大利好，市场底已现？科技股反攻，调整结束了吗丨越声复盘

每日解盘

A股早盘一度出现跌停潮，10点后惊天大逆转，科技全面反攻。

谁是逆转的大功臣？

我个人先投网红峰哥一票，被量化完美捕捉，投降时间点非常精准。

峰哥近期凭借各种反向操作出圈，吸引了不少股民关注。甚至有人说，跟峰哥反着买，别墅靠大海。

段子讲完了，我们回到市场。

大哥宣布护盘后，持续买入宽基ETF，量变引起质变，最终有了反弹。

昨天为什么没扛住？因为科技股还在跌，融资盘还在卖。

从数据上看，融资盘已经回到年初的水平，再卖大概1000亿元，就回到3月低点的水平。

从去杠杆的角度看，A股这边的风险基本释放。

这波下跌的龙头，主要是商业航天的航天工程，以及存储芯片的德明利。

航天工程早盘高开，德明利打开跌停，说明今天情绪有所回暖。

上午微盘股一度下跌6%，跌停板快速增加，科技股冲高回落。

但沪指、创业板、科创50均没有新低，随后出现深V。

这个时间点，峰哥为首的大量投资者卖出，神秘资金为首的主力资金大举买入。

今天放量超2300亿元，一大批筹码完成交换。

随着情绪回暖，量化反手买入，光通信+芯片掀涨停潮，科创50指数大涨超10%。

这里是市场底吗？

从早盘的恐慌来看，这个概率超过一半。随着大哥越买越多，这个底部会越来越扎实。

有一个细节需要注意，今天抄底的资金，又会变成后市的抛压。

行情还需要震荡，在分歧中酝酿秋季行情。最坏的时候可能过去了，祝大家早日翻盘。

热点解读

日韩股市大涨，港股半导体大涨，A股光通信+半导体掀涨停潮。

银河证券表示，7月以来全球半导体板块持续回调，行业基本面并无重大利空因素，主要因资金去杠杆、存储板块获利兑现以及部分标的估值回调等因素导致。半导体板块当前位置已大幅释放风险，建议关注扩产相关的先进封装、晶圆代工、半导体设备和材料，以及国产算力方向。

全球半导体行业协会（SEMI）最新发布的报告称，2026年全球半导体设备销售额预计将增长23.2%，达到1659亿美元，到2028年将创下历史新高，达到2295亿美元。

2、小米上调手机出货目标至1.1亿部

据界面新闻报道，7月21日，从供应链获悉，小米已将2026年全年智能手机出货目标从约9000万部上调至1.1亿部，增幅约16%，上调的增量部分主要来自低端机型。一位接近小米的人士表示，此次上调出货目标是小米内部认为当前的存储行情有望迎来反转。受上游存储芯片的短期与成本持续上涨，小米在今年曾两次下调其出货目标。

解读：

仅一年时间，小米的股价从60港元跌至21港元，市值缩水了三分之二。

划重点，小米上调出货目标是内部认为存储行情有望迎来反转。存储价格回落，利好行业中下游，难怪苹果股价悄悄走出历史新高。

小米股价从底部反弹了30%，刚好是韩股见顶下跌的时间段。你怎么看呢？

3、智谱，两大利好来袭

据财联社报道，智谱已落地1GW级国产AI算力数据中心建设，并全部采用国产AI芯片。

智谱也于今日正式完成对国产AI异构算力软件公司中科加禾（XCore Sigma）的收购。后者源自中国科学院计算所编译实验室，长期深耕异构算力软件栈及编译优化，被业内视为国内顶尖AI Infra团队之一。

解读：

知情人士表示，这两项动作分别补齐了算力供给与算力释放两大关键能力。

智谱被誉为国产大模型之光，近期AI产业链回调，加上Kimi K3爆火带来竞争压力。股价波动非常大，两天跌去50%，今天又反弹30%，令人目瞪口呆。

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