托，未来将会获得更好、更快发展，将成为既能带来规模增长，又能贡献业绩的增长引擎。

新设立规模约7.36亿元、91单存续项目追加规模约3.62亿元 慈善信托交出上半年“成绩单”

来源：金融时报 史佳桐2026-7-20

7月13日，《金融时报》记者注意到中国慈善信托联合会慈善信托委员会发布了《2026年上半年慈善信托发展情况简报》（以下简称“简报”）。

数据显示，截至今年6月30日，全国慈善信托累计备案达2933单，披露财产总规模约113.83亿元。今年上半年新备案168单，披露设立规模约7.36亿元；同时有91单存续项目发生追加，追加规模约3.62亿元。由此可见，慈善信托这项公益工具，正在从“设立即完成”走向“持续运转”。

慈善信托到底是什么

“慈善信托”并不复杂，简单来说，就是一个人或机构把一笔钱委托给专业的受托人打理，通过独立的银行账户单独核算，钱怎么用、帮助谁，都按照设立时约定好的条款执行。这笔钱既不会和受托人自己的财产混在一起，也不会被挪作他用，本质上是一种带着公益目的的财产安排。

它和普通捐款的差别主要在于“钱之后去哪儿”。捐款一旦给出，款项如何使用便不再由捐赠人决定；慈善信托则允许委托人提前锁定用途、设立专门账户，实现专款专用和风险隔离。

慈善信托覆盖领域持续拓展，记者梳理慈善中国官网公布的慈善信托备案数据发现，扶贫济困、救孤助残、教育科研、环境保护、应急救援等公益方向均被覆盖，委托人也可以约定资助特定地区或特定人群，比如专门资助某个地区的贫困学生。但有一条红线始终不能碰：钱必须用于面向社会不特定对象的公益事业，不能拿来帮助委托人自己的亲属或某个特定关系人。

记者注意到，上半年数据中教育科技、乡村振兴、公益职业教育、特殊群体关爱等方向愈发突出，部分存续慈善信托已经从“设立一次性投入”转向“持续追加、滚动支持”的运作状态，慈善信托长期信任机制和项目承载能力正在进一步显现。未来能否吸纳更多社会财富参与公益事业，关键要看信息披露的规范程度和公众认知的普及速度能否跟上制度本身的发展步伐。

上半年慈善信托发展如何

从数量和规模两个角度来看，上半年新设慈善信托168单，比去年同期的213单下降21.1%；但已披露的设立规模却达到7.36亿元，同比增长21.2%。

一边是数量下降，一边是规模上涨，两条曲线走出相反方向，原因并不复杂——头部大额项目在拉动整体规模。简报提到，上半年前五单已披露规模合计约4.90亿元，占整个上半年新设规模的三分之二左右。

从季度节奏看，第一季度设立91单、披露规模约4.78亿元；第二季度设立77单、披露规模约2.58亿元，环比有所回落。不过，第二季度有12单尚未披露具体金额，实际数字可能被低估，年中的规模判断还需要等待后续补充披露来修正。这也是慈善信托统计工作的一个常态：备案在先，金额披露时有滞后。

区域格局延续了以往的东部领先态势。按设立单数计，浙江以49单排在首位，北京22单、山东14单、广东13单、上海和江苏各12单；按披露规模计，浙江约4.27亿元、北京约1.44亿元，同样占据前两位。值得关注的是，上半年14单暂未披露金额的项目中，贵州、浙江、安徽、天津等地均有分布，其中部分项目可能因补录、备案后公示信息更新节奏等原因，暂未体现财产规模。

值得留意的是存量资金的“二次生长”。上半年91单慈善信托发生正向追加，识别追加记录101条，追加规模约3.62亿元；其中1000万元以上的追加项目有6条，合计约2.43亿元，占追加总规模三分之二以上。这些大额追加资金主要流向乡村振兴、医疗发展、教育支持和科学公益领域。在业内人士看来，一笔慈善信托设立之后，委托人还愿意持续加码，说明这套制度安排能够承接长期、滚动的公益投入，而不只是一次性的善款存放。

慈善信托的发展离不开政策层面的支持。2024年9月5日，《慈善法》在修订后正式施行，有多处修正涉及慈善信托，在完善慈善信托制度的同时，也为慈善事业发展壮大提供了渠道；2026年1月，《慈善信托信息公开办法》发布，进一步规范慈善信托的信息披露行为，明确公开内容、时限及平台要求，确保每一笔“善财”都在阳光下运行。

“对于普通公众而言，理解慈善信托、知道钱的去向和用途边界，是参与其中的第一步；对于行业自身而言，信息披露越充分、越及时，这项制度获得的社会信任就会越扎实。善财能否持续壮大，最终取决于透明度能否跟上规模增长的速度。”华南地区一家信托公司相关负责人向记者表示。

贾岩任云南国际信托副总裁

来源：中国银行保险报 吴彬2026-7-17

近日，云南金融监管局发布《关于贾岩云南国际信托有限公司副总裁任职资格的批复》，核准贾岩云南国际信托有限公司（以下简称“云南国际信托”）副总裁的任职资格。

据介绍，2026年1月，云南国际信托召开第八届董事会第三十次会议，审议通过提名贾岩担任公司副总裁的议案，如今任职资格已获批。

云南国际信托2025年年度报告显示，贾岩曾任云南国际信托信托业务总部信托经理、云晨期货有限公司信息部主管、国金证券昆明营业部大客户部经理、昆明玖言理财咨询有限公司副总经理、云南国际信托信托业务二部总经理、云南国际信托总裁助理。

32亿元！三拍落槌，这家机构拿下华信信托核心资产

来源：信托百佬汇2026-7-17