超节点算力+国产大模型双重共振！科创芯片设计ETF永赢算力+存储含量超60%

7月21日，科创芯片设计深V反弹。业内人士指出，在AI算力需求持续扩张、存储价格景气上行、国产半导体加速突破的背景下，芯片设计正成为半导体产业链中备受关注的核心环节。在这样的超级景气周期内，科创芯片设计ETF永赢（589420）算力+存储含量超60%。

有分析指出，此前，某存储龙头Q2营业利润下修或导致市场情绪波动加大，但根据韩国投资证券（KIS） 在2026年7月13日发布的一份预测报告指出存储龙头的商业模式正在跳出涨价→扩产→去库存的周期模式，正在转向稳定现金流→有序扩产→技术升级的成长股估值逻辑。

2026年WAIC上，多家厂商发布超节点产品：昇腾950以单柜64卡为单位，最大支持8192卡互联，提供1 EFLOPS FP8算力，自研互联协议实现3微秒时延与256TB统一内存编址；“曙光8000”为中国首个全国产十万卡AI超集群，覆盖科学计算与训练推理全场景。竞争焦点从单卡算力转向集群效率与系统能效。高盛预测，2027年中国高端制程产能有望翻倍，支撑国产算力持续迭代。摩根士丹利半导体团队亦预计国内AI芯片产能2026-2027年几乎翻倍。

此外，7月17日凌晨，月之暗面推出新一代大模型Kimi K3，参数规模冲至2.8万亿，成为全球首个开源的3万亿级大模型。从综合评测结果来看，K3整体表现仍落后于闭源模型 Claude Fable 5、GPT-5.6 Sol，但在整套评测中稳定超过了GPT-5.5、Opus-4.8等其他模型，并登顶全球AI评测平台Arena AI的前端编程榜单。

科创芯片设计ETF永赢（589420）跟踪上证科创板芯片设计主题指数。指数选取科创板内业务涉及芯片设计领域的上市公司证券作为指数样本，具备较高龙头集中度。截至2026年7月8日，指数前十大成分股权重合计达65.3%，前十大权重股分别包括佰维存储、海光信息、澜起科技、芯原股份、寒武纪、普冉股份、东芯股份、睿创微纳、盛科通信-U、晶晨股份，涵盖国产存储芯片、GPU、算力龙头（数据来源：wind，个股仅作指数前十大权重股举例，不构成投资建议）。

注：存储与算力含量数据来自wind，截至2026/07/06，计算方式为上证科创板芯片设计主题指数（950162.CSI）指数成分股占对应行业指数/热门概念指数含量加权占比。对比的指数为算力（399363.SZ）、存储芯片（980138.CNI）。

基金有风险，投资需谨慎。上述产品风险等级：中高风险（R4）。观点仅供参考，不构成投资建议。